12 hoekstenen van Beleggen - Cornerstone 1: Krachtige Ideeën Across Disciplines

Grote concepten over meerdere disciplines verhoogt de efficiëntie en effectiviteit van het beleggingsproces. Ik kwam dit idee in een aantal van mijn lees-Ik ben dol op lezen. Ik was geïnteresseerd in de verschillende industrieën en creatieve ideeën en toen had ik een van die ah-ha momenten. Ik dacht waarom zou ik niet ideeën die ik tijdens het lezen, om mijn eigen industrie en mijn eigen carrière van toepassing? Het was op dat moment dat ik begon te lezen voor ideeën. Bijna al mijn beste, meest creatieve ideeën afkomstig zijn van andere dan mijn eigen industrie.

Op de weg, door het lezen, besefte ik dat in elke discipline leek er zijn 2-4 belangrijkste ideeën. Ideeën die zijn getest in de tijd in die specifieke discipline. Ideeën zoals Besluit Bomen van Wiskunde, Social Proof uit de psychologie en Alpha van Investment Banking.

Besluit Bomen zijn eenvoudige toepassingen van de besluitvorming te verbeteren, ongeacht uw vakgebied. Als je een leraar, investeerder, atleet of een fysicus het principe van toepassing is en niet verandert in eenvoud of functie. Als u denkt aan het investeren en hebben een keuze tussen twee afzonderlijke investeringen, zal een besluit van de Boom analyse snel tonen de logische keuze. De menselijke natuur zal bedrog plegen. Het zal altijd individuen om de risico's onderschatten en overschatten het rendement veroorzaken. We kunnen in staat om onszelf te bedriegen, maar nummers zijn constant en betrouwbaar. Als ik een idee dat zal produceren $ 1 miljoen, maar heeft een 2% kans om ooit gebeurt en ik heb een ander idee dat $ 500k zal produceren, maar heeft een 98% kans, waarvan een wiskundig is een betere keuze?

Sociale Proof uit de psychologie discipline stelt dat mensen zullen vertrouwen en kopen van mensen andere mensen vertrouwen en kopen. Waarom kijk je naar verwijzingen? Waarom heeft u uw aannemer, Schilder, beleggingsadviseur, etc kiezen? Wanneer AllState zegt dat je "in Goede Handen" en dan toont 3 verschillende scenario's van tevreden klanten, of wanneer Coke zegt: "Ik wil graag de wereld een cola te kopen" en dan toont lachende gezichten uit de hele wereld van alle rassen en kleuren, deze zijn voorbeelden van Social Proof. Dit idee is belangrijk vanuit een investeren perspectief dwaasheid voorkomen. De residentiële vastgoedmarkt in 2006-07 toen dingen waren meer dan opgeblazen en irrationeel hot is een geweldig voorbeeld van dit fenomeen. Iedereen stroomden naar onroerend goed, omdat "iedereen was het doet." Dit was zeer vergelijkbaar in een historische zin om de vastgoedmarkt in de late jaren '80, begin jaren '90. Wil je wat meer voorbeelden? Denk terug aan de beurskrach van 1929 en de tech crash rond 2001. Deze investeerders waren het slachtoffer van Sociale Proof. Sociale Proof kan een bondgenoot of een vijand, in deze voorbeelden u wilt kijken naar het fenomeen, leren en te voorkomen dat de hele situatie. Het leuke van deze krachtige rode vlag is dat het momentum krijgt meer dan een paar jaar en niet alleen 's nachts gebeuren. Erachter te komen waar de menigte is en het tegenovergestelde doen.

Van Investment Banking komt Alpha; een eenvoudig idee dat het doel staat is maximaal rendement voor de minimale hoeveelheid risico. Dus wat doen we zoeken bij het analyseren van een investering. We kijken niet naar de home run met maximumbedragen van risico's, we kijken naar de basis hit of een dubbele die in overeenstemming is. Iets dat een beetje meer voorspelbaar met een solide rendement op basis van het risico zal zijn. Denk er eens over, als men altijd gaan voor de home-run van het resultaat is het tegenovergestelde van Alpha. U bent op zoek naar het hoogste rendement, maar het negeren van het hogere risico, waarin je in de categorie van een Venture Capitalist (VC). het verschil is dat VC's zijn hedging hun weddenschappen met vele investeringen in de tijd. Hun business model werkt omdat ze weten dat statistisch gezien dat de meeste van hun investeringen zullen mislukken en ze worden gedwongen om te zoeken naar de home run. Beleggers kijken naar slechts een of twee van elke investering moet niet volgen hetzelfde business model. Houd in gedachten, risico wedstrijden meestal rendement.

Als een belegger die bedrijven bouwt en exploiteert als hoofdstad allocator, denken over vele disciplines biedt het platform om veel sneller dan de gemiddelde persoon die zich richt op hun discipline uitsluitend leren. Zelfs als de concurrentie is slimmer, het leren van de grote ideeën en de uitvoering daarvan in alle disciplines verloop van tijd zal je de investerende rand te geven.

Dit is de 1e van de 12 artikelen over de hoekstenen van beleggen. Volgende maand zal Paul Martinez zal schrijven Cornerstone # 2 Restaurant  .;