Het belang van Planning for Wealth Transfer

Elk jaar in Canada, miljarden dollars aan activa worden overgedragen bij overlijden. Als u van plan om alle of een deel van uw vermogen over te dragen aan uw erfgenamen, wilt u ervoor zorgen dat uw geld gaat naar de mensen die je op de manier je bedoeld geselecteerd. Helaas, rijkdom transfers don &'; t altijd plaatsvinden zoals gepland. Hieronder volgt een overzicht van een aantal veel voorkomende fouten die mensen maken wanneer het proberen om rijkdom te brengen.

NA TE HEBBEN EEN ZAL

Een eenvoudige en maar al te vaak voorkomende fout is niet in slagen om een ​​testament te hebben. Een testament communiceert uw intenties en laat u – en niet de overheid – om te bepalen hoe uw vermogen zal worden uitgekeerd na uw overlijden. Het hebben van een testament vereenvoudigt het beheer van uw goed en kan u helpen besparen belasting. Ook kunt u op de uitvoerder van uw nalatenschap mier de voogd (en) van uw kinderen te kiezen.

BEHANDELING EQUAL BEGUNSTIGDEN ONGELIJK

Vaak, als het splitsen van de activa, de bedoeling is om ze even te verdelen onder beneficiaries- bijvoorbeeld, gelijkelijk over drie kinderen. Echter, als je niet aan de fiscale gevolgen rekening te houden met de rijkdom overdracht kan niet gelijk zijn. Neem een ​​eenvoudig voorbeeld waarin je drie troeven: een Geregistreerd Retirement Savings Plan (RSP), een huis en een niet-geregistreerde beleggingsfonds portefeuille. Elk actief is ter waarde van $ 1 miljoen. Noem je eerste kind als begunstigde van je RRSP, en in je zal je het huis verlaat om uw tweede kind en de beleggingsfondsen voor uw derde kind. Je denkt dat je het verlaten van $ 1 miljoen aan elk kind, maar de realiteit is dat het derde kind, die het ontvangen van de fondsen onder de wil, zal zijn of haar aandeel, verminderd met de eventuele fiscale uw woning betaalt op de RRSP en de beleggingsfondsen . Uitgaande van een 40 procent effectief belastingtarief, zal uw nalatenschap $ 400.000 aan belasting betalen over de RRSP, in aanvulling op eventuele belastingen op de veronderstelde vervreemding van de beleggingsfondsen, die we &'; ll veronderstellen zijn 100.000 $. Als gevolg hiervan zal het derde kind achter met $ 500,000- aanzienlijk minder dan de $ 1.000.000 de eerste en tweede kind elke ontvangen, en niet wat je van plan was.

echtelijk PROBLEMEN

Een ander voorbeeld van niet aan de fiscale implicaties overwegen vaak gaat tweede huwelijken of gescheiden en vervreemd echtgenoten. Bijvoorbeeld, laten we &'; s zeggen dat u uw echtgenoot naam als de begunstigde van uw RRSP of RRIF om voor hem of haar na uw overlijden, en u de naam van uw kinderen (misschien vormen een eerder huwelijk) als begunstigden onder je wil om de rest erven van uw woning. U ervan uitgaan dat uw echtgenoot zal rollen over uw RRSP of RRIF om zijn of haar eigen RRSP of RRIF en belasting betalen op alle onttrekkingen. Maar wat als uw echtgenoot doesn &'; t dit te doen? In plaats daarvan, hij of zij neemt gewoon het geld. Nou, uw nalatenschap zal verantwoordelijk zijn voor eventuele belastingen op de RRSP van RRIF, die in feite betekent dat geld komt uit uw kinderen &' zijn; s erfenis. Onder deze omstandigheden is het mogelijk dat de wettelijke vertegenwoordiger van het landgoed tot een eenzijdige verkiezing van de betaalde vorm de RRSP of RRIF in de nalatenschap bedrag in mindering te maken. Dit effectief brengt de inkomsten opnemen om de langstlevende echtgenoot. Als alternatief, als je een RRIF, overweeg dan het benoemen van uw echtgenoot als opvolger lijfrentetrekker of Joint Life. Dit zal automatisch de RRIF overdragen aan uw echtgenoot op een fiscaal uitgestelde basis.

