Overweeg een CTA Managed Fund Voor Balanced Asset Allocation

U vraagt ​​zich misschien af ​​wat een CTA is. Een CTA is een Portfolio Manager voor afgeleide producten zoals vreemde valuta, grondstoffen of futures. Als u bekend met de traditionele beleggingsfondsen of hedge funds, dan heb jij de investeringsbeslissingen worden gemaakt door een specialist in aandelen of obligaties. Deze worden ook wel aandelen en vastrentende producten.

Een equity fonds wordt beheerd door een eigen Portfolio Manager bekend als een CFA en een obligatiefonds wordt beheerd door een vast inkomen Portfolio Manager ook een CFA. Hun bestaat een derde soort van Portfolio Manager en dat is degene die verantwoordelijk is voor het beheer van een fonds dat is belegd in producten zoals munt, de uitstoot van koolstof, edele metalen, landbouw producten en anderen. Deze Portfolio Managers staan ​​bekend als CTA's en ze CTA fondsen ook wel bekend als Managed Futures Fund beheren.

Ondanks de duidelijke, iedere investering stijl heeft zijn eigen unieke kenmerken. Bijvoorbeeld, een traditionele equity investeerder maakt alleen geld als de beurs stijgt. Ze verliezen geld tijdens een dalende of bearmarkt. Zou het niet fantastisch zijn om ongeacht welke richting de markt ging winnen. Nou dat is precies wat er gebeurt in een CTA fonds. De CTA kan kopen of verkopen in willekeurige volgorde. We noemen dit wezen "lang" of "kort". Wanneer lang, je inzetten op de markt omhoog gaat en wanneer het kort, je inzetten op de markt daalt. Een CTA geld maakt niet uit welke richting de prijzen worden geleid.

Nu dat je de basis, laten we kijken naar de redenen waarom CTA fondsen uit zijn uitgevoerd aandelen- en obligatiefondsen. Sinds september 2008 heeft de Wall Street veroorzaakte sub-prime hypotheken fiasco heeft veroorzaakt aandelenkoersen kelderen. Als u een eigen beleggingsfonds of een aandelenportefeuille van je eigen bezit, zul je verloren geld. In feite is sinds 1 september 2008 de Dow Jones Industrial Average 20,36 procent heeft verloren. Volgens de Managed Futures CTA-database, de gemiddelde CTA Fonds YTD ROR (Rate of Return) tot juni 2009 is 2,14 procent. Dat &'; s een verschil van maar liefst 22,50 procent. Deze fondsen zijn zeker de moeite waard.

Een groot voordeel is de mogelijkheid om de onderliggende basisproduct handel. Waarom kopen van een bedrijf dat betrokken is bij de oliewinning wanneer u de olie zelf kunnen kopen. De reden waarom de beurs te investeren moeilijk wordt, is de vele verschillende factoren die een rol spelen. Er is de mogelijkheid van het management, economische druk, de concurrentiedruk, unie eisen, veranderende gewoonten van de consument en tal van andere factoren die de winstgevendheid van een bedrijf te bepalen.

Een CTA fonds heeft geen van deze problemen te kampen met . Beleggers die aluminium of High Grade Copper kopen op de New York Mercantile Exchange wordt alleen beïnvloed door de problemen van vraag en aanbod. Tijdens periodes van economische groei, de prijzen stijgen en tijdens periodes van recessie, de prijzen dalen. Dus terwijl je equity fonds zit aan de zijlijn te wachten op een markt re-gebonden, is de CTA fonds winstgevend handel van een dalende markt.

Ik zou nalatig zijn als ik het gebruik van leverage niet bespreken. In tegenstelling tot een aandelenfonds, Een CTA fonds maakt gebruik van leverage. Bijvoorbeeld, om te kopen $ 100.000 Canadese dollars kost slechts $ 350 tot de CTA. Dus als de dollar stijgt van 91 cent tot 92 cent, het fonds maakt een winst van US $ 1.000. Dat komt neer op een 186 procent winst. Als we kijken naar dit vanuit een andere hoek is het misschien duidelijk geworden. 1.000 vaten ruwe olie te kopen tegen US $ 60 per vat zou US kosten $ 60.000 om het geld van de consument. De NYMEX rekent een borg, noemen we deze marge, van US $ 6.000. Moet ruwe olie stijgen tot $ 65 dollar, de winst is $ 5.000 of 83 procent winst.

Natuurlijk kan het gebruik van leverage gevaarlijk als verliezen snel kan escaleren zijn. Moeten ruwe olie zijn gedaald tot $ 55 in plaats van stijgen, zou een verlies van $ 5000 hebben geleid. Natuurlijk, CTA fondsen zijn niet de enige middelen om leverage te gebruiken. Veel equity hedge fondsen leverage routinematig en afhankelijk van uw algemene beleggingsdoelstelling een evenwichtige asset mix zal het percentage van uw portefeuille aan een dergelijk fonds toegewezen dicteren.

Er zijn vele soorten van CTA fondsen om uit te kiezen. Landbouw fondsen, energie fondsen, buitenlandse valuta fondsen, indexfondsen, vastrentende fondsen en broeikasgassen of global warming fondsen. Kies degene die &'; s voor u, maar als het balanceren van uw beleggingsportefeuille niet kijken over deze belangrijke sector voor de juiste en volledige asset allocatie
.