Tijd te lezen de kleine lettertjes Vanuit uw Credit Card Company

Vanaf 20 augustus een van de belangrijkste bepalingen in het wetsvoorstel President Obama mei ondertekend ingaat. Terwijl de meeste bepalingen in de Credit Card verantwoordingsplicht, verantwoordelijkheid en Disclosure Act niet van kracht tot volgend jaar, de vooraf vereiste maakt deel uit van de eerste fase van de regelgeving naar voren gebracht in het wetsvoorstel. Voorheen kon uitgevers van creditcards prijzen met slechts 15 dagen van tevoren te verhogen, maar met de activering van de vooraf vereiste, moet kaarthouders krijgen een waarschuwing ten minste 45 dagen vóór de rente kan worden gewandeld.

Er zijn een aantal uitzonderingen op de bepalingen, dat is de reden waarom je &'; ll willen een oogje op de e-mail uit uw credit card bedrijf te houden. Een vrijstelling geldt voor variabele rente kaarten gekoppeld aan een referentie, zoals de prime rate of de London Interbank Offered Rate (LIBOR); Als je één van uw uitgever doesn &' hebben; t nodig hebt om je vooraf als de gekoppeld maatstaf veranderingen geven. Om die reden zijn de banken inschakelen vaste rente rekeningen variabelen.

De variabele tarief te kaarthouder wordt berekend door het toevoegen van een marge op de benchmark. Bijvoorbeeld met de prime rate momenteel op 3,25%, een marge van 6,7% zou resulteren in een tarief van 9,95%. Mocht de prime rate te verhogen tot 4,25%, de rente ten laste van kaarthouders zou tot 10,95%, dat is een andere reden achter de emittenten veranderen van een variabele rente kaarten vaste stijgen; met de rente op een historisch dieptepunt, emittenten don &'; t wilt vergrendelen in de tarieven op een laag niveau als er in wezen nergens voor hen om te gaan maar omhoog. De creditcard wet &'; s bepalingen vereisen een 45 dagen van tevoren als de marge boven de benchmark gebracht wordt verhoogd door de emittent

Veel uitgevers zijn het aanbrengen van wijzigingen (toename) van de tarieven en vergoedingen voor 20 augustus te vermijden. beperkingen die zal worden in werking met ingang van die datum. Kaarthouders hebben vijf opties zodra zij ontvangen een bericht van de uitgevende instelling ten aanzien renteverhogingen, of andere vergoeding toeneemt:

1) betalen uit de balans – Als u meerdere creditcards, zorg ervoor dat je hoogste saldi op de kaarten met de laagste rente. Als een volledige uitbetaling van uw kaarten met de hoogste tarieven mogelijk is, betalen ze naar beneden. Zorg ervoor dat u genoeg geld te laten bij de hand om van te leven moet je een verlies van baan of ziekte ervaren. Don &'; t veronderstellen dat uw beschikbare krediet zal er zijn als je later nodig hebt. Emittenten zijn snijden kredietlimieten over de hele linie het risico te beperken

2) Ga naar betalingen met de nieuwe snelheid te maken -. Als de tarieven worden gewandeld op een rekening met een lage balans, de verhoging van uw maandelijkse betaling kan zijn aanvaardbaar. Als dat zo is, kunt u uw betalingen te behouden en de rekening geopend, wat gunstig in de richting van uw credit score kan

3) Transfer naar een lagere kostprijs emittent – Als uw credit scores zijn solide, zien waar u de beste deal met een andere uitgever te krijgen. . Zorg ervoor dat u vertrouwd gemaakt met alle voorwaarden met de nieuwe credit card

4) Opt-out – Na de 45 augustus 20 dagen melding van kracht maar er is geen limiet op de hoeveelheid die prijs kan worden verhoogd. Dat venster zal uitgevers van kredietkaarten te grote renteverhogingen te verdienen op hun rekeningen. Als een grote tariefverhoging gaat tegen een grotere balans en overbrengen isn &'; t een optie, zijn uitgevers verplicht om kaarthouders te blijven maken van de betalingen op het huidige tempo tot de kaart volledig is betaald. Geen verdere aankopen zijn toegestaan ​​en de rekening zal zodra het is afbetaald worden afgesloten

