*** Inkomen Beleggen: Ga vragen Alice

Jefferson Airplane is nooit, nooit, vergist voor een band van financiële adviseurs, maar het Witte Konijn teksten kan ongelooflijk instructie tot de generatie van beleggers die de klassieke eerste hand meegemaakt - - een beschrijving van hun eigen college dagen 'levensstijl. Als ze de oproep van de hazelmuis had geluisterd naar "voeden je hoofd." Omwille van uw pensioen geestelijke gezondheid en veiligheid, je hoeft alleen de inkomsten te investeren een intellectuele oefening --- niet emotioneel te maken.

De hersenspoeling van de Amerikaanse investeerder heeft zijn eigen verhaal van een Alice wiens "logica en proportie "was 'gevallen slordig dood". Vele jaren geleden, toen de rente steeg in de dubbele cijfers, ouderen Alice werd goed geadviseerd om haar stash beleggen in een portefeuille van Ginnie Maes. Breed glimlachend, schepte ze haar vrienden over de federale overheid gegarandeerde 13% rente werd ze ontvangen in de reguliere maandelijkse intervallen --- veel meer dan ze nodig had om in haar levensonderhoud te dekken.

Maar de rente bleef hogere bewegen, en de dalende marktwaarde van haar Ginnie Maes was meer dan ze kon verdragen. "Als prijzen blijven stijgen, zal ik niets meer heb" riep ze naar haar White Knight financieel adviseur die geduld en begrip voorgesteld. Diezelfde pil die maakte haar inkomen groeien groter werd ook het maken van haar marktwaarde kleiner worden.

Maar het inkomen bleef rollen in, hoger renderende beleggingsfondsen werden gekocht met het overtollige, en de grote aflossingen waren nergens te bekennen . Het inkomen bleef groeien, de marktwaarde bleef krimpen, en Alice zag rood van het zien van rood op haar rekeningafschriften.

Dus Alice ging naar haar lokale bank en verhandeld in haar absoluut de overheid gegarandeerde 13 per centra voor sommige laddered , niet-onderhandelbaar, 8,5% cd's. "No more erosie van mijn appeltje voor de dorst", geroosterd ze trots met de waterpijp roken bank rups die haar verhuizing georkestreerd om lagere inkomens. Binnen een paar maanden, werd ze liquideren cd's om de rekeningen die nooit leek een probleem met die vreselijke Ginnie Maes te betalen

Laat je niet zulke geüniformeerde denken saboteren uw pensioen programma; laat niet de zelfzuchtige advies van een product scherpschutter om u achtervolgen konijnen bij IRE (renteverwachtingen) of andere tijdelijke marktomstandigheden krimpen de marktwaarde van uw inkomen portefeuille. Voed je hoofd; toevoer --- --- uw hoofd.

De inkomsten betaalt de rekeningen, en als het inkomen is zowel stabiel en voldoende, er is geen noodzaak om investeringen te veranderen. Marktwaarde moet worden gebruikt om te bepalen wanneer om meer te kopen (tegen lagere prijzen) en wanneer om winst te nemen (bij hogere degenen). Het is bijna nooit nodig om een ​​verlies op een hoge kwaliteit (de overheid gegarandeerd Alice's geval) inkomenszekerheid te nemen.

Meer recente onderzoekers in veel geavanceerder drankjes hebben de kwestie met vergelijkbare resultaten gericht, het bereiken van geestdodende conclusies zoals deze:

1) Ik weet het inkomen is niet veranderd gedurende het debacle in de financiële sector, maar ik wil niet meer te kopen van deze effecten tot de prijzen terug te gaan boven wat ik betaald voor hen oorspronkelijk. Vertaling:. Ik zou liever stok met mijn 4,5% tax-free rendement dan verhogen door het toevoegen van mijn posities tegen lagere prijzen

2) Tuurlijk, ik begrijp de relatie tussen IRE en de prijzen van het inkomen, maar CEF individuele obligaties en Treasuries hebben niet zo veel geleden. Dat is waar we moeten zijn. Vertaling: Ik zou veel gelukkiger zijn met een 3% dan bij een snelheid van gerealiseerde inkomsten 8%

3) Ik ben moe van het zien van alle negatieve posities in mijn portefeuille.. Laten we alle inkomsten die we in de geldmarkt ontvangen totdat we weer terug in positief territorium. Vertaling: Ik zou liever accepteren 1,5% of zo, dan verminderen mijn kostenbasis en het verhogen van mijn opbrengst door het toevoegen aan mijn posities tegen lagere prijzen

Modern beursvennootschap maandoverzicht "pillen" werden ontwikkeld tijdens de dot. com tijdperk, toen Wall Street probeerde om de schittering van haar speculatieve recepten benadrukken door het maken van ons allemaal het gevoel tien voet lang, maand na maand na maand.

Maar de genieën van de institutionele schaakbord produceerde te veel paddestoelen product variëteiten en de Rode Koningin van correcties heeft afgehakt veel van hun heilige hoofden. De papieren die zijn ontworpen om onze borst te barsten met trots hebben ingeschakeld ons als een achtervolgende herinnering aan de realiteit van de markten en de cycli die ze te duwen in beide richtingen.

Het moet gemakkelijk zijn om een ​​kwaliteit inkomen navigeren portfolio door welke omstandigheden, cycli, en schandalen op je af komen, maar een helder hoofd en een beter begrip van wat te verwachten is vereist. De meeste beursvennootschap uitspraken maken het moeilijk om asset allocatie te controleren met behulp van een methodologie, met inbegrip van de Working Capital Model, en ik denk niet dat het toeval.

Verwarring rassen ongeluk, en ongeluk brengt verandering, en de meesters van het universum moedigen u aan om rond verdoen van paddestoel tot paddestoel in perpetuum mobile. Wie is voordeel?

Het zou prachtig zijn als maandoverzicht van een belegger zijn effecten zou organiseren op basis van hun klasse en het doel, maar Wall Street niet wil dat een dergelijk onderscheid gemakkelijk worden gemaakt. Het zou geweldig zijn als de instellingen zou helpen beleggers redelijke verwachtingen over wat te verwachten van de verschillende soorten effecten in verschillende omstandigheden te formuleren, maar dat is niet waarschijnlijk ook gebeuren. Het zou spectaculair als de media zou informatie en uitleg in plaats van nieuws beten en sensatiezucht te produceren, maar je raadt het al --- niet veel kans dat.

Inkomen investeren kan gemakkelijk zijn. Zijn er-waterpijp rokende rupsen gezien de manier waarop
 ?;