EENVOUDIGE BEGUNSTIGDEN

Het is belangrijk om de leeftijd van de persoon die u noemt als begunstigden te overwegen. Vergeet niet dat het algemeen overlijden niet direct kan worden besteed aan minderjarigen, dus als je een kind een naam als begunstigde de middelen hebben vaak te worden betaald in de rechtbank of het Openbaar Trustee. Daarnaast, een keer een minderjarige de meerderjarigheid heeft bereikt, zal hij of zij recht hebben op het geld, zonder enige beperkingen.

Als u wilt dat de uitkering bij overlijden te gaan naar een minderjarige, is het raadzaam dat u een trust om de fondsen ten behoeve van de minderjarige te ontvangen vast te stellen. De voorwaarden van het vertrouwen kan uiteenzetten hoe u wilt dat de fondsen worden geïnvesteerd en wanneer betalingen worden gedaan ten behoeve van een minderjarige. Als dit goed wordt gedaan, kan het vertrouwen in aanmerking komen als een testamentaire vertrouwen en profiteren van wordt belast tegen het degressieve tarieven.

na te laten een begunstigde bij verzekeringspolissen EN CONTRACTEN NAAM

Tenzij er een specifieke reden voor het hebben van activa vloeien door uw woning, zoals het gebruik van fiscale verliezen of aftrek te maken of om het even welke speciale instructies in het testament van toepassing is, kan het een beter idee om een ​​begunstigde rechtstreeks op een verzekeringsovereenkomst te noemen, waar mogelijk. Als je wil is ingediend voor nalatenschappen, wordt het een kwestie van openbare record, beschikbaar voor iedereen om te bekijken. Dit kan de verdeling van uw nalatenschap vertragen door weken maanden of zelfs jaren als uw testament wordt uitgedaagd.

Als een begunstigde andere dat uw nalatenschap wordt genoemd op een verzekering of investering contract (zoals een gescheiden fonds contract) De uitkering bij overlijden omzeilt uw woning en vermijdt daarom probate kosten (en mogelijk andere landgoed administratiekosten). De opbrengsten worden rechtstreeks betaald aan de begunstigde, meestal binnen twee weken na ontvangst van alle benodigde documenten. Door het vermijden van uw woning, kan de uitkering bij overlijden ook voorkomen dat vorderingen van de schuldeisers van de nalatenschap en de uitdagingen voor de geldigheid van de wil.

NIET donaties

Als u van plan bent op het maken van een belangrijke goede doelen donatie bij overlijden, moeten maatregelen worden genomen om ervoor te zorgen dat je goed in staat om de gehele donatie ontvangst te gebruiken zal zijn. Terwijl de limiet voor het claimen van donatie ontvangsten bij de dood is 100 procent van het netto-inkomen in het jaar van de dood en het jaar voorafgaand aan de dood, is het nog steeds mogelijk dat er ongebruikte ontvangsten zijn. Individuen maken van extreem grote donaties ten opzichte van hun jaarlijkse inkomsten, die al vroeg sterven in het kalenderjaar van wie de naam van een goed doel als begunstigde van hun niet-geregistreerde investering of levensverzekering neanderthaler een groter risico van het hebben van ongebruikte charitatieve heffingskortingen. Het benoemen van een goed doel als begunstigde van een RRSP of RRIF is meestal geen probleem omdat charitatieve ontvangsten van worden gebruikt om de belasting op de inkomsten vormen de RRSP of RRIF compenseren. Als u een echtgenoot met voldoende inkomen hebben, kan hij of zij ook aanspraak maken op enige ongebruikte liefdadige ontvangstbewijzen voor de komende vijf jaar.

Als u bang bent dat u ongebruikte liefdadige ontvangstbewijzen kunnen hebben bij de dood, overwegen om een ​​aantal donaties tijdens je leven en verminderen uw belastingen nu.

Zoals u kunt zien, zijn er vele redenen waarom het belangrijk is om plannen voor een rijkdom overdracht als u don &'; t heeft een wil is, regelen voor uw advocaat om een ​​bereiden. Controleer uw wil en begunstigde aanduidingen regelmatig, met name na een levensveranderende gebeurtenis, om ervoor te zorgen dat ze nog steeds weerspiegelen uw wensen – en te wijzigen of bij te werken als dat nodig is. Daarnaast, een ontmoeting met uw adviseur om uw wensen te bespreken voor rijkdom overdracht. . Hij of zij zal
  kunnen helpen ervoor te zorgen dat uw vermogen worden verspreid als u wilt;