5) Schuldenregeling – Veel kaarthouders worstelen om betalingen onder de huidige omstandigheden te maken. Gezien als de hoogste risico component van emittenten &'; portefeuilles, veel van de snelheid en de prijsstijgingen worden gericht op degenen die in de meest kwetsbare positie. Chase, bijvoorbeeld, is het verhogen van de minimale betalingen op hun hoger risico accounts van 2% tot 5%. Die verhoging alleen gaat om grote problemen voor een groot hun kaarthouders veroorzaken. Moet de minimale betaling eisen worden gecombineerd met renteverhogingen, zal de problemen nog groter zijn. Op dat moment schuldenregeling wordt het een haalbare optie is, niet alleen voor creditcards, maar voor andere niet-gewaarborgde schulden ook. Medische rekeningen, warenhuis schuld, en handtekening leningen behoren tot de vele andere soorten van rekeningen die kan worden opgerold in een schuldenregeling. De onmiddellijke noodhulp verstrekt wordt geleverd in de vorm van een vermindering van ongeveer 50% op de maandelijkse betalingen voor rekeningen die zijn gerold in de schikking. De langere termijn voordeel is dat de rekeningen doorgaans worden opgelost met een korting van 40% tot 60% van de oorspronkelijke balans, waardoor een volledige uitbetaling van alle accounts in een tijdsbestek van 18 tot 48 maanden.

voor kaarthouders worstelen met schulden, de laatste twee opties zijn waarschijnlijk de beste keuzes zijn, maar elke moet worden geacht op zijn eigen merites. Bijvoorbeeld, opting out met het uiteindelijke sluiting van de rekening kan uw credit score pijn als gevolg van iets wat bekend staat als een 'credit bezettingsgraad ". Dat wordt berekend op basis van de hoeveelheid krediet die u momenteel gebruikt als een percentage van uw totaal van uw beschikbare krediet. Een lage credit bezettingsgraad is wenselijk, terwijl een groot aantal u kunt aanwijzen als een riskante lener en kwaad uw credit score. Door het sluiten van een account en het verlies van de beschikbare krediet die eraan verbonden zijn, je ratio kunnen verhogen.

Door de vele variabelen die kunnen worden geconfronteerd met worstelen personen, het maken van de beste keuze is afhankelijk van de omstandigheden van elke situatie. Als een grote aankoop in verband met een kredietlijn of hypotheek is in de nabije toekomst, het nemen van maatregelen die uw credit score kunnen verlagen voor de transactie zou kunnen leiden tot hogere rentebetalingen of niet-goedkeuring. Voor huiseigenaren die een aanvraag voor een lening modificatie, het verminderen van de maandelijkse belasting schuld met behulp van een schuldenregeling positieve resultaten kunnen opleveren als gevolg van het feit dat credit scores zijn niet een belangrijke factor in het besluitvormingsproces voor goedkeuring. Veel huiseigenaren in feite in dienst advocatenkantoren bekend met beide processen om hun schuld nederzettingen te synchroniseren met hun huis lening wijzigingen

Als u al met een lage credit score, de opt out proces won &';. T niet significant schade aan uw credit score. Hetzelfde kan gezegd worden voor het aangaan van een schuldenregeling. Voor veel leners, het nemen van defensieve maatregelen om eten op tafel te houden, is een veel hogere prioriteit dan zorgen te maken over het optellen of aftrekken van punten op een credit score. . In beide gevallen door een verblijf te plannen en de aflossing van de bijbehorende saldi, je
  staat zijn om uw credit score op een bepaald moment in de toekomst weer op te bouwen onder minder stressvolle omstandigheden;