Zeg niet dat je niet werden gewaarschuwd

Met de zogenaamde verloren decennium dicht in onze achteruitkijkspiegel, veel beleggers denken zetten hun geld in indexfondsen en ETF's die volgen op de markt gewoon niet goed genoeg om een ​​mooi pensioen veilig te stellen. En ik kan niet helemaal kwalijk nemen als je er zo over denkt; het is zeker een ruwe decennium. Maar als je denkt over het plaatsen van uw zuurverdiende geld in een beleggingsfonds met de belofte van het breken van de markt, laat het me uitleggen waarom dat is een slecht idee - en hoe u voorkomen dat een enorme en dure fout
<. p> Niet precies wat u zich voor

U ziet, beheerde beleggingsfondsen lijden aan drie specifieke aandoeningen.

In de eerste plaats kunnen ze waanzinnig hoge kosten hebben. Er is altijd een expense ratio, die u een percentage van uw investering kosten. Maar geld zal vaak overstag op een 'management fee', een '12b-1 "vergoeding (die in feite een marketing fee), en soms zelfs een aankoop vergoeding van het fonds rekent u elke keer dat het koopt een voorraad! Als je al deze kosten optellen, het maakt het bijna onmogelijk voor u om genoeg terug naar de extreme kosten van het zakendoen te compenseren genereren.

Ten tweede, actief beheerde beleggingsfondsen hebben meestal een zeer hoge omzet. Dit betekent dat ze voortdurend het kopen en verkopen van aandelen; elke keer als ze dat doen, ze maken een provisie die uiteindelijk wordt doorberekend aan je weer, als een vergoeding. In plaats van het kopen en houden voor de lange termijn, managers voelen zich vaak de druk om turnaround aandelen te kopen, zoals Sirius XM Radio en dan dumpen ze als ze eenmaal een bescheiden winst te hebben beveiligd.

Ten derde, beleggingsfondsen niet altijd bieden u de diversificatie je denkt dat je zou kunnen krijgen. Bijvoorbeeld, zeggen dat u gediversifieerde exposure energie wilt, zodat je investeert in Energy Select Sector SPDR (XLE), maar toen dat leer je bijna 30 procent van de bedrijven zijn geconcentreerd in slechts twee aandelen:. ExxonMobil en Chevron

Niet alleen is dit niet het soort brede diversificatie u zich voor, maar je zou waarschijnlijk beter af bezit van deze twee bedrijven apart zijn. Beide bedrijven betalen solide dividend boven de 2 procent en de handel voor winstverhoudingen onder 15, dat is een vrij zoete deal.

Samen zijn deze drie redenen zijn waarschijnlijk de reden waarom, historisch gezien, 80 procent van de beleggingsfondsen presteren rendement van de aandelenmarkt in een typisch jaar. En nu lijkt het alsof we nog steeds de markt te overspoelen met meer en meer kapitaal niet echt een groot teken voor beleggers.

Een veel beter alternatief
Beleggers die eigenlijk willen de markt te verslaan moeten zijn het kopen van individuele aandelen. Discount brokers zoals Charles Schwab hebben hun trading vergoedingen verlaagd zo veel dat het investeren in je eentje is nu echt een goedkope optie. Beleggen in aandelen op uw eigen betekent dat je niet hoeft te zetten met allerlei onduidelijke kosten, die uw kosten verlaagt en uiteindelijk zal leiden tot grote rendementen te zetten.

En omdat je bent de baas, u aren 't gevangen te hoge omzet tarieven, en je kunt eigenlijk een te kopen en te houden investeerders. Tot slot, het betekent ook dat u last van diversificatie te nemen, het plukken en het kiezen van de bestanden die u denkt dat u het beste rendement voor de minste risico's te geven.

Maar plukken voorraden kan een lastige taak, dat is, tenzij je weet de juiste plaatsen om te kijken

Waar te kijken Heb Begin met het zoeken naar bestanden met de volgende kenmerken:..

* Lage prijs-to-winstverhoudingen
* Historische winst groei.
* Potentieel voor toekomstige winstgroei.
* Beheer je kunt vertrouwen.
Dit zal ervoor zorgen dat je het kopen van een aandeel tegen een redelijke prijs, en dat er een goede kans dat de waarde van de onderneming in de loop zal toenemen . de lange afstanden

Om te beginnen over dit proces, liep ik een scherm voor precies de hierboven genoemde kenmerken: goedkope waardering, het verleden en de toekomstige groei van de winst en een hoog rendement op het eigen vermogen om te illustreren dat het management weet hoe om kapitaal toe te wijzen. Hier zijn vier aandelen die ik echt het gevoel past het wetsvoorstel:

Deze aandelen hebben allemaal grote kenmerken die uw aandacht en wat meer zorgvuldigheid verdient het om te zien of ze passen bij uw investeren stijl

Een voorraad. dat onze Million Dollar Portfolio analisten echt als nu is Infinera, een toonaangevende leverancier van optische netwerken. Met een solide balans ($ 272.000.000 in contanten en geen schulden), dit bedrijf heeft de financiële middelen om echt zijn groei te versnellen in een stellaire tempo. Dit bedrijf heeft de mogelijkheid om optische netwerken sneller, goedkoper en efficiënter. Niet te vergeten het bedrijf heeft dat het kan de uitrol van een 1300-mijl netwerk in slechts vijf dagen. Dit maakt oplossing van het bedrijf niet alleen betaalbaar, maar buitengewoon snel. . Maar in 2010, heeft de voorraad Restaurant   daalde met ongeveer 5%, wat de aandacht trok van onze Motley Fool analisten (en de aanbeveling!);