Een vaak over het hoofd gezien investeringskans: Non-verhandelde REIT's

residentiële woningen zijn een geweldige manier van het bezitten van een stuk onroerend goed voor beleggers, maar het is zeker niet de enige manier. Investeren in commercieel vastgoed, zoals winkelcentra, medische kantoorgebouwen, grote woningen en ziekenhuizen - kunnen beleggers een inkomstenstroom, potentiële fiscale voordelen, bescherming tegen inflatie, en aanzienlijke groeimogelijkheden. Daarnaast, onroerend goed is een geweldige manier om diversificatievoordelen toe te voegen wanneer het te combineren met andere vormen van niet-gecorreleerde beleggingen zoals aandelen en vastrentende effecten. Daarom kan commercieel vastgoed beleggers een manier om te beschermen tegen de volatiele marktomstandigheden.

Een investeringskans
Jaren geleden, commercieel vastgoed investeringen waren alleen haalbaar door institutionele beleggers, vermogende particulieren en trusts met aanzienlijke financiële middelen. Vandaag, met de komst van producten zoals vastgoedbevaks (REIT's), veel beleggers hebben nu toegang tot commerciële investeringen en kansen vastgoed die ooit beschikbaar waren alleen het neusje van de zalm.

Hoe het werkt
De meest gebruikte voertuig voor het investeren in commercieel vastgoed is de REIT. Hoewel het investeren in commercieel vastgoed werd beperkt tot vermogende individuele en bedrijven 50 jaar geleden, omdat de REIT is gemaakt, heeft de vastgoedmarkt trok een veel bredere en veel grotere groep van investeerders, omdat het toegestaan ​​reguliere beleggers om deel te nemen. REIT's zijn net als de meeste andere fondsen in de manier waarop zij het kapitaal te krijgen voor hun activiteiten. Ze verhogen het geld van beleggers en bundelen alle middelen om eigenschappen zoals ziekenhuizen en kantoorgebouwen te verwerven. Zolang REIT nauw houden aan de wetten van toepassing zijn, met name de distributie van ten minste 90% van hun belastbaar inkomen aan investeerders, ze vermijden van dubbele belasting van de inkomsten op het REIT-niveau. Deze verdeling is de belangrijkste bron van het inkomen dat REIT investeerders ontvangen.

Bij de beleggers plaatsen hun geld in een REIT, ze zetten hun geld in de handen van vastgoed professionals die veranderingen en trends in de vastgoedmarkt, hypotheekrente bewegingen, regionale ontwikkelingen en andere factoren te controleren. In aanvulling op alle externe factoren, zal het succes van de REIT's ook worden beïnvloed door de fondsbeheerder van vaardigheden, ervaring en talent.

REIT's zijn er in twee vormen: verhandelde en niet-verhandelde mode. Elk heeft zijn eigen voordelen en risico's. Echter, dit artikel gericht op de niet-verhandelde REIT's.

Potentiële voordelen

Niet-verhandelde REIT's kunnen aanbieden:

Steady inkomstenstromen. Niet-verhandelde REIT's kan een bron van inkomsten in de vorm van een maandelijkse of driemaandelijkse uitkeringen te verstrekken. Dit geeft vastrentende beleggers met een stabiele kasstroom.
Bescherming van de hoofdsom. Hoewel de ups en downs van de economie kan invloed hebben op de waarde van vastgoed, kan REIT's die investeren in hoogwaardig vastgoed hun waarden te behouden.
Waardevermeerdering. Met een voldoende lange tijdshorizon, kan vastgoedbeleggers met back-end waardering die kunnen vertalen in hoge percentages rendement.
Bescherming inflatie. Vastgoed weerstaat meestal de eroderende aard van de inflatie.
Fiscale voordelen. Veel beleggers profiteren van die vastgoedbeleggingen, omdat het belastbaar inkomen van de belegger wordt verminderd door gebruik te maken van de afschrijvingen aftrek. Als het actief wordt verkocht, wordt het inkomen dat werd beschermd door de aftrek belast tegen potentieel lagere vermogenswinstbelasting
Potentiële risico

De volgende risico's zijn mogelijk met niet-verhandelde REIT's.

