Is een home equity lening een wijs besluit?

Als de maand blijft om van te leven en na het geld wordt besteed, een zeer logische aanpak is om het eigen vermogen in uw huis te gebruiken om de druk te verlichten. Maar is dit een goed idee of een slechte? Een kijkje nemen.

Consolidatie kan vrij te maken van uw dollars, maar tegen welke prijs? Meestal consolideren schuld verlengt alleen de pijn. Het is duidelijk dat het eindigt het creëren van een veel hogere kosten omdat de tijd om een ​​schuld af te betalen is te verhogen, wat ook betekent veel grotere samengestelde rente toegepast op de schulden.

Maar meer dan dit, klanten moeten zich afvragen wat de oorzaak Dit probleem in de eerste plaats. Indien er geen corrigerende maatregelen worden genomen, dat alles zal zijn voltooid is het creëren van een reeks omstandigheden voorbestemd om te eindigen in financiële ramp als de klant te krijgen verder en verder in de schulden.

Bij het gebruik van het eigen vermogen in uw huis af te betalen kaarten hoge rente, de verleidelijke functie is oft keer een lagere rente. Als ik betaalde 19% rente op een creditcard, is een 12% home equity zeker aantrekkelijk. Maar denk hier eens. U neemt ongedekte schuld (dwz creditcard schulden) en het omzetten van die ongedekte schuld in de schulden gewaarborgd door uw huis … een zeer dubieuze financiële manoeuvre. Met een beveiligde schuld als je standaard op uw betaling, een hogere rente kan de minste van je problemen. Nu kon je verliest je huis!

Maar er is een andere methode het overwegen waard. Een Debt Management Program (DMP) door middel van een bewezen schuld-counseling bureau kan een levensvatbaar alternatief vooral als gestart bij de eerste tekenen van problemen zijn. In plaats van het afsluiten van een nieuwe lening, een DMP stelt schuldeiser een programma dat de terugbetaling mogelijk maakt tegen een lager tarief. (Zie resultaten om te zien wat uw DMP-programma eruit zal zien.)

Dit moet een no-brainer hoewel het kiezen van de juiste instantie kan wat onderzoek te nemen. De meeste agentschappen niet vergeten dat ze niet de terugverdientijd formule vast te stellen, zoals voorgesteld in de bovenstaande link. Het is hetzelfde, ongeacht welke instantie je gebruikt. Dus er is gewoon geen mysterie betrokken wat een agentschap voor u kan doen.

Het verschil in agentschap is hoe flexibel zijn ze bij het voldoen aan uw behoeften, hun track record en hun procedurele volgen door. Als consument zou ik vraag me af of het onderzoek elke categorie vooraf.

1. Vraag hen specifiek hoe flexibel ze werken met een cliënt. Verzekeren ze bieden zeer specifieke voorbeelden.
2. Wat is hun succes? Heeft het Better Business Bureau hebben talrijke klachten over hen? ? Heeft iemand die u vertrouwt ze verwezen om u
3. Vraag het perspectief agentschap over hun procedures:

a. Hoe vaak worden controles verspreid? (Het moet dagelijks zijn, maar routinematig het is slechts om de 2 weken.)
B. Als een schuldeiser niet reageert op een DMP voorstel hoe snel doet de klant follow-up?
C. Zijn facturering data zo aangepast als een late-status te creëren?

Een ander gebied dat moet worden overwogen is gewoon hoe comfortabel bent u met het perspectief agentschap? Heeft hun voorstel zinvol voor u? Ben je meer kans verder vooruit te komen met een home-equity lening of een schuld management programma?

Lezers zal waarschijnlijk geïnteresseerd om te weten Mike, de auteur van dit artikel, biedt ook een gratis schuld eliminatie mini- Natuurlijk via e-mail. U kunt zich inschrijven op Schuld Gratis In 7,5 jaar
.