Actie en reactie op de creditcard tarieven en kosten

De regering-Obama heeft verscheidene mededelingen waarin de bevoegdheid van de Consumer Financial Protection Agency, een nieuw agentschap dat de creditcard en hypothecaire industrieën zou regelen gemaakt. De Voorzitter van de richtlijnen, die de kosten, de voorwaarden en de rente zou regelen op een verscheidenheid van consumentenproducten, stuurde onlangs aan het Congres benadrukken de urgentie van haar goedkeuring.

Het nieuwe agentschap consolideert de taken van de bescherming van de consument in een enkele instantie ten opzichte van de handvol verschillende toezichthouders die deze taken momenteel delen. Twee van de belangrijkste taken van het agentschap zou zijn om de credit card wetgeving die door het Congres werd goedgekeurd in mei en een reeks gemakkelijk te creëren om hypotheekproducten begrijpen politie. De operatieve woorden voor zowel taken “ plain vanilla &"; als het agentschap wil financiële producten die rechttoe rechtaan zijn in plaats van de ingewikkelde sets van regels, bepalingen en voorwaarden vaak gevonden in deze producten vandaag de dag te maken.

De passage van de creditcard factuur en de oprichting van de Consumer Financial Protection Agency waren beiden fel gekant tegen de industrieën te worden geregeld. De consensus argument tussen deze sectoren was dat de voorgestelde verordening lenen duurder, restrictiever en voor de consument moeilijker zou maken. Elizabeth Warren, voorzitter van het Congressional Oversight Panel, heeft afwijzend van de kredietverlening industrie &' geweest; zelf dienende middelen om hen in staat te blijven leningen zonder toezicht te zeggen dat de combinatie van de nieuwe wet onder toezicht van het nieuwe agentschap van de kosten in verband met creditcards en andere leningen voertuigen kunnen verminderen. Ze vertelde Reuters onlangs, "met eenvoudige producten en eenvoudig toelichtingen, de markten voor deze producten zal drastisch veranderen &";.

Tot grote ergernis van mevrouw Warren en de andere leden van het Congres, de nieuwe wet fasen in zijn beperkingen tussen nu en februari vertrekken de kredietverstrekkers met voldoende tijd voor reactie op het plan in tegenstelling tot Warren &';. s verklaring van lagere kosten voor de consument, zijn credit card bedrijven al maakt het duurder voor de consument en hebben nog zeven maanden van de vrije loop de rente verhogen, knippen grenzen lenen, en verhoging van kosten.

Sen. Charles E. Schumer (DN.Y.) heeft het verzoek dat de Federal Reserve stap in het gebruik van de buitengewone bevoegdheden om renteverhogingen geen beperken baten. "Dit is wat velen van ons vreesden over een wet die niet heeft genomen meteen," zei Schumer. "Het is nooit ga dit lang duren voor de credit card bedrijven voor te bereiden op de nieuwe hervormingen te krijgen. In plaats daarvan worden de emittenten gebruik van het uitstel van de ingangsdatum voor meer dollars uitwringen van hun klanten. Het is tegen de geest van de wet, en het is gewoon verkeerd "

Hier &'; is een lijst van enkele van de door de credit card bedrijven opgelegd in reactie op het Congres &' toeneemt; actie:.

Chase zal de minimale betaling eis te verhogen tot 5% van 2% op een aantal van haar klanten te beginnen in augustus.

Balance transfers bij Chase en Discover zijn al verhoogd tot 5% van het totaal, een stijging van 3% en 4%, respectievelijk

Bank of America verhoogde kosten per saldo overschrijvingen en cash voorschotten tot 4% van 3%

De verwachting door de industrie watchers is dat dit soort verhogingen zullen doorgaan tot de rekening ingaat Credit card bedrijven hebben de verhogingen te zeggen dat de beperkingen op de renteverhogingen beperken hun vermogen om risico's te beheren gerationaliseerd Als ze ' can &;.. t te verhogen rente op de meest risicovolle kredietnemers in hun portefeuilles om dat risico te beheren, gaan ze verhogen tarieven op de gehele portefeuille.

Een belangrijk aspect van de toenemende risico's voor de credit card bedrijven is de daling van de collectieve credit score van kredietnemers in het hele land als foreclosures, loonsverlagingen en banenverlies toename als gevolg van de verdieping van de recessie. Charge-offs op creditcard-maatschappijen zijn het raken op recordhoogte breken niveaus met juni verliezen bereiken van 10,44%, zoals gerapporteerd door Fitch Ratings. Veel van dezelfde kredietverstrekkers hebben het nemen van verliezen op hypotheekportefeuilles ook. Verliezen op hypotheken ertoe geleid dat veel van de kredietverstrekkers om te beginnen met het verhogen van de tarieven op creditcards het vierde kwartaal van 2008. Het was deze verhogingen, vele zonder voorafgaande kennisgeving aan kaarthouders met een goede reputatie, die stimulans gaf toegevoegd aan het Congres om de creditcard wetsvoorstel een aantal zes maanden later. Van de zes majors, heeft Citi in de grootste renteverhogingen zetten over de hele linie voor stijgingen op de creditcard aankopen en maandelijkse saldi.

Als het Congres en de credit card bedrijven blijven hun strijd, de grote verliezers op minste gedurende de acht maanden gapende gat tussen de doorgang en de uitvoering van de wet, zal de credit card houders. Vrij om te gaan over het business as usual tot het begin van 2010, de credit card bedrijven zijn waarschijnlijk blijven elke mogelijke prijs en de vergoeding kunnen ze zo veel van die kosten zullen worden beschouwd als benchmarks zodra de wet gaat eindelijk in werking te verhogen. Voor veel consumenten, kan de voorgestelde bescherming in het wetsvoorstel te laat arriveren. Chase &'; s minimale betaling toename zal de maandelijkse verplichting van een $ 20.000 balans van $ 400 te verhogen tot $ 1000, een zware pil om te slikken voor de consument al moeite om betalingen te doen. Voor degenen die hun tegoeden weg te kunnen overdragen van Chase aan de toegenomen minimale betaling te vermijden, zullen hogere evenwicht overdracht kosten ze te raken voor het maken van de verandering

Leden van het Congres zijn het uiten van hun irritatie op de credit card bedrijven &'; acties, noemde hen "oneerlijke en misleidende &" ;. Rep Carolyn B. Maloney (DN.Y.) gerookt,." Grillige acties als deze zijn waarom het Congres overweldigend gepasseerd, en president Obama ondertekende, mijn creditcard hervormingsrekening: aan het level playing gebied ten behoeve van de consument. "Het kan goed bedoeld, maar wat de consument zal zien tijdens het wachten op het veld te worden genivelleerd zullen hogere vergoedingen en de rente, in sommige gevallen aanzienlijk dus. Als deze kosten opvoeren, en elke maand gaat door De vraag die veel zal vragen is de reden waarom het Congres is het mogelijk maakt om de credit card bedrijven nog zeven maanden te krikken alle mogelijke kosten die op een maandelijkse factuur kan worden gebracht
.