De markt is als de markt niet

Om zeer nauwkeurig in elke achtervolging, moet je zorgvuldig te observeren en het object te analyseren bij de hand. De beurs is niet anders. Het idee kan voldoende lijkt eenvoudig, maar zelfs met hun zuurverdiende geld op de lijn, zou je verbaasd over hoe vaak mensen ruzie met de feiten die recht tegenover hen bent. Veel beleggers zijn soms misleid door het geschreeuw van de adviezen en voorspellingen. Luisteren naar adviezen over de markt is een van de meest risicovolle dingen die je kunt doen als een individuele belegger. Je wilt feiten, niet persoonlijke opvattingen. Als er één les meest geleerd van de driejarige baissemarkt 2000, is het dat ruzie met de feiten en gewoon het beste van hopen is de makkelijkste manier om je shirt te verliezen. Laten we beginnen met het ontleden van de marktactiviteit en praten over wat het is je probeert te vertellen

De Interactie van prijs en volume

De beurs wordt bestuurd door dezelfde krachten als individuele aandelen. Vraag en aanbod . Doorheen de geschiedenis, de beste manier om de gezondheid van de markt en de richting te bepalen is geweest om de dagprijs en volume-actie van de drie belangrijkste indexen te bekijken: de Dow, de S & P 500 en de Nasdaq. Volume barst in deze belangrijke indices laten zien waar beleggingsfondsen en andere institutionele beleggers, de belangrijkste bestuurder van de aandelenkoersen, bewegen.

In een up-trending markt, u normaal wilt zien prijzen en het handelsvolume stijgt enigszins in tandem. Dit blijkt uit een markt in het kader van de accumulatie, met meer positieve volume dan de verkoop volume: een goed teken. Op naar beneden dagen, in de meeste gevallen, je wilt het volume Lessen zien. Dit toont een gebrek aan significante selling ander goed teken. Maar let op dagen wanneer de markt schiet omhoog in prijs tot nieuwe hoogtepunten op lichtere volume. Dit toont een gebrek aan institutionele kopen, die een waarschuwing zou kunnen zijn.

Zelfs in de beste van alle bull markten, zal er dagen op de weg bij de verkoop plotseling overvalt het kopen wanneer een index sluit naar beneden voor de dag zwaarder volume dan de dag ervoor. Dit toont de distributie, en het is een potentieel rode vlag als dat soort acties blijft voordoen. Een dag van de distributie is niet genoeg om een ​​verzamelpunt markt naar beneden te draaien, noch is het per se reden voor alarm. Integendeel, neem het als een signaal om te beginnen met het kijken naar de markt beter te zien wat er verder gebeurt. Marktcycli in de afgelopen 50 jaar geven aan dat het duurt meestal 3-5 dagen verdeling over een periode van maximaal vier weken de tijd om uptrend van de markt te zetten in een downtrend. Elke grote markt top in de afgelopen 100 jaar heeft deze negatieve prijs- en volume-actie voorafgaand aan de dalende trend van de markt onthuld.

Veel mensen denken van de grote crash van 1929 als een plotselinge, onverklaarbare gebeurtenis. Niet echt. In het najaar van 1929, vlak voor de Dow gaf manier om een ​​verkoop lawine, de index boekte een vlaag van dons dagen, elk op zwaarder volume dan de vorige sessie, alle van hen zei tegen beleggers: "Ga weg." Deze activiteit wijst de massale uittocht van institutionele of professionele beleggers het hart en de ziel van de markt. Je zou kunnen vragen hoe een markt evenement bijna 80 jaar geleden vertelt ons iets over de huidige markt. Het antwoord is dat in de beurs, net als in veel dingen, de geschiedenis herhaalt zich voortdurend, omdat de menselijke natuur niet veranderen.

De Nasdaq flitste vergelijkbare waarschuwingssignalen in het voorjaar van 2000, hoewel bijna iedereen gemist omdat ze werden gevangen in de voorspellingen en de hysterie van het moment. Uiterlijk op 30 maart, had de markt een reeks van zware distributie dagen, een teken dat een aantal beleggingsfondsen, pensioenen of andere grote spelers verkochten voorraad ingelogd. Investor's Business Daily markt column "The Big Picture", waarschuwde mensen uitstappen marge, begint het verhogen van contant geld en alleen blijven belegd met uiterste voorzichtigheid niet om wat we dachten dat de markt zou gaan doen, maar omdat we het lezen van wat de markt was eigenlijk ons te vertellen met de dag. Het vertelde beleggers: "Verkoop."

Een belegger die niet flexibel blijft tijdens een bevestigde markt neergang en stelt met de markt feiten zal meestal lijden onder de gevolgen. De naam van het spel is om de winst die u hebt in een bull markt gebouwd in plaats van het rijden ze terug naar beneden door een periode bearmarkt behouden
.