Shorts zijn Kijken naar dit nummer bij Hercules Offshore

Er is geen waterdichte manier om de toekomst voor Hercules Offshore (Nasdaq HERO) of een ander bedrijf te leren kennen. Echter, kunnen bepaalde aanwijzingen helpen zie je potentiële struikelt voordat ze gebeuren en voor uw voorraad kraters als gevolg. Wees gerust:. Zelfs als je niet de controle op deze statistieken, korte-verkopers zijn

Een bewolkte kristallen bol
ik vaak gebruik van debiteuren AR en days sales outstanding (DSO) om de huidige gezondheid van een bedrijf te beoordelen en de vooruitzichten voor de toekomst. Het is een belangrijke stap in het scheiden van de pretendenten van beste aandelen van de markt. Alone, AR de hoeveelheid geld verschuldigd het bedrijf en DSO dagen ter waarde van de omzet te danken aan het bedrijf - niet vertellen veel. Echter, door te kijken naar de trends in AR en DSO, kunt u soms een raam te krijgen op de toekomst.

Soms, problemen met AR of DSO gewoon wijzen op een verandering in het bedrijfsleven (zoals een overname) of lakse collecties . Echter, AR die sneller groeit dan de omzet, of ballonvaren DSO, kan ook wijzen op een wanhopige bedrijf dat probeert om de verkoop te stimuleren door het geven van haar klanten overdreven genereuze betalingsvoorwaarden. Als alternatief kan het aangeven dat het bedrijf sprintte naar een belasting van de omzet te boeken bij het einde van het kwartaal, zoals de gebruikte auto dealers op de 29e van de maand. (Soms, bedrijven doen beide.)

Waarom zou een opstaande bedrijf als Hercules Offshore dit te doen? Om dezelfde reden elk ander bedrijf zou de nummers maken. Beleggers houden niet van tegenvallende inkomsten, en de werknemers niet willen rapporteren dat ze hun superieuren.

Is Hercules Offshore verzenden eventuele waarschuwingssignalen? Neem een ​​kijkje op de grafiek hieronder, die omzetgroei complotten tegen groei AR en DSO:

De standaard manier om te berekenen DSO gebruikt gemiddelde debiteuren. Ik geef de voorkeur om te kijken naar het einde van het kwartaal (EOQ) vorderingen, maar ik heb uitgezet zowel boven.

Kijken naar de trends
Als die groei rode lijn AR kruist boven de groene lijn omzetgroei, I weet dat ik nodig om de depots te raadplegen. Ook een piek in de blauwe balken (DSO) wijst op een trend waard zorgen te maken over. Als een ander reality check, is het redelijk om te overwegen wat een normale DSO figuur eruit zou kunnen zien in deze ruimte
.