Wijzigingen in de kredietverlening eisen vertragen vastgoedmarkt herstel

Kredietverlening termen zijn aanzienlijk veranderd sinds de bodem viel uit de vastgoedmarkt enkele jaren geleden. Hoewel er tekenen zijn dat de vastgoedontwikkeling markt langzaam kan zijn herstellende zijn er specifieke problemen die kunnen worden uitstellen van zijn volledige herstel. Een daarvan is de herhaalde wijzigingen aan leningen eisen dat veel kredietinstellingen zetten op hun hypotheken.

Wat betekent dit voor de ontwikkelaars is dat de verkoop die mogelijk zijn afhankelijk van hypothecaire goedkeuringen nog steeds door middel van kan vallen voordat de verkoop kan worden afgerond . Hypotheek verzekeraars zijn vaak ontkennen gekwalificeerde leners gebaseerd op een veranderende set van criteria en dit heeft veel leners en projectontwikkelaars opknoping als het gaat om onroerend goed deals over.

Tussen 2007 en 2009 waren de omstandigheden rijp voor kredietverlening. Vaak werden hypotheken goedgekeurd zonder documentatie om het te steunen en kredietnemers in staat waren om de inkomens die veel hoger zijn dan ze eigenlijk waren, waren te vorderen. Ze kregen ook de mogelijkheid om alleen het betalen van de rente op hun eigenschappen. Uiteindelijk de kredietmarkt dieptepunt als kredietnemers gevonden moesten ze standaard op hun leningen.

Wat dit betekent is dat veel huizen waren beschikbaar als faillissementen en short sales. Echter, leningsvoorwaarden aangescherpt en het werd steeds moeilijker voor individuen om hypotheken te krijgen om de eigenschappen te kopen. De gevolgen van het vastgoed crash eigenlijk uiteindelijk invloed zijn op de hele economie van de Verenigde Staten. Andere landen, zoals Canada, begonnen hun leningen praktijken om te scherpen om ervoor te zorgen dat een soortgelijk probleem had geen invloed op de Canadese vastgoedmarkt.

Het is geen verrassing dat de normen weg te zijn veranderd van de pre-crash omstandigheden die hebben geleid tot zoveel kredietnemers in gebreke gebleven op hun leningen. De kredietverlening beperkingen werd veel strakker in 2009 en dit verliet veel kopers versluiering te komen voor hun hypotheken. Na 2009 werd het noodzakelijk voor individuen om documentatie van hun inkomen claims en hun geschiktheid ondersteund om geld te lenen te produceren. Ze hadden ook een hogere credit rating en grotere aanbetalingen nodig werd ook.

Plotseling dezelfde kredietinstellingen die uitzonderingen voor veel van hun klanten hadden gemaakt waren niet langer bereid om dat te doen. Fannie Mae begonnen aan de vereisten voor de leningen die ze bereid waren te kopen en vereiste hogere aanbetalingen en hogere credit scores ook veranderen.

Hoewel het goed is dat een herhaling vastgoedmarkt crash is onwaarschijnlijk dat het betekent dat strengere beperkingen kredietverlening vertragen de woningmarkten in veel Amerikaanse steden. Wat betekent dit voor projectontwikkelaars is dat zij kan nodig zijn om harder te werken om aan gekwalificeerde kopers voor ontwikkelde eigenschappen of dat ze nodig hebben om een ​​sterkere financiële basis om het benodigde kapitaal voor de toekomstige ontwikkeling van projecten te verhogen moeten trekken.

Het betekent ook dat het kan eisen dat sommige ontwikkelaars brengen financiële partners in een project of worden betrokken bij vastgoedontwikkeling groepen in plaats van te gaan solo op specifieke projecten. Een andere richting te overwegen is om te kijken naar onderkant projecten die betaalbaar kan zijn om een ​​breder scala aan kopers dan hoger geprijsde woningen zou zijn
.