*** Span Stock Market Volatility

Als je aan Google "Stock Market Volatility", zou je een breed scala van observaties, gesprekken, rapportages, analyses, recepten, kritieken, voorspellingen, alarmen, en causale verwarring te vinden. Boeken zijn geschreven; indices en meetinstrumenten zijn gecreëerd; beweegredenen en conclusies zijn aangeboden. Toch is de volatiliteit blijft.

De statistici hebben economen, toezichthouders, politici en Wall Street goeroes de volatiliteit kwestie op één of andere wijze aangepakt. In feite, zijn elke dag gyrations uitgelegd, gerapporteerd, geregistreerd voor latere deskundige analyse, en het hoofd krabde over.

De enige vraag die ik blijven hebben over al deze komische drukte is de reden waarom doen jullie niet alleen ontspannen en genieten van het. Jon Methuen genageld het in zijn 15 augustus 2011 parodie van de financiële wereld belachelijke obsessie met "volatiliteit". "Een Redelijke gids voor Stock Market Volatility" is een must zien --- maar alleen voor oudere volwassenen met een semi-ziek gevoel voor humor.

Decennia geleden, een naamloze college Statistieken professor bracht mij uit een semi- -comatose staat met een opmerking over statistici, politici en economen. "In de echte wereld", zei hij, "er zijn leugenaars, verdomme leugenaars, en een lid van de groepen zojuist genoemde". Een econoom of een politicus, gewapend met een batterij van de statistieken, is een onheilspellende kracht inderdaad.

Nou, nu alle economen en statistici hebben hoog aangedreven computers en de mogelijkheid om volatiliteit te analyseren met dezelfde mate van zekerheid ( of is het arrogantie), die zij hebben ontwikkeld met betrekking tot de individuele voorraad risicoanalyse, economische en geografische sector correlatie dynamiek, en de toekomst voorspellen in het algemeen.

Maar de volatiliteit (en de onzekerheid het ofwel oorzaken of de resultaten uit, afhankelijk van de expert u luisteren naar) blijft bestaan.

Moderne computers zijn zo krachtig, in feite, dat economen en statistici kunnen berekenen de investering vooruitzichten van zowat alles. Zo rijk in de statistieken zijn deze meesters van waarschijnlijkheden, alfa, bèta's, correlatiecoëfficiënten en standaarddeviaties dat de financiële wereld zelf is geworden, alledaagse, saai, en gemakkelijk te behandelen. Toch?

Omdat ze de toekomst met zo'n hoge mate van waarschijnlijkheid, en hedge tegen onzekerheid kan voorspellen met nog een hoge mate van waarschijnlijkheid, waarom is de financiële wereld in zo'n chronische staat van onrust? En waarom-o-waarom doet de volatiliteit en de onzekerheid, blijven

Waarom de volatiliteit en onzekerheid blijven

Ik verwacht dat u verwacht van een advies? - - nog een andere mening --- waarom de volatiliteit is zo uitgesproken als het lijkt te worden vergeleken met de afgelopen jaren. Ik zal dat doen. Maar eerst een zin of twee op de "onzekerheid" --- het speelveld van de NFL (National Financial League). Een onzekere omgeving is de enige "echt" zekerheid die je ooit zult ervaren in investeren. Elke investering heeft een vorm van risico en onzekerheid.

De volatiliteit, aan de andere kant is gewoon een kracht van de natuur --- één die je nodig hebt om te omhelzen en omgaan met constructief als je om te slagen als een investeerder.

Maar deze nieuwe kracht van de natuur, deze extreme volatiliteit die we hebben onlangs ervaren, is versterkt door de donkerste krachten van de sombere wetenschap en de veranderingen die hij heeft aangemoedigd in de manier waarop financiële professionals bekijk de samenstelling van de moderne beleggingsportefeuille.

Aan de andere kant, verhoogde volatiliteit van de markt verbetert de kracht van het eigen vermogen en inkomenszekerheid handel disciplines en strategieën binnen de marktcyclus Investment Management (MCIM) methodiek --- een aanpak voor marktrealiteit dat omarmt marktturbulentie en harnassen volatiliteit van de markt voor de resultaten die de meeste professionals vertrekken ofwel sprakeloos of in ontkenning.

Maar, zonder de statistische gegevens die nodig zijn (of beschikbaar) om het volgende advies te ondersteunen, van mening dat dit simplistische reden voor de hyper-volatiliteit van de huidige aandelenmarkt.

De volatiliteit is een functie van vraag en aanbod van de gewone aandelen van een eindig aantal vuile, kwaad, hebzuchtig, vervuilende, congres corrumperende, werkgelegenheid scheppen, product en service leveren, innovatie en rijkdom ontwikkelen, stichting ondersteunen, het geven van geschenken, belasting verzamelen van bedrijven om hun groei en ontwikkeling te financieren.

"Tax verzamelen" een wenkbrauw te verhogen? Kijk naar een huurauto verklaring of uw volgende hotelrekening. Die inhalige corporaties verzamelen van meer geld voor de staat en lokale overheden dan het inkomen tollenaars --- maar dat is een hele 'nother kwestie.

Degenen onder ons die de handel gewone aandelen in het algemeen, IGVSI voorraden met name te danken een schuld van dankbaarheid aan de echte volatiliteit makers --- de honderdduizenden van afgeleide producten die een geheel speculatieve vorm van indirecte vraag en aanbod op de effectenmarkten te brengen.

Over het algemeen, de fundamentele, emotionele, politieke , economische, globaal, milieu, en psychologische krachten die de prijzen invloed beurs zijn niet wezenlijk veranderd.

Korte termijn marktbewegingen zijn slechts als niet-voorspelbaar als ze ooit zijn geweest --- zij nog steeds de onzekerheid veroorzaken je nodig hebt om te gaan met behulp van bewezen technieken, zoals het minimaliseren van risico asset allocatie diversificatie en handel.

De belangrijkste verandering is de nieuwe jongen op het blok, is de impact van afgeleide wedden mechanismen op het eindige aantal aandelen beschikbaar zijn voor de handel . Elke dag op de New York Stock Exchange, duizenden van de voorraden worden verhandeld, een miljard aandelen in andere handen overgaan. Het gemiddelde aandeel wordt "vastgehouden" voor een paar minuten.

Op de top van de handel in derivaten in het echte dingen, zoals sectoren, landen, bedrijven, grondstoffen, en de industrie, hebben we een groot aantal index wedden apparaten, kort-lang gezelschapsspelen, optie strategieën, enz. Wat is een eenvoudige gewoon aandeel van Exxon te doen?

De marktvolatiliteit is hier te blijven --- minstens tot multi-level en multi-directionele derivaten worden verplaatst naar de Las Vegas markten waar ze horen
.