Een deel van het onroerend goed bedrijven in de REIT kan zijn gekocht bij een zeer gewaardeerde prijs die de totale groei van een REIT portefeuille kan beperken omdat de REIT het risico van het niet kunnen om het pand te verkopen tegen een meer gewaardeerd prijs kan lopen. Deze types van woningen kan wel of niet verstrekken van de kasstromen van de REIT.
Niet-verhandelde REIT's zijn meestal geschikt voor investeringen op lange termijn horizon van 5-10 jaar waardoor ze meer illiquide beleggingen.
Investment doelstellingen vermeld in de REIT's prospectus zijn gericht geen garanties. Klanten kunnen een verschil in de uitkeringen die zij ontvangen en het verwachte niveau van de distributie tarief zien.
Commercieel vastgoed beleggingsstrategieën Heb zorgvuldig nagaan welke risico's u op zoek bent om op te nemen met het oog op het verwachte rendement te rechtvaardigen. Hoger rendement over het algemeen hand in hand gaan met een hoger risico. Individuele beleggers nodig hebben om comfortabel met de mate van risico dat zij bereid zijn te tolereren en het maximaliseren van hun terug naar hun unieke risiconiveau zonder het verlaten van je comfort zone te voelen.

REIT's doorgaans vallen in drie hoofdcategorieën elk met zijn eigen voordelen en risico's:

1. Core investeringsprogramma's zich concentreren op de lange termijn onroerend goed bedrijven om stabiele inkomstenstromen voor hun investeerders en mogelijk een aantal back-end waardering te genereren. Beleggers die deze programma's aantrekkelijk vinden zijn meestal gericht op het ontvangen van een inkomstenstroom om hun huidige inkomen aan te vullen.

REIT's die onder deze categorie van de kern van vastgoedbeleggingen vallen hun geld te investeren in gevestigde vastgoedmarkten gericht op hoogwaardige, stabiele, goed onderhouden woningen die niet te leveraged zijn. Deze gebouwen hebben over het algemeen weinig onderhoud nodig, zoals reparaties.

Managers selecteren woningen in diverse markten en kijken naar de financiële stabiliteit van de huurders in hun gekozen eigenschappen.

2. De groep toegevoegde waarde belegt in onroerend goed dat potentieel beleggers kunnen bieden belangrijke back-end waardevermeerdering. Daarom zijn deze eigenschappen met zich meedragen een hoger risico en worden doorgaans gefinancierd met een bepaalde hoeveelheid van het hefboomeffect. Beleggers die streven naar een grotere waardering van activa in plaats van de huidige inkomen in hun investeringsplannen kunnen deze groep REIT's meer geschikt zijn voor hun investering doelen te vinden.

Bij het kopen van dit soort pand, managers bereid zijn om eigenschappen die kunnen hebben kopen had enkele operationele of het beheer van problemen, zoals gemiddelde of onder het gemiddelde bezettingsgraad. In de hoop van het omzetten van deze investeringen rond, kan de REIT kijken te verbeteren of te herpositioneren onrustige gebieden in de woning op een bepaalde manier vaak door het vinden van een hogere kwaliteit van de huurders. Zodra hun pogingen om de waarde van de activa zijn toegenomen, kan de beheerder overwegen de verkoop van het onroerend goed met winsten vast te leggen.

3. De opportunistische REIT strategie wil om te investeren in onroerend goed, dat het hoogst mogelijke rendement zal vangen en daarom kan een aanzienlijke hoeveelheid risico te aanvaarden om hun doelen te bereiken. Beleggers in deze types van REIT's hebben een minimale behoefte aan lopende inkomsten en zijn op zoek naar een aanzienlijke korte termijn vermogensgroei.

Deze beleggingen zijn in het algemeen niet geschikt voor personen die een stabiele inkomstenstroom, maar wie op zoek te verhogen totale rendement in hun portefeuille via waardevermeerdering. REIT managers waarde te creëren door het vinden van woningen in geografisch diverse markten waar groeipotentieel is hoog. Fondsbeheerders investeren in onroerend goed voor een korte tijd zijn over het algemeen bereid om bepaalde bedrijven te herkapitaliseren om het rendement te verhogen.

U hoeft niet om het te doen alleen
REIT's kan ingewikkeld zijn investeringen te evalueren en nog ingewikkelder te integreren in uw huidige portefeuille en investeringen doelen. Uw Isakov Planning Group financieel adviseur kan u helpen te bepalen of REIT's zinvol is voor u Restaurant  .;