Wat zijn Leveraged en inverse ETFs

Wat zijn Exchange Traded Funds?

Exchange Trade Funds (ETF's) zijn neven van beleggingsfondsen. Ze komen overeen met manden voorraad die worden gekocht en verkocht, zoals aandelen. Over het algemeen is er een dag vertraging na een verkooporder op een beleggingsfonds wordt geplaatst; ETF sell orders worden onmiddellijk uitgevoerd tijdens uur. Tijdens een beurscrash kan dit verschil significant. Er zijn andere voordelen. Met uitzondering van de makelaarskosten voor de handel in ETF's, zijn er geen van de vergoedingen voor onderhoud in verband met beleggingsfondsen. Ook zijn er geen belastingen [sancties] in verband met de opening van een beleggingsfonds rekening.
Wat is een Leveraged ETF?

In de afgelopen jaren, een nieuwe klasse van ETF's is ontstaan ​​- leveraged ETF's. Om u te helpen om leverage te begrijpen, laten we gebruik maken van een voorbeeld: Laten we zeggen dat we twee aandelen, ABC en XYZ. Voor elke verandering in de prijs van ABC, de prijs van de XYZ verandert het dubbele van het percentage beweging in de prijs van ABC. Als ABC was tot 5% te wijzigen dan XYZ zou 10% te wijzigen. Let op dit impliceert niet als ABC zouden veranderen door een dollar die XYZ zou veranderen door twee dollar. Het is de procentuele verandering dat telt, niet het bedrag in dollars.

In het verleden was het gebruikelijk voor beleggers om de marge te passen in hun NON IRA rekeningen. U bent niet toegestaan ​​om de marge te gebruiken in een IRA-account. Marge laat je geld lenen van uw makelaar in een percentage. Zodra de marge rekening is geopend en operationeel is, kunt u maximaal lenen tot 50% van de aankoopprijs van een aandeel.

Dit is een voorbeeld. Laten we zeggen dat je wilt kopen $ 20.000 waard van bedrijf A aandelen, 50% van het op de marge. Dat betekent dat je moet ten minste $ 10.000 contant geld in uw account, zodat u om te lenen de andere $ 10.000. Net als een bank, zal uw makelaar u de rente op de lening op te laden. Prijzen variëren tussen bedrijven en kan afhankelijk van het saldo op uw rekening, evenals de huidige renteklimaat.

In het verleden moest je marge te gebruiken om invloed te krijgen in uw NON IRA-account. Leveraged ETF's zijn zo gestructureerd dat er geen vergoeding is betrokken. In het algemeen, als je een leveraged ETF vinden de onderliggende ETF is een brede index

Bijvoorbeeld, SPX is een ETF die de S & vertegenwoordigt;. P 500. SSO vertegenwoordigt ook de S & P 500. Echter, Het is leveraged 2: 1 ten opzichte SPX. Dat betekent dat als SPX stijgt 2%, dan is SSO stijgt 4%. U krijgt het hefboomeffect u na zonder lenen van uw makelaar. Bijkomende kosten worden niet gemaakt. Bovendien, het kopen van deze leveraged ETF's is toegestaan ​​in een IRA-account.

Deze grafiek vergelijkt de oor-to-date prestatie van SPX versus SSO. SPX heeft een winst van 3,77%, terwijl SSO heeft opgedaan 8,13%.

Een ander voorbeeld van een leveraged ETF is UWM. UWM beweegt tweemaal het percentage verhuizing van IWM. By the way, IWM wordt de Russell 2000. De Russell 2000 is opgebouwd uit twee-duizend aandelen en vertegenwoordigt een brede gedeelte van de beurs.

Wilt u meer invloed op IWM? Koop TNA en krijgt drie keer de verhuizing van IWM.
Wat is een Inverse ETF?

Een andere nieuwe klasse van ETF's is ontstaan, de zogenaamde inverse ETF's. Een voorbeeld van een inverse ETF TWM. TWM vertegenwoordigt de Russell 2000 maar het beweegt inverse te IWM. Bijvoorbeeld als IWM daalt 2%, dan TWM gaat omhoog 4%. Nu kun je een down markt nog spelen in uw IRA

Deze 3 jaar grafiek toont de leveraged UWM met zijn inverse TWM. Wanneer men gaat de andere naar beneden gaat.

Wilt u meer inverse hefboom? Gebruik TZA. TZA een omgekeerde ETF dat IWM, (Russell 2000) vertegenwoordigt. Als IWM daalt 3%, TZA gaat omhoog met 9%. Tijdens de markt instorten in 2008, die TZA hield maakte een fortuin.
Waarom gebruik Leveraged en inverse ETFs?

Je zou denken dat de handel in leveraged ETF's is gevaarlijk. Echter, zoals ik hierboven vermeld, ze komen overeen met brede indexen. In vergelijking met de handel in aandelen, deze zijn veel beter gedragen. Zelfs stoere voorraden als GE zijn fortuin kwijt voor hun investeerders in de afgelopen jaren. Er zijn tientallen van de voorraden die we allemaal kennen, die op dezelfde wijze gedragen. Het kopen van aandelen betekent dat je moet een goede voorraad picker zijn.

Hoeveel van ons zijn goede voorraad picker's? Ik weet dat ik niet. Meestal beleggers halen voorraden vanwege bedrijfsnieuws. Helaas, tegen de tijd dat je het nieuws te leren, de halve wereld al weet over het. Natuurlijk kunt u een goede winst te maken door te kiezen voor een winnaar. In plaats daarvan, veel liever leveraged ETF's, zowel voor hun veiligheid en winstpotentieel.

De overheid ontmoedigt beleggers uit het kortsluiten van de markt. In een down markt, die met pensioen rekeningen had slechts twee keuzes: ofwel blijven contant geld en worden beschermd of houd uw investering en kijken naar de waarde verminder

Inverse ETF's dit probleem op te lossen.. In een dalende markt kun je je lange posities te sluiten en te kopen inverse ETF's als UWM.
Compounding

De belangrijkste reden voor de handel in dalende markten heeft te maken met compounding . Om de dingen eenvoudig te houden, laten we aannemen dat de markt is bullish helft van de tijd en bearish helft van de tijd. Daarnaast nemen we 5% te krijgen in opeenvolgende periodes. De nettowinst als u alleen had verhandeld op de bull markt zou 5% zijn. Echter, als je in beide periodes had verhandeld uw netto winst niet zou 10%. Het zou 10,25% vanwege compounding. Na verloop van tijd, zou het kleine verschil significant geworden
Hoe kunt Leveraged en inverse ETFs

Ik gebruik drie gids berichten op deze ETF's de handel:. Een goede markt timer, Vermelding toestand te zorgen voor de ETF beweegt in dezelfde richting als de markt goed money management. Gezamenlijk hebben deze drie principes draw-downs in verband met leveraged ETF's geëlimineerd. Als gevolg daarvan heb ik in staat om goed te slapen 's nachts, terwijl het genereren van goede winsten gedurende de dag geweest.

U kunt zien door deze grafieken dat leveraged ETF's zijn aanzienlijk meer volatiel dan hun onderliggende brede indexen. Je zal niet slagen als je probeert om je trading strategie op hen van toepassing. In plaats daarvan blijft blootstellen aan de index. Gewoon handel van de leveraged in plaats van de index
.