Working Capital Model Investeren - De QDI

Crash! De 2007-2008 financiële crisis gehalveerd 401 (k), IRA en Mutual Fund waarden in een kwestie van maanden. Voor velen hadden pensionering data worden teruggedrongen; voor anderen, had nieuwe banen worden gevonden. De tragische fout? Geen inkomen toewijzing in het investeringsprogramma. Marktwaarde bouwt ego's; inkomen betaalt de rekeningen.

Weinig werkgevers gewaarschuwd Spaarplan deelnemers dat 401 (k) s gewoon niet voordeelprogramma's zijn gedefinieerd. Enkele beleggingsfonds distributeurs voorgesteld om te profiteren afdelingen die hun programma's iets van cruciaal belang ontbraken.

Door de kernsmelting, alle beleggingen in effecten daalden in marktwaarde. Maar de overgrote meerderheid van de vastrentende effecten, met inbegrip van closed-end fondsen inkomen (CEF), bleven rente en dividenden te betalen. Marktwaarde bouwt overmoed; inkomen betaalt de rekeningen.

De Working Capital Model (WCM) is een uitgebreid systeem voor het beheer van beleggingen die is gebaseerd op compromisloze rules of engagement. Aandacht van de belegger moet blijven gericht op de ontwikkeling van betrouwbare cash flow en de oprichting van een groeiend aantal huizen en hotels op zijn spelbord.

Met een redelijke hoeveelheid inspanning, en veel zelfdiscipline, iedereen kan het gebruiken om een ​​portefeuille op te bouwen, langzaam en zinnig, profiterend van de cycli we allemaal verwachten voor onbepaalde tijd voort te zetten. Alle cycli hebben twee componenten; de WCM helpt je om met elkaar.

Om de portefeuille bedrijf moet regelmatig inkomen van een soort te genereren en ieder moet winstpotentieel hebben --- ten minste op het moment van aankoop. De geplande evenwicht tussen producenten inkomen en groei providers (aandelen) moet worden gehandhaafd gedurende het gehele proces, ook al is er geen directe noodzaak voor de inkomsten kunnen zijn. Heb je geleerd dat ongerealiseerde winsten niet de groei?

jaar tot jaar, we willen een redelijke groei in zowel Working Capital (de totale basis van contanten en effecten in portefeuille kosten) en de basis inkomen (rente zien en dividendinkomsten geproduceerd door de effecten in de portefeuille). Maar wat nog belangrijker is, willen we deze groei in een lager dan gebruikelijke risico-omgeving, die bestaat uit goed gespreide investment grade effecten te produceren.

De eerste stappen in het beleggingsproces zijn management functies: plannen, organiseren, Leading en Controlling

Planning behelst de identificatie /definitie van Investment doelstellingen. Ze moeten op lange termijn, maar flexibel in de tijd. Ze moeten onder meer parameters en regels die goed zijn doordacht --- op het persoonlijke vlak. Ze moeten redelijk en realistisch zijn historisch.

Doelen en doelstellingen zijn essentieel, maar ze moeten gelegd-up op een stichting die het risico van verlies in verschillende stadia van de levenscyclus van het investeringsprogramma vermindert zijn. Asset allocatie is een planning /organiseren instrument gebruikt om de portefeuille te ontwerpen op een manier dat de noodzaak voor de groei van het werkkapitaal met de leeftijd-afhankelijke risico tolerantie van de belegger zal in evenwicht.

asset allocatie beslissingen moeten implementeren en ondersteunen de Investment Plan. Onder normale omstandigheden, de effecten in de inkomsten "emmer" van de portefeuille (obligaties, staatsobligaties, hypotheken, preferente aandelen, REIT's, enz.) Zijn allemaal veel veiliger dan elk van die in het eigen vermogen "bucket".

Een asset allocatie met 50% in elke emmer is veel conservatiever dan een met 80% gericht op aandelen --- ongeacht de kwaliteit ratings die we nodig hebben voor de aandelen. Asset allocatie beslissingen moeten worden gemaakt met behulp van de basis van de effecten in elke emmer kosten.

Beyond asset allocatie zichzelf organiserende gaat selecteren werkelijke effecten die in een goed gediversifieerde manier passen in de twee investering emmers. Het kan meerdere afzonderlijke portefeuilles te betrekken, maar moet gemakkelijk te leiden en te controleren zijn.
Diversificatie regels (ook gebaseerd op security kostprijs) zal de portefeuille leiden tot een verscheidenheid van onderwerpen en sectoren.

Een goede diversificatie verzekert dat het totale risico van verlies is verspreid over bedrijven, landen, bedrijven en geografische gebieden. Marktkapitalisatie kwesties, en de wereldwijde vertegenwoordiging worden behandeld achter de schermen, in de kwaliteit bepalen fase van de beveiliging selectieproces.

Leading, de meeste gewoon, is persoonlijk besluitvorming. U moet richten de activiteiten van anderen (makelaars /managers /accountants /etc.), Die kan worden biedt u beleggingsadvies. De vermogensbeheerder (u bent het primaire vermogensbeheerder) moeten de regels kwaliteit, diversificatie, en het genereren van inkomsten (de QDI) dat de dag-tot-dag operaties van alle portefeuilles regeren te maken.

Waarom zou iemand instemmen met een portfolio dat niet is ontworpen voor zijn of haar eigen unieke situatie en behoeften? Luiheid, verwarring, hersenspoeling, onwetendheid van de markten --- al het bovenstaande?

De principes van het beleggen (de QDI) worden gelegd in, op en rond het management functies. Zij controleren de beveiliging selectieproces te helpen verminderen risico van de portefeuille. Zij helpen de doelstellingen voor winstnemingen en zorgen voor mind-set controles die de regels te handhaven. Ze verzekeren dat elke beveiliging binnen de portefeuille draagt ​​bij aan basisinkomen.

Het is absoluut noodzakelijk dat u uw portefeuille te leiden naar de strikte richtlijnen voor de kwaliteitscontrole van de beveiliging, kosten gebaseerde diversificatie, het genereren van inkomsten en winst te nemen. Vastgesteld voor de afzet van gedegradeerd of verzwakking posities moeten ook worden vastgelegd.

winstnemingen is de meest bevredigende van alle portfolio besluitvorming functies --- en misschien wel de minst populaire! De meeste van de redenen zijn ego gecentreerd, totdat de WCM toont duidelijk de mogelijkheden die beschikbaar zijn voor de nieuw gecreëerde werkkapitaal.

Goede doelen moeten worden ingesteld (tussen de zeven en tien procent afhankelijk van de hoeveelheid van slimme geld beschikbaar) en triggers ongevoelig trok wanneer doelstellingen worden gehaald --- geen achteraf helemaal kan worden getolereerd. Een maandelijkse brokerage verklaring met niet-gerealiseerde meerwaarden is een teken van slecht beheer.

Controlling houdt realistische prestatie-evaluatie en monitoring om ervoor te zorgen dat u na uw eigen regels en richtlijnen. Het vergelijken van uw jaarlijkse wijziging in de marktwaarde van de DJIA of S & P is niet prestatie-evaluatie
.