Inzicht in omgekeerde hypotheek verzekeringspremies: Is Verzekeringen echt nodig

Senioren die gebruik maken van de omgekeerde hypotheek programma's worden aangeboden door het Ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling (HUD) te nemen, wordt verwacht dat zij twee verschillende hypotheek verzekeringspremies betalen?. De eerste zal een upfront hypotheek verzekering premie of MIP, die wordt verzameld door de Federal Housing Administration (FHA) onmiddellijk na de lening wordt gesloten. Het tweede MIP is een jaarlijkse premie die gelijk is aan 1,25% van de kredietnemer &'; s huidige lening evenwicht.

Omdat deze kosten zijn redelijk groot, veel senioren willen precies weten wat ze in ruil daarvoor krijgen. Gelukkig senioren krijgt veel voor hun geld. MIP bieden veiligheid, betrouwbaarheid en, belangrijker nog, gemoedsrust.

Waarom omgekeerde hypotheek Leners moeten betalen MIP

Home Equity Conversion Hypotheken zijn omgekeerde hypotheken verzekerd door de Federal Housing Administration. In de afgelopen jaren, hebben sommige banken geleden in deze volatiele markt. Gelukkig maar, want HECMs zijn verzekerd door FHA, kunnen senioren er zeker van zijn dat ze allemaal lening opbrengst zal ontvangen als gevolg van hen. Dit betekent dat, indien een senior &'; s geldschieter gaat uit van het bedrijfsleven, zou FHA zorg ervoor dat het individu hield het ontvangen van zijn of haar opbrengsten in overeenstemming met de voorwaarden van de lening
Senioren die kiezen voor een eigen omgekeerde hypotheek hebben dat niet. security. Als een lener &'; s geldschieter waren onder te gaan, de individuele &'; s zou de opbrengst niet worden verzekerd door de overheid. Terwijl de lening zou waarschijnlijk worden verkocht en onderhouden door een ander bedrijf, kan er een vertraging in de kredietnemer &'; s gebruikelijke betaalmethode. Leners die normaal ontvangen maandelijkse betalingen, bijvoorbeeld, kan niet hun opbrengst ontvangen voor een paar maanden tot hun account wordt overgedragen aan een nieuwe geldschieter.

Omdat een omgekeerde hypotheek draagt ​​federale verzekering, het is ook een non-recourse lening. Dit betekent dat de kredietnemers nooit danken hun geldschieter meer dan de huidige marktwaarde van hun huis. In het geval dat een kredietnemer lening saldo hoger is dan de waarde van zijn of haar huis wanneer het tijd is om de lening terug te betalen, zou FHA de geldschieter voor het verschil te compenseren. Aangezien een omgekeerde hypotheek nooit onder water kan zijn, kunnen senioren erop vertrouwen dat zij zelf of hun erfgenamen niet in gevaar zetten.

Hoe omgekeerde hypotheek verzekeringspremies

Alle HECMs voeren jaarlijkse MIP Verlaag gelijk aan 1,25% van de huidige lening evenwicht. Voor sommige leners, jaarlijkse MIP optellen sneller dan voor anderen. Senioren die kiezen voor de betaaloptie forfaitair bedrag, bijvoorbeeld, zal meer betalen dan MIP leners die maandelijkse betalingen te kiezen.

Verschillende lening producten dragen ook verschillende upfront MIP. De hecm Standard, dat is de meest populaire hecm, draagt ​​een upfront MIP van 2% van de maximale claim bedrag. De hecm Saver elimineert deze kosten bijna geheel. Senioren die dit product te kiezen betaalt alleen een upfront MIP van 0,01% van hun vordering bedrag. Het nadeel is dat de Saver biedt uitbetalingen dat zijn ongeveer 10 tot 18 procent minder dan de norm. Voor de meeste senioren, de lagere MIP is niet de kleinere uitbetaling waard. Toch moet senioren zorgvuldig al hun omgekeerde hypotheek opties te overwegen en selecteer de lening zijn ze het meest comfortabel met
.