Zakelijk Cash Flow laten vallen? Het verschil tussen financiële en operationele moeilijkheden

Het is belangrijk om het verschil tussen de operationele problemen en financiële moeilijkheden te begrijpen en om te bepalen welke is de primaire bron van een neerwaartse trend in cash flow. Als uw bedrijf wordt geconfronteerd met financiële moeilijkheden of ernstige operationele problemen die snel kunnen leiden tot financiële problemen, let. Er is een kritische verschil tussen de twee. Een interim CFO in staat zijn om te helpen met een louter financiële kwestie resolutie, maar een ommekeer consultant zal cruciaal zijn voor een operationele turnaround (hoewel die adviseur kan uiteindelijk ingrijpen als de CFO en COO of zelfs CEO om de leiding van de ommekeer te nemen).

Ten eerste, zeer weinig "financiële problemen" dat bedrijven tegenkomen zijn uitsluitend financieren op basis. Financieren op basis van thema's zijn die het gevolg zijn van slechte kapitaalstructuur beslissingen zoals het nemen van te veel schulden. Dat gaat meestal met een EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) dat de schuld service kan verwerken op het moment dat de lening is ontstaan, maar als gevolg van de algemene economische omstandigheden, het verlies van een klant, daling van de gemiddelde omvang van de verkoop, etc ., kan de EBITDA niet meer betrekking hebben op de schuld betalingen. Of de financiering op basis van probleem kan te wijten zijn aan het nemen van onjuiste gestructureerde schuld - de schuld met een ballon betaling, een hoge rente, stijgende rentevoeten of betalingen. De voorwaarden kunnen hebben leek goed op het moment, maar zijn onheilspellende 1, 2 of 3 jaar later.

Pure-financiering op basis van thema's zijn vrij eenvoudig op te lossen (ervan uitgaande dat je eerlijk en regelmatig communiceren met de financiering entiteit /schuld provider). Gewoon zitten met de entiteit die de lening en onderhandelen over een herstructurering. Verzoek verlengd termen (een stijging van 5 jaar tot 7 jaar, bijvoorbeeld), een lagere rente voor een bepaalde periode (van enkele maanden tot de rest van het woord), of verwijdering van de ballon, een paar te noemen van de opties. Zolang de onderliggende fundamenten van het bedrijf hetzelfde zijn, zal de schuld provider algemeen ontvankelijk voor de herstructurering van de lening en dus het verbeteren van de business 'cash flow.

Dat laatste verklaring is de sleutel. Als de onderliggende fundamenten zijn veranderd, dat zijn operationele kwesties geen financiële problemen. Als uw bedrijf verloor een belangrijke klant en de klant bestaat 20% van de omzet en 25% van de winst, dat is niet een financiering probleem. Een belangrijke klant te verliezen is een operationeel probleem. Uiteraard kan uw bedrijf niet in staat zijn om uw lening betalingen te doen, maar je moet het probleem van tevoren hebben gezien. Dat 20% van de klant is die manier voor hoe lang? Twee jaar? Vier jaar? Je moet het opzetten van een plan om te verwijderen of het risico van het verlies van die ene klant te verlagen. Zijn uw vorderingen nemen 60-90 dagen moeten worden betaald? Heeft deze voortdurende al jaren? Meestal is het niet een nieuwe ontwikkeling. Dat zou een financiële kwestie. Meestal, bedrijven, in het bijzonder snel groeiende bedrijven, laat debiteuren om daar te hangen voor maanden in een tijd en deze tendens duurt jaren. Dan, als ze stoppen zo snel groeit en het nieuwe bedrijf kan de vorderingen van bestaande klanten of vice versa niet meer dekken, het bedrijf ervaart een bijna onmiddellijke tekort kasstroom.

Een ander operationeel probleem is slechte klantenservice of hoge omzet van de klant. Wanneer de zaken is het uitbreiden en nieuwe klanten worden voortdurend aan boord komt, kan een bedrijf de drop off behandelen. Maar wanneer de zaken wegvalt, slechte service plukt een hoge nettokosten op de onderste regel.

Dit zijn slechts een paar van de vele operationele problemen die een bedrijf en de resultaten van invloed zijn op de financiële problemen bij een neergaande economie. Als een van deze klinkt alsof je, coulda, woulda, shoulda. Het verleden is het verleden. Je kan het niet veranderen. Houd niet kloppen jezelf. Gewoon vragen om hulp van degenen die zij kan bieden. Uw CFO of een interim CFO, CPA uw bedrijf, uw raad, uw bankier, een ommekeer consultant. Wet snel zodat u doeltreffende actie
  kunnen nemen en met succes draaien rond uw bedrijf en het verbeteren van uw cash flow voordat het te laat is.;