De rol van Bond fondsen in uw portefeuille

Obligaties zijn zeer populair effecten, omdat ze regelmatig te betalen rente-inkomsten en terug te betalen van de oorspronkelijke hoofdsom na de obligatie. Obligaties zijn populair bij mensen van verschillende risicoklassen maar ze zeker aanspreken conservatieve beleggers op zoek naar een stabiele inkomstenstroom. Obligatiefondsen kan zelfs aantrekkelijker zijn dan kopen in individuele obligaties, omdat ze zorgen voor een portfolio met een verhoogde diversificatie tegen een lage-kosten. Onnodig te zeggen, alvorens tot aankoop in een obligatiefonds overwegen uw risicobereidheid, doelstellingen en behoeften inkomen en dat vergelijken met de doelstellingen, risiconiveau en beleggingsstijl van de obligaties of obligatiefondsen u geïnteresseerd bent.

Wat is een Bond?

Een obligatie is gewoon een lening tussen een investeerder en de emittent van de obligatie. Zeggen dat een bedrijf geeft obligaties en een belegger kan de obligaties te kopen of met andere woorden zorgen voor een lening aan het bedrijf in ruil voor een belofte om terug te betalen de initiële investering na een bepaalde periode, samen met de rente in de tussenliggende periode. De rente overeengekomen door het bedrijf en de belegger wordt de couponrente. Wanneer de obligatie of met andere woorden, wanneer het tijd is voor het bedrijf terug te betalen de lening, de emittent betaalt de investeerder oorspronkelijke investering.

Sinds obligatiemarkten algemeen niet bewegen in combinatie met de aandelenmarkten, ze kunnen bieden beleggers de extra spreiding in hun portefeuille. Bovendien bieden ze beleggers met een gestage inkomstenstroom. De enige uitzondering op deze regel is voor zero-coupon obligaties, die uit hun naam aan te geven dat er geen belangen prijzen verbonden aan deze obligaties, dus er is geen inkomen uitgekeerd in de tijd; Echter, hoewel zero-coupon obligaties bieden geen kasstroom ze worden verkocht met een korting op hun nominale waarde op de vervaldag de belegger krijgt betaald de volledige nominale waarde van de obligatie.

Er zijn vele soorten obligaties beschikbaar elk met uiteenlopende risico's, voordelen, fiscale gevolgen voor de totale portefeuille van een belegger. De meeste obligaties algemeen kan worden georganiseerd onder vier grote categorieën: bedrijven, overheid, overheidsinstelling, en gemeentelijke. Bedrijfsobligaties worden uitgegeven door bedrijven en, afhankelijk van het bedrijf dat ze heeft uitgegeven kunnen ze variëren in gevaar. Bijvoorbeeld, kan een klein bedrijf de uitgifte van obligaties aantrekkelijke rendementen voor beleggers te bieden, maar kan tegelijkertijd met zich meebrengen aanzienlijke hoeveelheid risico, terwijl een large-cap bedrijf obligaties die minder riskant kan worden kan geven omdat de belegger weet dat de kansen van de large-cap bedrijf in gebreke is slank. Aan de andere kant, staatsobligaties zijn waarschijnlijk de veiligste typen obligaties, omdat ze worden uitgegeven door de US Treasury en gesteund door het krediet van de Amerikaanse regering. Overheidsinstelling en gemeentelijke obligaties kan sterk variëren in risico, maar ze meestal vallen tussen bedrijfsobligaties en staatsobligaties op de risico spectrum.

Bond Mutual Funds

Veel beleggers willen het voordeel van diversificatie van hun minimaliseren risico's en zij over het algemeen te bereiken daartoe door de aankoop van een obligatie beleggingsfonds. Op deze manier kunnen beleggers kan verschillende obligaties te combineren in één portefeuille en nog steeds streven hun doelstellingen vast inkomen. Omdat obligatiefondsen streven naar een stabiele inkomstenstroom voor beleggers, zijn ze geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar de impact van de schommelingen op de aandelenmarkten hun portefeuilles in de eerste plaats te minimaliseren en ten tweede om hun hoofdsom en huidige inkomen te beschermen. Obligatiefondsen kunnen het meest geschikt voor beleggers die bijna met pensioen zijn, zijn pensionering of anderen die niet gemakkelijk tolereren schommelingen in de waarde van hun portefeuilles. Echter, een obligatiefonds is gewoon een gepoolde bron die investeert in veel obligaties, dus alvorens te investeren rekening houden met de onderliggende individuele obligaties in de portefeuille in het bijzonder veel aandacht aan de risico's van de individuele obligaties en hoe dat het totale risico van het fonds en uw portefeuille kunnen beïnvloeden .

Risico

Alle obligaties zijn gekomen niveau van 'kredietrisico', dat is het risico dat de emittent in gebreke zal gaan voordat de obligatie rijpt. In dat geval kunt u een deel of al uw oorspronkelijke hoofdsom en alle inkomsten die het gevolg kan zijn geweest verliezen. Obligaties worden vaak beoordeeld door Moody's en Standard & Poor's (S & P) aan beleggers te verstrekken over de kredietwaardigheid van de emittent; Aaa of AAA is de hoogste credit ratings gegeven door deze bedrijven. Obligatiefondsen kan ook worden afgegeven ratings net als individuele obligaties op basis van de kwaliteit van de onderliggende obligaties.

