Solvency II en het effect ervan op de Enterprise Risk Engine en Data warehouse

Een zware regelgeving

Regelgeving naleving kost geld en kan het ondernemingsklimaat verstorend veranderen. Recente verklaringen van een hoge ambtenaar van het Verenigd Koninkrijk &'; s financiële dienstverlening en van de chief executive van de Britse &'; s grootste verzekeraar gaf impuls aan deze bewering – althans Solvency II betreft.

In maart 2012, een vice-gouverneur van de Financial Services Authority (FSA), uitgedrukt frustratie over de enorme kosten van de toezichthouder en verzekeraars zouden in als ze voldoen aan de nieuwe EU-brede verzekering standaard worden gedwongen. Volgens hem, Solvency II wetgeving loopt het risico van het zijn zo ingewikkeld dat het in plaats van het verstrekken van duidelijkheid bij de Europese Unie &' kon wolk; s risico regime.

Het belangrijkste is, werd de officiële FSA bezorgd dat de nieuwe verordening waarschijnlijk toezichthouders overspoelen met enorme hoeveelheden data die uiteindelijk weinig te verbeteren toezicht en de risico's te beperken zal doen. Prudential &'; s chief executive aan de andere kant ziet Solvency II als een last voor de EU gevestigde verzekeraars met een groot deel van hun activiteiten in andere rechtsgebieden zoals de Azië en Amerika

Nieuwe gegevens uitdaging vraagt ​​om nieuwe. data management oplossingen

Hoewel niet iedereen zal noodzakelijkerwijs eens met de grimmige opvatting van de twee directeuren, hun gedachten onder woorden te markeren een van de grootste uitdagingen voor verzekeringsmaatschappijen in de Europese Unie, zoals Solvency II in werking treedt &ndash?; data management en data warehouse-infrastructuur.

Voor de grootste verzekeraars, de oude manieren van het beheren en rapporteren van risico's gegevens zijn gewoon onpraktisch in het nieuwe kader. Zij moeten hun risico motoren en data warehouse te actualiseren in reactie op de nieuwe uitdagingen en eisen. Risico motoren, data warehouses, scenario generatoren en actuariële modellen zijn de belangrijkste technologische componenten voor Solvency II compliance. Dit geldt met name voor verzekeringsmaatschappijen die een intern kapitaal model hebben aangenomen.

Maar hoe risico motoren werken? Nou, ze aggregeren data uit verschillende bronnen, compute blootstelling aan risico en solvabiliteit, en rapporten voor het management de besluitvorming en naleving van de regelgeving te genereren. In veel opzichten, risico motoren zijn gewoon data processors. Dit betekent dat de effectiviteit ervan is sterk afhankelijk van hoe goed de infrastructuur en systemen die deze functie te voeden. In het bijzonder, de kwaliteit input data, consistentie en integriteit zijn cruciaal in de nauwkeurigheid van de output te garanderen van risico motoren.

Het is niet alleen Solvency II dat hogere verwachtingen op risico motortechnologie zal plaatsen en vereisen meer robuust en geformaliseerd data magazijn en data management processen. Opkomende beste praktijken kan in feite uiteindelijk op de belangrijkste motor van dergelijke wijzigingen. Verzekeringsmaatschappijen die meer naar voren zijn op zoek zal gaan om te verbeteren en formaliseren hun systemen in de voorbereiding op Solvency II voldoen ruim voor de deadline

De juiste data warehouse en risico motor

Geschiktheid -. Wanneer winkelen voor een off-the-shelf data warehouse en /of risico-engine oplossing voor de toepassing van Solvency II, is het belangrijk om altijd in gedachten houden dat vrijwel elke datawarehouse is het best klaar voor een specifieke bedrijfstak. Anders gezegd, kan een data warehouse die uitzonderlijk goed kan presteren voor een productiebedrijf niet per se zo goed werkt voor een bank. Ook het datawarehouse dat een verzekeringsmaatschappij uiteindelijk koopt aan Solvency II naleving te vergemakkelijken moet men die in actief gebruik en is hoog gewaardeerd door de verzekering industrie. Merk echter op dat, ongeacht hoe geschikt het datawarehouse is, er zijn gebonden aan de verschillende aspecten van het datawarehouse en /of het risico engine die extra tweaken nodig om elke verzekeraar &' voldoen; s specifieke eisen. De sleutel is bij het identificeren van de verkoper waarvan het product zal het meest &' te leveren; quick wins &'; en vereisen de minste aanpassing

Flexibiliteit -. Hoe eenvoudig kan het risico motor en data warehouse op veranderingen in de regelgeving worden vastgesteld? En hoe goed kan dezelfde motor en magazijn worden gebruikt voor de wereldwijde financiële dienstverleners wier bedrijven vallen onder verschillende regelgeving (bijvoorbeeld Solvency II, Basel III en Dodd Frank)? In tegenstelling tot de aanschaf van een andere technologie-oplossing voor elke regelgeving, zou de beste oplossing zijn die over meerdere regels kunnen worden vastgesteld

Geconsolideerde data – Giant multi-nationale verzekeringsmaatschappijen hebben vaak de financiële vuurkracht om best-in-class systemen te verwerven. Maar de realiteit van Solvency II impliceren dat alleen de aankoop van geavanceerde systemen is niet voldoende. Een enkele repository is het noodzakelijk dat zal zorgen voor data wordt doorgegeven aan enterprise risk motoren op een gecontroleerde en gestructureerde manier. . De single repository moet
  bevatten ingebouwde checks and balances dat de volledigheid, juistheid en relevantie van de gegevens te garanderen, ongeacht de bron systeem;