De sleutel tot succesvolle lening wijzigingen - Lening Wijziging Advies

Als de regering-Obama's Home Affordable Modification Program (HAMP) benadert haar zesde maand, zijn de uitdagingen voor het plan meer duidelijk omschreven worden, terwijl oplossingen voor deze uitdagingen blijft een work in progress . Weliswaar een trage start, het programma heeft ongeveer 200.000 lening wijzigingen in zijn testfase, volgens de ambtenaren van de Thesaurie. De proeffase van een lening modificatie is van drie maanden waarin huiseigenaren worden toegekend lagere betalingen, terwijl termen op de bestaande hypotheek worden gewijzigd. Met 1,5 miljoen afscherming aanmeldingen in de eerste helft van het jaar alleen al het programma moet aanzienlijk worden opgevoerd voordat het een wezenlijk verschil in de afscherming crisis kan maken.

Op de hoorzittingen van vorige week hield vorige week in Washington DC, de toon was die van frustratie en verwarring over de vraag waarom er aren &'; t meer modificatie krijgen gedaan. Gefokt door die frustratie, werden nieuwe plannen voorgesteld en de grondgedachte achter de voet slepen door kredietverstrekkers en servicers werd verondersteld door de industrie insiders en analisten. Plannen om sla afgeschermd huiseigenaren in de huurders en het toestaan ​​voor huiseigenaren om hun huizen weer op hun hypotheek saldi maken aan kredietverstrekkers en verminderingen vraag waren een paar ideeën voorgeschoten door de overtuiging dat het huis lening modificatie plan dat HAMP is gebaseerd op is mislukt. Beide plannen nog werk nodig om de gapende gaten in de logica achter hen te vullen, zoals erkend door de ontwerpers van die plannen.

Anderen, waaronder economen bij de Federal Reserve Bank van Boston, gepostuleerd theorieën over waarom banken niet omarmen lening wijzigingen geheel hartgrondig. De Boston Fed &'; s nieuwe onderzoek suggereert dat de loan-modificatie inspanning ook kan worden gebaseerd op foute economische veronderstellingen. Hun studie weerlegt eigenlijk het idee van “ iedereen wint &"; lening wijzigingen, gebaseerd op het advies dat het proces onderschat twee van kredietverstrekkers 'sterkste prikkels om te beslissen tegen de wijziging. De eerste prikkel is dat, volgens de statistieken, ongeveer een derde van de worstelende huiseigenaren “ zichzelf te genezen &"; door het vinden van een nieuwe baan of door het maken van andere financiële instellingen, zoals de verkoop van andere activa. Aangezien kredietverstrekkers hebben geen idee welke derde van hun portefeuille gaat naar zichzelf te genezen ze bereid zijn om achterover te leunen en laat situaties uit te spelen in plaats van het wijzigen van de lening. De tweede belemmering is de hoge re-default rate op de lening wijzigingen. Nogmaals, volgens de Boston Fed, banken zijn nu op zoek naar de historisch hoge uitval op wijzigingen en besluiten dat zij en' re niet de moeite waard. De samenvatting van de Boston Fed economen is dat 'het aantal' vermijdbare foreclosures 'veel minder dan velen geloven kan zijn. "

Het probleem met de door de Boston Fed voorgestelde theorieën is dat elke ontmoedigt draagt ​​een ernstige tekortkoming; in het geval van het zelf genezende huiseigenaren, de fout is dat zij en' re op basis van historische statistieken die zijn gebaseerd op een relatief gezonde economie. Onder normale omstandigheden kan een huiseigenaar werkgelegenheid te verliezen voor een paar maanden, vallen achter op de hypotheek, krijgen opnieuw gehuurd, en vervolgens inhalen op de gemiste betalingen. De kansen voor dit soort situatie uit te spelen in de huidige &'; s economie zijn veel lager bij de nationale werkloosheid bijna 10% en bepaalde staten, zoals Californië, het zien van een werkloosheid van 12%. Daalt het gemiddelde uurloon werkweek maken het moeilijker voor degenen die ook werkzaam zijn. Uitvoeren lening wijzigingen die lagere betalingen in deze situaties nog steeds zinvol voor de kredietgever, met name als de wijziging wordt afgestemd op de behoeften van de huiseigenaar.

