Inkomen Beleggers die zich richten op groei

Bent u een investeerder die huidige inkomen nodig heeft, maar die ook moet uw portefeuille om te groeien in waarde? Inkomen beleggers die zich richten op groei doorgaans beleggen in aandelen met een hoog dividendrendement bieden en dat wordt ook verwacht te waarderen in prijs. Een solide, beproefde strategie. Maar, er is een manier dat je het inkomen van uw portefeuille genereert zonder ook maar iets groeipotentieel kan verhogen. Als je schrijft (verkopen) out-of-the-money bedekte verzoekt de aandelen die u houdt, zal uw inkomen worden verhoogd met de premies die optie die u krijgt voor het schrijven van deze opties.
Een call-optie geeft de koper van uw optie het recht om de aandelen te kopen van u tegen een vooraf bepaalde prijs binnen een bepaalde periode.
Een out-of-the-money call betekent dat de vooraf bepaalde prijs (de uitoefenprijs) hoger is dan de huidige marktprijs van de voorraad. Dus zal de oproep koper niet voor kiezen om zijn optie &mdash uit te oefenen; dat wil zeggen, je dwingen om uw voorraad te verkopen aan hem en mdash; zolang de marktprijs van het aandeel blijft onder de uitoefenprijs. Maar, zeg je, je investeert voor groei, ook, dus u verwacht de marktprijs van uw voorraad te verhogen, en je wilt de aandelen die u bezit te houden. Geen probleem. U kan uitvoeren wat wordt genoemd een afsluitende aankoop transactie uit te keren van uw positie als schrijver. In wezen betekent dit dat een bestelling een identieke gesprek schaffen voeren. Zolang je doen voordat de uitoefenprijs van de optie is bereikt, zult u waarschijnlijk worden het kopen van de identieke oproep voor een prijs die lager is dan wat je kreeg als je verkocht (geschreven) de oorspronkelijke optie, dus je zult nog steeds genieten van een netto winst in inkomen.
Om uit te leggen hoe dit werkt, laten we een beetje dieper graven in wat van invloed op de waarde van een optie (dat wil zeggen, de optiepremie.) De waarde van een optie is de som van de intrinsieke waarde en zijn tijd waarde. De intrinsieke waarde van een call-optie is gelijk aan de grootste van het verschil tussen de marktprijs van het aandeel en de uitoefenprijs van de optie, of nul. Dit betekent dat als het verschil tussen de marktprijs van het aandeel en de uitoefenprijs van de optie is een negatief getal, haar intrinsieke waarde is nul. De optie heeft alleen waarde omdat het tijd om expiratie.
Dit is het geval met een call-optie out-of-the-money. Zijn enige waarde is de tijdswaarde. En hoe minder tijd er is verlopen, hoe lager de tijdswaarde.
Denk bijvoorbeeld, Hasbro, een bedrijf dat zowel een relatief hoog dividendrendement en een goed groeipotentieel heeft. Het bedrijf betaalt momenteel een jaarlijks dividend van $ 1,00 per aandeel, en het dividendrendement 2,1%. Op basis van haar financiële, de duurzame groei is een gezonde 19,4%. De koers van het aandeel op 18 oktober 2010, is schommelt rond de $ 47,00 per aandeel. Op dezelfde datum, is een call-optie op de beurs die een uitoefenprijs van $ 50 heeft en loopt af op 21 januari 2011 te verkopen voor $ 1,25. Aangezien de uitoefenprijs hoger is dan de huidige marktprijs, de intrinsieke waarde van de optie is nul. De reden dat de optie te verkopen voor een positieve prijs - $ 1,25 — is omdat Hasbro's aandelenkoers kan toenemen tot $ 50 en verder door 21 januari 2011, waardoor de optie meer waard
Een standaard optie contract is voor 100 aandelen. , dus als u eigenaar aandelen van Hasbro en schrijven (verkopen) dit overdekte oproep, ontvangt u $ 125. Als Hasbro's aandelenkoers stijgt nooit tot $ 50 per aandeel vóór 21 januari 2011, heb je $ 125 meer inkomen dan je anders zou hebben. Maar, laten we aannemen dat Hasbro's aandelenkoers langzaam toeneemt en dat door, bijvoorbeeld, het midden van december 2010, is de verkoop voor $ 49,00 per aandeel — dat is een aanzienlijk percentage stijging van 4,26 %% voor de twee maanden tijd. Jaarbasis betekent dit een toename van 28,4% in prijs in een periode van 12 maanden. Als u denkt dat deze trend zal zich waarschijnlijk voortzetten, misschien wilt u te houden op uw aandelen. U daarom "kopen om te sluiten," wat betekent dat u een bestelling om een ​​standaard optie contract met een $ 50 uitoefenprijs die verstrijkt op 21 januari 2011. Hoeveel zal je moeten betalen voor het te kopen in te voeren? Al het andere gelijk zijn, kunt u verwachten om minder dan de $ 125 die u hebt ontvangen voor het schrijven van de optie te betalen. Hoewel Hasbro markt is gestegen, is het nog steeds onder de uitoefenprijs van de optie, zodat de intrinsieke waarde van de optie is nog steeds nul is, en er is nu nog maar ongeveer een maand links op het contract, dus de tijd waarde van de opdracht is afgenomen.
Dus, door het schrijven van een covered call, u hebt uw inkomen steeg op een investering in 100 aandelen van Hasbro's in voorraad van de $ 100 die je verwacht in dividenden aan een hoger bedrag. Als Hasbro's aandelen nooit verhoogt tot $ 50 per 21 januari 2011, dat hoger bedrag is $ 100 + $ 125 = $ 225. En het goede nieuws is dat u schriftelijk overdekte gesprekken en het verzamelen van premies voor zo lang als je eigen de voorraad kan blijven, het toevoegen van nog meer geld op uw rekening. Iets om Restaurant   overwegen.;