Overdekte roept vs. buy and hold strategie

Schrijven bedekt oproepen versus een buy and hold strategie kan beleggers een lager risico alternatief dan door gewoon vast te houden aan aandelen in een portefeuille en wachten voor hen om in prijs te gaan. Dit is omdat, in ruil voor het aanbrengen van een cap op de beurs van ondersteboven, ontvangt de belegger wat inkomsten en neerwaartse bescherming, terwijl ze om geld te verdienen of de beurs omhoog gaat, blijft vlak, of zelfs als het gaat een beetje naar beneden.
Een ander voordeel van het schrijven van overdekte gesprekken is dat het u toestaat om een ​​inkomen uit aandelen die je al in je portefeuille te ontvangen. Deze techniek kan ook helpen te vergrendelen in winsten op deze specifieke aandelen.
Laten we een overdekte oproep gebruiken versus kopen en houden bijvoorbeeld. In dit voorbeeld, een investeerder bezit 100 aandelen van de vennootschap ABC voorraad die ze gekocht voor $ 76 per aandeel. Zonder rekening te houden met de commissies, de belegger betaalde $ 7600 voor deze aandelen van ABC Company voorraad.
De belegger besluit een ABC Company call optie met een uitoefenprijs van $ 80 te schrijven, en met een vervaldatum, dat is een paar maanden weg. Voor het schrijven (of verkoop) deze oproep, wordt de belegger betaalt een premie van $ 2 per aandeel en ontvangt $ 200 vandaag.
Door de uitvoering van deze strategie, heeft de belegger nu liet zijn kostenbasis voor de voorraad. En, als de prijs van de aandelen van de vennootschap ABC blijft onder de $ 80, zal de belegger niet worden opgeroepen om de 100 aandelen te verkopen. In dit geval zal de optie waardeloos vervallen en de belegger houdt de $ 200 optiepremie.
Zolang de prijs van de aandelen van de vennootschap ABC blijft onder de $ 80, kan de belegger een ander gesprek op dezelfde aandelen te schrijven wanneer de eerste optie vervalt. Zolang dit vordert, kan de belegger blijven de inkomsten ontvangen in de vorm van de optiepremie dollars. En, deze premie dient om het risico van de belegger lager dan gewoon het kopen en houden van de voorraad. Daarnaast, zo lang als de belegger blijft eigenaar van de onderliggende aandelen, zal hij blijven stockdividenden ontvangen als enige worden aangeboden op die bepaalde voorraad.
Indien echter de prijs van ABC Company voorraad omhoog gaat in deze tijd, de belegger zal worden verplicht om zijn aandelen te verkopen voor de overeengekomen uitoefenprijs overeengekomen. Laten we zeggen dat de koers van het aandeel omhoog gaat naar $ 85 en de belegger in het voorgaande voorbeeld moeten de aandelen te verkopen tegen $ 80. In dit scenario, hoewel de investeerder gaf wat opwaarts potentieel door niet alleen het kopen-en-houden van de voorraad, hij nog steeds opgesloten in een winst van $ 4 per aandeel, plus de extra $ 200 ontvangen van de optiepremie. En, de optiepremie bedrag dat de belegger ontvangen diende als een leuke verzekering voor het geval de aandelen aandelen naar beneden in plaats van omhoog was gegaan.
Verkopend bedekt oproepen is een trade-off tussen de huidige inkomsten en lagere volatiliteit vs. ondersteboven verminderd (zet een pet op wat je kunt maken). Niet een geweldig idee als u verwacht dat de voorraad te verdubbelen, maar een vrij goed idee voor grote cap dividend aandelen die zijn vrij traag bewegen
.