De tweede gebrekkig stuk van hun theorie is gebaseerd op een hoge standaard tarieven op wijzigingen uitgevoerd in 2008. Als relatief nieuwe praktijk in die tijd, een hoog percentage van wijzigingen stoorden &'; t lagere betalingen bij allen en, in het geval van negatieve afschrijving leningen, daadwerkelijk verhoogd. Zonder verlagingen van betalingen, it &'; s niet een verrassing helemaal dat huiseigenaren viel achter weer na het krijgen van aanpassingen die didn &'; t adres van de oorzaak van het probleem; hypotheek betalingen die te hoog in verhouding tot de huiseigenaren &' waren; inkomen.

In tegenstelling tot het advies van de Boston Fed en die op zoek zijn naar alternatieven voor lening wijzigingen, zijn er aanpassingen lening die werken en dat kan zorgen voor een “ iedereen wint &"; uitkomst, of op zijn minst een een resultaat dat de minste hoeveelheid schade mogelijk om alle betrokken partijen toebrengt. De wijzigingen lening die werken omvatten twee wijzigingen; de eerste is een hypotheekbetaling verlaagd met ten minste twintig procent. De tweede is een principe reductie op de hypotheek balans, een relatief zeldzame gebeurtenis zo ver, maar een die gaandeweg blijkt uit, vooral in vergelijking met de afscherming op het terrein. Terwijl het verlagen van de rente wordt nu beschouwd als een “ gegeven &"; voor een succesvolle wijziging, zijn principe reducties nu gezien als de sleutel tot succesvolle aanpassingen. Met verzanden executoriale verkopen neer met zowel overaanbod en de beperkte vraag, worden de inschrijvingen op een veiling komt nu tussen de 30 en 60% van de hypotheek saldi voor het kleine percentage van de woningen die daadwerkelijk aan te trekken kopers. Afgewogen tegen een 40 tot 70% kapsel en een op de vijftig kans dat het huis zal verkopen, het snijden van een principe saldo met 20 tot 30% ziet eruit als een grote overwinning. De beheerder blijft kosten vergoedingen uit (kleinere) betaling collecties en de huiseigenaar heeft een huis dat is weer betaalbaar. Met een economie die is het herdefiniëren van wat een overwinning eruit ziet, het maken of verliezen minder geld zou gewoon voelen als een grote overwinning in vergelijking met de alternatieven.

Volgens Steve Feldman, Senior Partner en lening modificatie advocaat bij De Feldman Law Center, “ We beginnen een meer open omgeving voor reducties principe zien als kredietverstrekkers zie statistieken die het succes van de lening wijzigingen die hen &" bevatten; Hij voegde eraan toe, “ De lening wijzigingen voor onze huiseigenaren dat principe saldi te verminderen geef ze veel vertrouwen over het verblijf in hun huis, ongeacht de huidige moeilijkheden ze zouden kunnen worden geconfronteerd &";.
Er zijn een aantal grote problemen die moeten worden overwinnen zodat lening wijzigingen de rol kan spelen die het bestuur van plan is voor hen. Sommige zijn direct gerelateerd aan het proces van het krijgen van een lening modificatie door middel van het proces van goedkeuring, zoals werving en opleiding van personeel en de opbouw van de infrastructuur om stapels papierwerk te verwerken. Het grootste obstakel op dit moment, echter, is een economie in recessie, die zal troef zelfs de edelste inspanningen lening wijzigingen door te blijven om banen af ​​te trekken van de economie. Een nieuwe focus op jump start van de economie met een brede verspreiding gebruik van een bewezen lening wijziging formule zou kunnen zijn precies wat iedereen is op zoek naar; een oplossing voor de afscherming crisis
.