Investment Grade Value Stocks Op hoogste niveau ooit --- What To Do About It

De IGVSI is een barometer van een kleine maar elite sector van de beurs genoemd Investment Grade Value Stocks. Sommige IGVSs zijn inbegrepen alle gemiddelden en indices, maar zelfs de goed geklede Dow Jones Industrial Average omvat verschillende onderwerpen die ver onder de Investment Grade en zeer weinig bogen op een A + rating. De S & P 500 bevat ongeveer de helft van de IGVSI selectie universum, dat een portefeuille van minder dan 400 aandelen tracks.

Er is nog nooit een rally die niet heeft bewezen een winstnemingen gelegenheid zijn geweest. Terwijl alles is in prijs, is er eigenlijk veel meer zorgen over te maken dan wanneer de prijzen zijn historisch laag. Meer geld zal worden verloren door mensen die kopen in deze rally nu dan zullen verloren gaan door degenen die houden equity-bucket "slimme geld" in afwachting van de onvermijdelijke correctie.

Elke rally is anders, het resultaat van verschillende economische en /of politieke omstandigheden die excessieve vraag naar financiële instrumenten of producten te creëren. Deze rally is langer dan de meeste die ik heb meegemaakt, maar de symptomen van hebzucht gebaseerde speculatie zijn vrij normaal. Uiteindelijk, de natuurlijke drang om winst te nemen overneemt.

Bedrijven zijn winstgevender en productiever, omdat ze de kosten en de werknemers hebben gesneden, niet omdat de vraag is het verkorten van het aanbod. Fundamenten zijn beter, maar weinig winst rapporten worden vergezeld door een robuuste beoordeling van de toekomst. Spotprijzen in aandelen zijn volledig verdwenen, en de rente echt nergens te gaan maar omhoog.

Hier is een lijst van dingen na te denken over of te doen, terwijl Investment Grade waarde Aandelenkoersen zijn op hun hoogste niveau ooit:

Niet kopen van een nieuw jacht omdat je denkt dat je Mutual Funds en ETF's zijn onbreekbaar --- zijn ze niet. Terwijl speculanten blijven om te gokken, krijg je uit het casino.

Houd er rekening mee dat er iemand (MCIM volgelingen) is de verkoop van de individuele aandelen die de anderen koopt ---- ja, zelfs die flitsende ETFs. Smart verkopen voor de winst zal worden gevolgd door paniekverkopen op steeds grotere verliezen. Vergeet niet 2008? Was je verkopen of kopen?

Er zijn geen kristallen bollen, en geen plaats voor achteraf in een beleggingsstrategie. Selling te snel, voor een redelijke winst, is net zo belangrijk om investeringen op lange termijn succes als het kopen van te vroeg is tijdens correcties.

Neem een ​​kijkje op de toekomst. Nope, kan je niet vertellen wanneer de correctie komt of hoe lang het zal duren. Als je nu verkopen van effecten, zoals u zeker moet zijn, zul je in staat om te genieten van de correctie zelfs meer dan u de laatste keer deed --- als u nog een IGVSI schatkist vol diamanten (in een "ruwe" correctie ).

Als, of indien de rally blijft, haal de trekker te verkopen sneller, in tegenstelling tot langzamer en nieuwe posities vast onvolledig, zodat je veilig later om ze te kunnen voegen. Er is meer aan "Shop in The Gap" dan ontmoet het oog, dus als het hits van de ventilator, krijgen daar en vies --- maar langzaam, pijnlijk dus.

Vandaag de dag, slechts 4,2% van de IGVSI Selectie Universe is down zo veel als 15% en minder dan 2% zijn in het kopen bereik. . Dit is ongekend --- dus koop minder dan je normaal zou doen

In te kijken naar uw inkomen effecten, cash flow is de primaire zorg; zolang onverminderd doorgaat, de verandering in de marktwaarde slechts een perceptueel /emotionele kwestie. Gezien de rente foto, CEF prijzen zijn binnen hun normale bereik.

Merk op dat Working Capital mooi onlangs is gestegen ---- dit zal zelfs na de correctie begint, maar een normaal resultaat van embedded cash flow blijven. Kijk voor kansen om je zwakkere performers verkopen sub-target winst.

Identificeren nieuwe aankoop mogelijkheden met behulp van een consistente set van regels, rally of correctie. Op die manier weet u altijd welke van de twee je te maken met in weerwil van wat de Wall Street propaganda molen spuugt. Focus op Investment Grade Value Stocks; het is makkelijker, algemeen minder riskant, en beter voor uw gemoedsrust.

Stop met het onderzoeken van de prestaties van uw portefeuille in marktwaarde termen --- het leidt tot angstig, vaak hectische, besluitvorming. Houd uw asset allocatie en investeringen doelstellingen duidelijk in beeld en probeer te denken in termen van de markt en de economische cycli in tegenstelling tot kwartalen en jaren kalender.

De markt cyclus Investment Management (MCIM) methodologie biedt een rustiger manier van omgaan met portefeuille dislocaties in beide richtingen.

Terwijl alle aandelenkoersen zijn up, je echt nodig hebt om op je tenen --- of een redelijke winstnemingen discipline. Als je denkt dat 10% te laag is, zul je uiteindelijk geld verliezen op de aandelenmarkt.

Rally's, ongeacht de oorzaak, zal variëren in hoogte en duur, maar beide kenmerken zijn alleen zichtbaar in de achteruitkijkspiegels. De korte en steile degenen zijn meest beminnelijke; de lange en langzame bochten zijn moeilijker te behandelen. Als je over-denken dat de omgeving of over-kok van het onderzoek, dan heb je de laatste trein naar huis te missen uit de partij.

In tegenstelling tot veel dingen in het leven, "shock markt" realiteit moeten snel worden aangepakt, slagvaardig en met nul achteraf. Omdat midden van alle onzekerheid, is er een onbetwistbaar feit dat even goed leest in beide richtingen de markt: er is nooit, nooit, al een rally of correctie die niet heeft gegeven weg naar de volgende correctie of rally.

Nu er even uit en verkopen hoge (re) voor een verandering --- de MCIM kracht is met u.

Gratis MCIM Webinars mei 19 en 25 --- plaatsen beschikbaar
.