Is uw portefeuille genereren van voldoende Dividenden?

Het nieuws rond-dividend betalen van aandelen werd de focus van het gesprek aan het begin van het jaar met BP enorme olieramp in de Golf van Mexico. Toen de gebeurtenissen begon te ontvouwen, BP opgeschort zijn dividend om zich voor te bereiden op de kosten in verband met het opruimen van de grootste ecologische ramp in de Amerikaanse geschiedenis. Met een dergelijke gebeurtenissen, werden de beleggers plotseling herinnerd hoe belangrijk het is om een ​​gediversifieerde beleggingsportefeuille te handhaven.

Onnodig te zeggen, BP en de groep van de aandelen die behoren tot dezelfde categorie als geheel worden over het algemeen gezien als een hedge tegen de volatiliteit van de markt. -Dividend betalen van voorraden zijn over het algemeen gezien als een kwalitatief hoogwaardige bedrijven met grote geldstromen en solide balansen. In een tijd waarin de opbrengsten zijn schaars op vastrentende instrumenten zoals kortlopende obligaties die onder de 1% zijn gedaald, kan dividend aandelen potentieel bieden beleggers een alternatieve bron van een vloeibare bron van inkomsten.

Het is een gemeenschappelijke misvatting dat dividend betalen van voorraden zijn vooral het best geschikt voor conservatieve beleggers of degenen die het pensioen naderen. In feite, dividend-betalers gebruiken een deel van de inkomsten die zij anders zouden gebruiken om de groei brandstof om hun aandeelhouders te belonen. Deze bedrijven hebben het potentieel om investeerders te betalen op twee manieren:. Via waardevermeerdering zij het tegen lagere tarieven en door de opbrengst

Over vele jaren, deze dubbele terugkeer of in wezen een dubbel dividend kan een significant effect hebben op een portefeuille hebben . Als een zaak van de feiten, in de afgelopen decennia, dividend betalen van aandelen in de S & P 500 hebben S & beter dan; P non-dividend betalen van de voorraden door een gemiddeld jaarlijks rendement van 1,48%. P Utilities Index, die is samengesteld uit conservatieve-dividend betalen van voorraden, bovendien, Nasdaq, de plaats waar veel high-tech groei aandelen worden verhandeld, heeft de S & underperformance. Dit toont aan dat verergerd gedurende vele jaren, de combinatie van het dividendrendement en rendement toegeschreven aan waardering kan aanzienlijk als een zaak van het totale rendement van een portefeuille.

Zal hogere belastingen te compenseren de voordelen?

-dividend betalen van aandelen nam een ​​bocht voor het slechtste in de recente neergang. In 2008 en 2009, in een poging om het schoonmaken van hun balansen, bedrijven begonnen met het snijden van hun dividend over de hele linie. Naarmate de economie verbetert, echter meer bedrijven zullen de overtollige liquide middelen te gebruiken om hun dividend te verhogen om investeerders aan te trekken op zoek naar rendement.

Helaas, de grootste bedreiging voor dividend-betalers mag de recente markt omlaag of de ramp zijn van de lekkage in de Golf, maar de nieuwe golf van fiscale veranderingen rondom dividenden. In 2003 heeft president Bush verlaagde de belasting op gekwalificeerde dividenden aan het tarief van de vermogenswinstbelasting van 15%. Echter, zoals de belasting van Bush zijn ingesteld op zonsondergang in 2010, gekwalificeerde dividenden worden ingesteld om opnieuw te worden belast tegen hogere gewone tarieven van de inkomstenbelasting. Met de gewone tarieven van de inkomstenbelasting ingesteld stijgen tot 39,6% voor de hoogste inkomens en tot 44% wanneer de nieuwe gezondheidszorg toeslag van kracht in 2013, dat zou vertalen naar een bijna drievoudige toename van het dividend belastingtarief.

Hoewel het Witte Huis heeft gezinspeeld op het verminderen van de gekwalificeerde dividend belastingtarief tot 20%, op welk punt-dividend betalen van de voorraden nog steeds hun gunstige fiscale voordelen kunnen handhaven ten opzichte van andere soorten beleggingen, is er geen garantie dat zoiets gebeurt. Als het Witte Huis anders besluit, overwegen een herschikking van de middelen van hoge kwaliteit-dividend betalende bedrijven om aandelen van hoge kwaliteit en hoge opbrengst meester commanditaire vennootschappen (MLP's) op dezelfde, zo niet betere fiscale behandeling plukken. Meestal geïnvesteerd in de sector energie-infrastructuur en is genoteerd aan de beurzen hetzelfde als het dividend-betalers, MLP's genieten van verschillende fiscale behandeling van de corporaties. Voornamelijk, MLP's aandeelhouders de mogelijkheid bieden om delen van hun dividendinkomsten behandelen als een rendement op het eigen vermogen van de belastingen niet te wijten is tot het actief wordt verkocht.

Er zijn veel factoren die bijdragen aan de MLP's 'oproep aan investeerders. Opbrengsten zijn gestegen in deze sector als te laat, dat zelfs hoger dan die van vergelijkbare-dividend betalen van voorraden. Bijvoorbeeld, de prijzen van de Energy MLP Index aandeel zijn tot ongeveer 10% voor het jaar tot nu toe.

Understanding opbrengst

Bij analisten en bedrijven verwijzen naar opleveren, ze zijn niet het maken van een verwijzing naar dividend van een aandeel, maar om zijn dividendrendement (dividend gedeeld door de koers van het aandeel van het bestand). Hoge opbrengst niet noodzakelijkerwijs te vertalen naar de investeringen van hoge kwaliteit. Hogere opbrengsten kan gebeuren wanneer de aandelenkoers van een aandeel is gedaald als gevolg van de problemen van een bedrijf. Echter, in combinatie met sterke fundamentals, kan een hoog rendement betekent dat de voorraad wordt undervauled voor het moment, maar heeft de potentie om te waarderen, terwijl de belegger krijgt betaald een mooi dividend te wachten.

Het is van cruciaal belang voor maken dat differentiatie bij de keuze-dividend betalen van voorraden voor uw portefeuille. Besteed aandacht aan de algehele sterkte van het bedrijf en de redenen achter de stijging of daling van dividenduitkeringen. Uw financieel adviseur kan u helpen screenen voor hoogwaardige bedrijven met een sterke onderliggende fundamentals en goede dividend-rendement
.