Is 18 september 2013 zal worden de top voor The Stock Market?

Volgende week zal de Federal Reserve zal ontmoeten en beslissen of om te bezuinigen op hun langdurige kwantitatieve versoepeling beleid te snijden. Wat betekent dit en waarom moet ik me zorgen, u vragen? Dit zou de lage rente cyclus die de aandelenmarkt is gebouwd op sinds het einde van de Grote Recessie, die in feite duidelijk zijn dieptepunten in het voorjaar van 2009. Dus, kan dit de top voor de beurs drastisch beïnvloeden? Na een vier jaar bull markt, zijn er veranderingen in de dagelijkse rente, waaronder vele soorten van leningen, aanzienlijk gestegen. Terwijl consumenten zijn al voelen de pijn in zaken zoals hypotheken, heeft de beurs grotendeels overgenomen deze beweging in pas en sluit in op zijn 2013 highs vanaf deze week. Bijna net zo belangrijk, dit verandert ook de kosten van kapitaal voor bedrijven over de hele wereld.
Terwijl de Fed is niet officieel veranderen hun houding ten opzichte van de rente, een snee terug in de hoeveelheid van de obligaties van de Fed koopt elke maand zal hoofdzakelijk merk een verandering in het beleid. Dit nieuwe beleid kan het landschap veranderen en hier is waarom: Wanneer langere termijn rente beginnen te stijgen, kan dit te maken rendementen op bepaalde obligaties aantrekkelijker. Sinds US Treasury Bonds zijn inherent minder risicovol dan aandelen, en omdat de Amerikaanse regering heeft een zeer laag risico op wanbetaling, dit in ieder geval maakt bepaalde beleggers overwegen obligaties in tegenstelling tot een risicovollere agenda van de voorraden. Voor de laatste vier jaar, was de keuze makkelijk. Met kortlopende obligaties in wezen niets opleveren, en het risico van de financiële ineenstorting verder en verder vallen in het verleden, veel bestanden hadden hogere rendementen dan obligaties. Plus, de beleggers had de kop van de koersstijging met een voorraad. Nu echter, met de voorraden meer dan een verdubbeling van hun dieptepunten, zijn er weinig mensen die je zou vertellen dat ze zijn de koopjes die ze tijdens de paniek. In een ultra-lage rente, de keuze was vrij eenvoudig. Nu is de markt steeds complexer wordt.
Er is nog een kans dat de Fed gecreëerd bepaalde asset bubbles als gevolg van deze lage tarieven en we zullen alleen maar uit te vinden wat skeletten in de kast, een keer de tarieven omhoog. Dit is het zogenaamde Black Swan effect, populair gemaakt door Nicholas Nassim Taleb in zijn bestseller boek met dezelfde titel. In wezen, dit fenomeen gebeurt wanneer niemand verwacht, en het komt vaak voor bij een emotie-gedreven vacuüm, zoals de aandelenmarkt. Gewoon omdat het is nooit eerder gebeurd, betekent niet dat het niet kan, zoals we zagen in de vastgoedsector ineenstorting. Een mogelijke plek voor dit zou de obligatiemarkt. Natuurlijk, als de voorraden ingestort tijdens de paniek, een natuurlijke, veilige landingsplaats voor het kapitaal was de obligatiemarkt. Nu zijn de langere termijn obligaties uit elkaar valt als de rente stijgt. Beleggers opgestapeld in obligaties door de massa en nu voelen de gevolgen. Een andere zorg is de opkomende markten en de valutamarkten in verband met hen. Als de Fed wordt meer hawkish en kapitaal is hier beter behandeld in de VS, zijn er massale uitstroom van kapitaal geweest uit landen als India en dit heeft veel zorgen. Hoewel ik niet een einde aan de bull markt te bellen, moeten beleggers in ieder geval gaan om meer op hun hoede zijn. De grond onder onze voeten begint te verschuiven
.