Waar komt het geld vandaan?

Feit: In 2005 meer dan 500.000 nieuwe oprichtingen werden in de Verenigde Staten georganiseerd

Feit:.. Van deze 500.000 nieuwe bedrijven minder dan 1.000 ontvangen venture capital financiering

Er zijn enorm meer ondernemers op zoek naar start-up financiering dan er beschikbaar zijn financieringsbronnen en investeringen zwembaden. Dit is een feit. En toch, 499.000 oprichtingen voorgedaan in 2005, zonder de dekking van een financiering investeringsverplichting. Veel van deze nieuwe bedrijven zal mislukken. Toch is de drang om de vervulling, financiële veiligheid, vrijheid en de tevredenheid van het overwinnen van de kansen nog steeds drijft ons om te proberen te zoeken

De aanhoudende twijfel en hindernis elk van deze nieuwe ondernemers te confronteren is dit, “., Waar komt het geld vandaan &" ;? We kijken naar gemiddeld 600 inzendingen per jaar in mijn consulting business. Absoluut, nummer een van de redenen, de meeste van deze presentaties zal nooit maken het voorbij de idee fase is een onrealistisch begrip van de rol van de investeringen en de bronnen van de beschikbare start-up fondsen.

Mijn eerste beoordeling van een kans is altijd het idee zelf. Ervan uitgaande dat de indiening passeert onze gelaagde analyse, de volgende hindernis is de uitvinder of toekomstige ondernemer. Hij is een dromer, of een doener? En de eerste diskwalificerende reis draad voor een dromer is de verwachting dat ze kunnen iemand maken alle van de financiële risico's, 100%, terwijl ze niets te plegen. Als ik niets zeg, bedoel ik niet octrooiaanvragen, geen productie kwaliteit prototypes, geen gekwalificeerde onderzoek, geen tests, enz. Ze hebben maar een idee.

Angel investeerders bestaan, maar zelfs zij niet vaak overwegen investeringen in dromen, cocktail servet ontwerpen of ongeteste theorie. En toch elimineren we 60% van het product mogelijkheden die we zien, velen met interessante commerciële mogelijkheden, simpelweg omdat de indiener niet kan of zal niet investeren in hun eigen kans. Als je niet gelooft in jezelf, je kans, waarom zou iemand anders?

De ontwikkeling gelden voor octrooien en handelsmerken indienen, ontwerp, onderzoek, het creëren van werkende modellen is wat de financiële wereld noemt 3-F geld. 3-F geld komt van vrienden, families of dwazen. Dit is zeer hoog risico en meestal zeer kleine hoeveelheden nodig. Het merendeel van de producten die we nodig hebben van $ 12.000 tot $ 20.000 in een professionele presentatie die van belang zijn voor investeerders, licentiehouders of partners kunnen zijn om te zetten. Het merendeel van de mensen die bij bedrijven als de onze hebben banen, huizen en investeringen. Veel liefde om te chatten over hun boot, tweede huis of recente safari vakantie. Maar ze beweren geen geld om te investeren in een project dat ze staat is een absolute winnaar, en zullen miljoenen te maken voor alle betrokkenen te hebben.

Dit is een absolute deal killer, een non-starter. Wij zijn voortdurend gevraagd aan de uitvinder &' geworden; s partner, honderden keren per jaar. Beleggers moeten passie, inzet, vertrouwen en een uitvinder met de huid (dollars) in het spel te zien. Het ontbreken van een persoonlijke betrokkenheid brengt een project is het bewijs dat een dromer imiteert een ondernemer.

Vrienden, familie en dwazen te helpen bij de financiering, het investeren of samen het grootste deel van de 499.000 nieuwe oprichtingen ingediend in 2005. Dit doet omvatten niet het enorme aantal eenmanszaken elk jaar vastgesteld. De meeste nieuwe bedrijven niet de betrokkenheid van venture capital financieringsbronnen, blind zwembaden of investeringsbanken nodig. De omvang te klein is voor de behandeling van de ondernemingen op zoek naar grotere investeringsmogelijkheden met enorme oogst (cash out) potentieel.

Veel ondernemers hebben credit cards, persoonlijke besparingen, een home equity lening wordt gebruikt, te verkopen dat antieke auto, tik op een pensioen-account, of gebruik maken van een erfenis om hun nieuwe bedrijf te financieren. Bedenk echter, dit is hoog risico en meer startende bedrijven mislukken dan slagen. Niettemin, het veiligstellen van de initiële ontwikkeling fondsen op deze manier toont betrokkenheid en kan een project om het punt waar deal plaatsing is een reële mogelijkheid vooruit

Tijdens de 1990 &';. Sa goudkoorts mentaliteit voorgedaan die de financiële markten verstoord. Geld voor vele soorten investeringen was direct beschikbaar. Due diligence werd veranderd door de theorie en new age abstract business modellen. De sky was the limit.

Nou, de lucht was niet de limiet. De zeepbel barstte en in het eerste decennium van de 21e eeuw zijn we nu in een investering cyclus waarin cynisme regels. Elke deal wordt grondig doorgelicht en opnieuw doorgelicht. Termen zijn erg schel. Een inzending moet absoluut professioneel worden onderzocht en gepresenteerd. De markt maakt geen snelkoppelingen of fouten in aannames gemaakt.

