Optie Strategie: Kalender Spread Voorbeeld

Sommige voorraden stegen. (Hopelijk jouwe.) Sommige aandelen verhandeld lager. Sommige aandelenkoersen hetzelfde gebleven. (Een paar platte dode bekleed bij aankomst, veel roller coasted op en neer naar het beginpunt.)

Ik was onlangs in Las Vegas, voor zaken natuurlijk. Ik ga graag door de speeltafels. Marktonderzoek, menigte psychologie. Zien hoe mensen hun geld inzetten. Nou chips toch, als gokkers moest echt geld te gebruiken, kunnen ze herkennen hoeveel geld ze net verloren.

Ooit kijken mensen leren om craps te spelen? Ze &'; ll gebruiken echt geld. Haven &'; t zij hoorden van papieren handel? Misschien omdat de put baas en de andere casino medewerkers zijn altijd bereid te helpen. Veel hulp beschikbaar om een ​​weddenschap te maken. Het maakt niet uit welke kleur de chips

Gambling en specifiek craps hebben veel gemeen met de opties:. Complexe risico beloning bochten. Sinds de IRS doesn &'; t laat aftrek onzin tafel verliest van uw inkomstenbelasting, waarom zou iemand willen dobbelstenen te gooien. Ze kunnen opties wedden, ik bedoel de handel opties.

Veel amateur opties handelaren investeren alsof ze in een casino. Geen betrekking op de kansen, net gebiologeerd door de grote potentiële uitbetaling

Iedereen die enige tijd is rond Wall Street weet dat er isn &';. T veel “. Ervoor dingen &"; Echt, tijd &'; s passeren is de enige veilige weddenschap

In dit voorbeeld zullen we handel op basis van Theta alleen.. Wij zullen de andere &ldquo overwegen; Grieken &"; slaap. In werkelijkheid zijn ze NIET slapende. Het feit is, kunt u uw trades opgezet om de effecten te minimaliseren. Vergeet niet dat het &'; s best niet om een ​​slapende reus indien mogelijk ontwaken

Onze hypothetisch voorbeeld zullen vier naar het geld (ATM) opties op een enkel bestand.

Een maand option = $ 1,00
Twee maand optie optie = $ 1,41
Drie maanden = $ 1,73
Vier maanden optie = $ 2,00

Met deze hypothetische voorbeelden, laat &'; s voer een eenvoudige tijd of calendar spread . We zullen de optie van vier maanden te kopen voor $ 2,00, terwijl tegelijkertijd de verkoop van de optie een maand voor $ 1,00. Onze netto kosten zouden zijn $ 1,00 ($ 2,00 minder $ 1,00). Opnieuw voor demonstratiedoeleinden zullen we niet commissies of het bod te nemen /ask spread in overweging. En ook negeren uitoefenprijzen en

Als alles hetzelfde, behalve voor tijd &' gebleven;. S passage, na een maand van de optie die we verkocht (short positie) zou waardeloos voor de koper. Een Bij de optie Money (ATM) heeft geen waarde bij expiratie. A $ 1,00 winst voor ons, gecompenseerd door de $ 0,27 verlies op onze vier maanden bleek drie optie maand, brengt onze positie waarde voor $ 1,73.

Iedereen die situaties waarbij alle variabelen constant blijven want men kan vinden maand verdient tot 73% op hun geld te maken.

In onze perfecte voorbeeld situatie, we kunnen nu nog een maand de optie voor nog een dollar te verkopen. Na de tweede maand, zou de optie die we oorspronkelijk gekocht helft van de tijd verloren hebben, maar slechts $ 0,59 van zijn waarde. Nu geprijsd op $ 1,41, zou het inkomen gelijk aan de oorspronkelijke kostprijs, $ 2,00 zijn. Onze kosten zouden nul zijn. Onze winst oneindig.

Dichter bij expiratie, bezit opties kost meer. Omgekeerd, de verkoop van opties dichter bij expiratie kan meer te betalen.

Als de ATM-optie een maand is $ 1,00, en de vier maanden is gelijk aan $ 2,00, dan is de optie van negen maanden zou worden geprijsd op $ 3,00. Voortzetting van voren, de optie &' 16 maand zou s prijs $ 4,00 en $ 5,00 zou de optie 25 maand kopen

Als we een maand tijd zou kunnen verkopen voor $ 1,00, konden we betalen voor de optie 16 maand. vier maanden. Geeft ons een jaar van mogelijkheden voor gratis

Gelieve don &';. T basis trades op één optie pricing component, terwijl het negeren van de anderen. U &'; ve gekregen genoeg informatie gevaarlijk. Als je de handel met oogkleppen op, ben je geneigd om blind eenzijdig te krijgen.

Goed geïnformeerde handelaren verdienen het recht voor minder geld en risico groter potentieel voor de winst. Kennis komt met ervaring en ervaring komt met de tijd, ongeacht de echte chips of papier trades
.