Banken Start Tikken Hun beste klanten

Terug voor de implosie van subprime hypotheken prikte een gat in de onroerend goed bubble, credit card houders met een onberispelijke rekeningen en hoge credit scores ofwel kruiste, samen met vaste rente op saldi of geen rentelasten helemaal als ze afbetaald hun balansen maandelijkse . Dat is alles aan het veranderen als gevolg van de onbedoelde gevolgen Credit Card Verantwoording, verantwoordelijkheid en Disclosure Act, die in mei in de wet werd ondertekend door president Obama. Het beoogde doel van de wet is om buitensporige, niet bekendgemaakt, en willekeurige wandelingen in vergoedingen, boetes en rente in rekening gebracht door uitgevers van kredietkaarten te beteugelen

Voor de kernsmelting van banken &'; balansen als gevolg van de hypotheekcrisis, veel van die rente en vergoeding stijgingen werden gericht op klanten met herhaalde overtredingen en een hoog risicoprofiel. De zaden van verandering werden vervolgens geplant als banken met hypotheek blootstelling begon verhogen van de tarieven op hun variabele rente cliënten, zelfs die met sterling track records. Ondanks de verhogingen in de variabele rekeningen, de cliënten met vaste tarieven bleven rijden langs ongestoord terwijl “ het saldo te betalen in volle &"; menigte reed een nog gladder pad van nul rente en verwaarloosbare kosten

De nieuwe wet, bedoeld om kaarthouders &' slaan; geld, is het hebben precies het tegenovergestelde effect als de banken te verhogen tarieven en de tarieven voor op de uitvoering van de wet &'; s beperkingen. Enkele van de grootste veranderingen zullen de emittenten &' hit; beste kredietnemers het moeilijkst. De eerste van deze veranderingen heeft banken stilletjes het veranderen van de voorwaarden van miljoenen creditcard rekeningen in reactie op de strenge nieuwe beperkingen die renteverhogingen zal beperken. Omdat de nieuwe wet niet renteverhogingen op kaarten met een variabele rente te beperken, zijn miljoenen kaarthouders wordt meegedeeld dat hun vaste rente niet meer bestaan ​​en dat ze nu variabele rekening klanten. De eerste twee banken om hun houders in kennis stellen van de verandering in termen Chase en Bank of America.

Bank of America probeert om de schok voor sommige klanten op te vangen door het starten van de variabele tarieven op hetzelfde niveau als hun vorige vaste tarieven. Het grootste deel van de variabele rente hebben een formule gebaseerd op de prime rate plus een percentage. B van A, is de variabele rente berekend tegen prime plus 6,65%, wat betekent dat met de prime rate van 3,25%, zal variabelen beginnen bij 9,9%. It &'; s allemaal goed, behalve voor het feit dat de Fed Funds rate op 0,25% en de prime rate van 3,25%, de tarieven zijn op hun laagste niveau in de geschiedenis en in wezen hebben nergens te gaan maar omhoog. Minder dan twee jaar geleden de Fed Funds rate was gericht op 5,25% en prime tarieven liep op 8,25%, wat betekent dat met de B van A &'; s huidige variabele formule creditcard tarieven langs zou tikken rond de 15%. Onder hetzelfde scenario, zou een ander aspect van de nieuwe variabele formule kasvoorschot tarieven vastgesteld op ongeveer 30%.

Een andere motivatie voor banken om hun vaste rente rekeningen aan variabelen te veranderen is dat de nieuwe wet verbiedt ook banken verhogen tarieven op bestaande saldi op het moment dat de wet ingaat. Voor variabele rente verklaart de wet doesn &'; t toepassing

De “. Het saldo te betalen in volle &"; menigte is in voor een verrassing en als gevolg van de afschaffing van de aflossingsvrije perioden voor de rente. It &'; s nu zeer waarschijnlijk dat banken zullen beginnen met opladen rente vanaf het moment van aankoop, in tegenstelling tot het huidige beleid van het laden alleen de rente op de saldi naar de volgende maand

Zowel Chase en B van A beschuldigen. marktomstandigheden en de nieuwe regels voor hen te dwingen in de maatregelen die zij nemen nu. Hun belangrijkste thema is dat zonder de mogelijkheid om risico's via rente en prijsstijgingen te beperken op hun meest risicovolle kredietnemers ze worden gedwongen om kosten en tarieven te verhogen op al hun klanten in feite dwingen hun beste klanten om de rekening voor degenen die zijn voet voortdurend in de problemen. Hoe hoog en hoe snel die hogere kosten zou zijn zonder de uitvoering van de Credit Card verantwoordingsplicht, verantwoordelijkheid en Disclosure Act is niet bekend, maar het &'; sa gezien het feit dat kosten en prijzen hoger zouden gaan in de tijd onder alle omstandigheden. Wat wordt steeds duidelijk is, is dat de nieuwe wet zal dingen duurder in plaats van minder, zodat op korte termijn te maken en kan niet maken dat veel van een verschil aan kaarthouders op de lange afstanden
.