Met deze realiteit in de hand, en de kennis die zelf-financiering, of 3-F financiering zijn de meest voorkomende opties voor de inbedrijfstelling gelden, zijn er nog andere opties? Wat zijn dat? Er zijn verschillende, en ik zal met name in meer detail op elkaar te schrijven. Overwegen:

· Bootstrapping
Mijn persoonlijke favoriet, als ik met succes begonnen met mijn eerste bedrijf door bootstrapping. Wat is bootstrapping? Simpel gezegd, dit is een weg om uw bedrijf te starten zonder lenen, waardoor je geen eigen vermogen, totale zelfredzaamheid op jezelf. Verkopen van uw product of dienst voordat je inventaris. Als niemand koopt je niets verloren. Als je bestelling ontvang je weet dat je een winnaar. Meer ondernemers met succes kan de weg naar succes

· beginnen met bootstrapping dan op een andere manier; Licensing
Sinds de zeepbel barstte in 2000, hebben we veel meer licentie product campagnes gedaan dan elke andere deal stijl. Licensing vereist een gedegen fundament van de bescherming van intellectuele eigendom. Eerste op de markt te profiteren, een sterke Unique Selling Proposition, laagste van goederen (met behoud hoogst mogelijke kwaliteitsnormen) en controleerbaar verkoopmodel

· Angel investeerders Heb Er zijn zogenaamde engel fondsen, zo genoemd omdat ze net als elfjes strooi er een beetje stof over mogelijke deals van belang, alleen geld zaad wezen. Angel fondsen hebben de neiging vast te houden aan specifieke gebieden (technologie, wellness, software, enz.) Waar ze geweldige ervaring en contacten.

Ze nemen meestal een oversized stuk van het eigen vermogen, als eerste geld is het grootste risico. Daarnaast, de engelen zijn er maar weinig tussen, moeilijk te vinden. Kijk naar de lokale Kamer van Koophandel beurzen en regionale overheid incubators als bron voor netwerking engelen.

· Mezzanine Finance Heb Zodra een deal heeft aangetoond potentieel van de markt, de verkoop groeien, de markt reageert en de risicofactor is afgezwakt, mezzanine financiering wordt een optie. Meestal is de mezzanine ronde voor veel meer investeringen geld dan de engel-round, en het eigen vermogen percentage is niet zo dierbaar. Veel banken hebben nu mezzanine armen aan de dienst groeit, maar nog niet volwassen kansen

· Investeringsbank
investering Banken zijn zeer moeilijk om mee te werken, tenzij een project is meestal langs de engel en mezzanine financiering podium. Ze willen de verkoop tractie te zien, zelfs in een beperkte test markt. Investeringsbanken hebben zeer agressieve Harvest Goals, in het besef dat zelfs met de meest zwaar doorgelicht deals, slechts 2 op 10 of zo zal slagen en de pay-out.

Ook de investeringen Banken zijn niet geïnteresseerd in kleine lening bedragen. Het is een feit dat het gemakkelijker is om enkele miljoenen dollars veilig dan enkele duizenden voor een nieuw project. Zij zullen

· niet geïnteresseerd zijn in een lokale bakker
Een sterke, ervaren management team is altijd een topprioriteit voor Investment Banks.; Small Business Administration
De SBA is een uitstekende weg voor de eerste keer opstart, minderheden en vrouwen te gebruiken als financieringsbron. De SBA is de overheid gesubsidieerd. Dat gezegd hebbende; het is erg traag, bureaucratisch en risico-avers. Een goede bron van fondsen voor de traditionele soorten bedrijven, zoals retail, lokale service en lichte productie

· Factoring
Nogmaals, dit is een persoonlijke favoriet, zoals ik vorderingen factoring heb gebruikt voor de financiering van een aantal van mijn startups. Kortom, een factor is een financiële instelling die zal kopen de bedrijven inkooporders, wanneer de bestellingen zijn afkomstig uit hoogwaardige bedrijven. Bijvoorbeeld, de ondernemer ontvangt een bestelling voor zijn widgets van Walgreen in het bedrag van $ 200.000. De bestelling wordt een vorm van onderpand en een vooraf overeengekomen percentage is gevorderd tot de leverancier. Dit wordt gebruikt voor werkkapitaal, vaak voor de voltooiing van de inventaris productie. De open saldo minder factoring vergoedingen, wordt bijgeschreven bij Walgreen betaalt het factuurbedrag. Vrijwel elke droge goederen fabrikant factoren facturen.

In het kort zijn er vele middelen opties beschikbaar, afhankelijk van de grootte, de schaalbaarheid en de huidige status van de nieuwe zakelijke kansen, mag geen ondernemer ooit proberen om financieringsbronnen te benaderen zonder een aangepaste bedrijf plan, spannende presentatie materialen en sterke financiële projecties. . De meest waarschijnlijke bron van financiering voor 99% van alle nieuwe ondernemingen zullen persoonlijke middelen, vrienden, familie en dwazen
  zijn;