Net als aandelen en andere beleggingen, kunnen de obligaties van andere risico's van marktschommelingen naar een investeerder die wordt gedwongen om ze te verkopen vóór de vervaldag. Als een belegger wordt gedwongen om zijn band posities te liquideren voor hun tijd en de prijs van de obligatie is gedaald op dit moment, zal hij een deel van zijn oorspronkelijke investering alsook alle toekomstige inkomsten uit de belangstelling verliezen. Een ander risico voor alle obligaties en obligatiefondsen is het renterisico. Rentetarieven en koersen hebben een omgekeerde relatie, dus wanneer de rente in de economie stijgen, de prijs van de obligatie zal vallen over het algemeen, en omgekeerd.

Maar obligatiehouders kunnen voorkomen dat het risico van renteschommelingen en de markt risico als ze vasthouden aan hun obligaties tot op de vervaldag. Aan de andere kant moet obligaties beleggingsfonds beleggers voorzichtiger deze risico's bij de aankoop in de obligatiefondsen ze geïnteresseerd zijn in, omdat fondsbeheerders kan mogelijk kopen en verkopen van obligaties als zij dat nodig achten om de doelstellingen van het fonds te voldoen. Als gevolg hiervan, renterisico's en marktrisico's meer op de voorgrond en dus het risico verlies als gevolg van inherente schommelingen binnen het obligatiefonds.

Soorten Obligatiefondsen

Obligatiefondsen ook komen in vele vormen elk op zoek naar een ander doel te bereiken en daarom kopen en verkopen van individuele effecten om hun doelen te bereiken. Net als bij individuele obligaties, verschillende obligatiefondsen hebben verschillende risicofactoren en voordelen, zoals belastingvoordelen. Sommige populaire obligatiefondsen onder bedrijven, de Amerikaanse overheid en gemeentelijke obligatiefondsen.

Sinds de Amerikaanse overheid obligatiefondsen zijn samengesteld uit effecten die worden gedekt door de kredietwaardigheid van de Amerikaanse overheid, zij houden bijna geen kredietrisico. Toch zijn ze nog steeds beïnvloed door veranderingen in de marktomstandigheden, de rente, net als alle andere obligaties, evenals de inflatie risico's - geen gelijke tred met de inflatie in het bijzonder. Amerikaanse staatsobligaties worden belast op het federale niveau, maar zijn vrijgesteld van de staat niveau belastingen. Amerikaanse regering obligatiefondsen doorgaans een beroep op de conservatieve beleggers op zoek naar stabiele inkomstenstromen en solide bescherming van hun opdrachtgevers.

Aan de andere spectrum, corporate obligatiefondsen streven om te investeren in een verscheidenheid van bedrijfsobligaties uitgegeven obligaties met verschillende kredietrisico's. Sommige bedrijven kunnen mogelijk aanzienlijke kredietrisico's te hebben terwijl anderen misschien minder. Bovendien worden bedrijfsobligaties beïnvloed door rente- en marktrisico's. Onnodig te zeggen, de potentieel risicovolle een binding kan betekenen dat het potentieel hogere opbrengst; Daarom kunnen deze investeringen geschikt zijn voor beleggers die een beetje meer risico bij het nastreven van een hogere rente-inkomsten kunnen verdragen.

Gemeentelijk obligatiefondsen beleggen in een verscheidenheid van obligatie-uitgiften van de rijksoverheid en gemeenten. Gemeentelijke obligaties worden belast tegen de staat en lokaal niveau en zijn vrijgesteld van federale belastingen. Vanwege hun potentiële fiscale voordelen, in vergelijking met belastbare effecten, gemeentelijke obligaties kan geschikt zijn voor beleggers in high federaal belastingschijven zijn. Gemeentelijke obligaties worden beïnvloed door rente- en marktrisico's ook.

risico's te verminderen bij het investeren in obligaties

1. Proberen om uw obligatie looptijden af ​​te stemmen op uw investering tijdsbestek. Bijvoorbeeld, als u gepensioneerd bent en je moet terug te trekken uit uw portefeuille elke ja om te voldoen aan uw dag-tot-dag kosten, koopt obligaties of obligatiefondsen met een looptijd van één jaar. Daarnaast, afhankelijk van uw portefeuille kunt u gedeelten van uw portefeuille te investeren in intermediaire obligaties zeggen 5 tot 10 jaar obligaties en langlopende obligaties (10 jaar +), voor hogere betalingen rente.

2. Lange termijn beleggers kunnen hun risico's te verminderen door het kopen van zowel de korte termijn en lange looptijd obligaties.

3. Kopen obligaties of obligatiefondsen met een gemiddelde looptijden die variëren over de looptijd spectrum, maar met zwaardere concentratie in kortere looptijden.

Kies het fonds dat voldoet aan uw behoefte

Hoewel elke obligatiefonds draagt ​​zijn eigen risico's, je moet er altijd naar streven om de risico's in evenwicht te brengen met diversificatie. Diversificatie kan helpen uw totale portefeuillerisico te verminderen van een bepaald fonds. Professioneel management kan u helpen de ruzie te redden van het hebben van onderzoek en evaluatie van de duizenden obligaties en obligatiefondsen in de markt. De beste strategie is om te spreken met uw Isakov Planning Group financieel adviseur om te bepalen wat uw vastrentende behoeften eigenlijk zijn en dan is uw financieel adviseur kan middelen die u zullen helpen voldoen aan uw behoeften te identificeren
.