Trading strategieën voor een bearmarkt

In mijn laatste artikel dat ik schreef over trading strategieën die u kunt gebruiken in een bearmarkt. We horen de laatste tijd veel over het feit dat 'bearish' in deze huidige markten, maar het is de moeite waard gezien hoe je trends kunt gebruiken om u te helpen met uw trading beslissingen, zelfs in deze moeilijke tijden de handel.

In mijn laatste artikel dat ik schreef over trading strategieën die u kunt gebruiken in een bearmarkt. We horen de laatste tijd veel over het feit dat 'bearish' in deze huidige markten, maar het is de moeite waard gezien hoe je trends kunt gebruiken om u te helpen met uw trading beslissingen, zelfs in deze moeilijke tijden de handel.

Secular bull vs seculiere bear market

In de eerste plaats, it &'; de moeite nemen nota van de vraag of we &'; re in een seculiere versus een cyclische trend. Dit zal een verschil maken, want terwijl een cyclische trend jaar kan duren, kan een seculiere trend decennia duren.
De meeste analisten denken dat we in een seculiere bear markt. Dat betekent dat we een neerwaartse trend die zich decennia lang kon duren zien

Maar het &';. Is niet alles kommer en kwel. Zelfs binnen deze seculiere bear market, we waarschijnlijk een aantal cyclische bull en bear trends zien. En dat &'; s waar je kansen zou kunnen vinden in die kortere cyclische trends om wat geld te verdienen. Je hoeft alleen te weten hoe de trends te identificeren.

Dus om samen te vatten, een seculiere trend is de grote lange trend en een cyclische trend is de kortere trend binnen de primaire seculaire trend.

US   ; markt en cyclische dalende markten

It &'; s de moeite waard te kijken naar de geschiedenis boeken te zien hoe korter trend cyclische dalende markten gepand uit

De grootste cyclische bearmarkt was 1929-32 die zag. . een daling van circa 90% in de Dow Jones Industrial Average (DJIA)

Er waren ook dragen markten in de volgende periodes, die een verlies van ongeveer 50% zag voor de DJIA:

1937- 38

1981-1982

2007-09

1973-1974.

De langste bearmarkt was 1946-1949, die een verlies van ongeveer 25% zag .

En voor het jaar tussen 1973-1974 zagen we een interessante bearmarkt. Dit was een tijd waarin de winst per kwartaal groeide en toch de beurs getankt 56%.

De Japan verhaal en de seculiere bearmarkt

Een andere interessante les uit de geschiedenis was de Japanse ervaring in de jaren '90 . Dat &'; s waar we een lange-termijn seculiere bearmarkt

Vanaf de top van het marktaandeel in 1992 tot de recente dieptepunten in 2011, we &';. Ve gezien Japan verliest 80% van de waarde van hun sharemarket. Hoewel dit een ontnuchterende statistiek, er ook mogelijkheden voor grote winsten geweest. Here &'; s hoe …

Maak gebruik van de cyclische stieren

Tijdens de lange termijn seculiere bear markten, een buy and hold strategie werkt zelden. Dat &'; s, omdat in die tijd kan de markt 80% verliest in waarde als het deed in Japan in de jaren '90. Maar zelfs in dat seculiere bear market, waren er enorme cyclische bull markten. In het geval van Japan bijvoorbeeld, de grootste betoging was een indrukwekkende 125% 2003-2007.

Om te profiteren van de cyclische bull markten, de sleutel is om een ​​methode om deze stier keerpunten identificeren.

Keerpunten met voortschrijdende gemiddelden

Een langere termijn voortschrijdend gemiddelde, zoals de 200 daags voortschrijdend gemiddelde, is een nuttig hulpmiddel voor het identificeren van keerpunten. Deze indicator geeft slechts goede signalen in een trending markt (waar de markt beweegt omhoog of omlaag). Het werkt niet in een niet-trending markt (waar de markt beweegt zijwaarts).

U kunt een zijwaarts of non-trending markt te identificeren met behulp van visuele methoden, dat wil zeggen door te kijken naar prijs pieken rond dezelfde niveaus .. en dalen rond dezelfde niveaus

Als alternatief kan een triple voortschrijdend gemiddelde systeem worden gebruikt

Triple voortschrijdend gemiddelde

Om een ​​keerpunt te identificeren met behulp van triple voortschrijdend gemiddelde indicatoren ., bijvoorbeeld, kunt u een 50 dagen, 100 dagen en 200 daags voortschrijdend gemiddelde   grafiek;

Als alle drie perioden Prijzen bewegen in dezelfde richting, de markt is trending. Zo niet, dan is het &'; s niet een goed idee om een ​​trend indicator te gebruiken, zoals 200 daags voortschrijdend gemiddelde.

200 daags voortschrijdend gemiddelde

Maar in gevallen zoals nu, waarbij U kunt een duidelijke neerwaartse trend te zien, dan is een 200 daags voortschrijdend gemiddelde kan helpen.

Als de prijs lijn beweegt boven het 200 daags voortschrijdend gemiddelde lijn, duidt dit meestal op een koopsignaal. Als de prijs lijn beweegt onder het 200 daags voortschrijdend gemiddelde lijn, duidt dit meestal op een verkoopsignaal.

Vergeet niet, zoals andere technieken, waaronder fundamentele analyse, technische analyse is geen exacte wetenschap, maar het kan nuttig zijn Gebruik kans om af te sluiten posities in te voeren en.

Keerpunten met P /E ratio's

Tijdens een seculiere bull markt, een hogere P /E ratio wordt verwacht. Echter, tijdens een seculiere bear market, P /E ratio's bodem uit op depressie-achtige levels.

De gemiddelde P /E ratio van de Australische sharemarket in de laatste seculiere bull markt vanuit 1982-2011 was 15,1. De P /E ratio bereikte een piek van 22,8 in 1994.

Tijdens de laatste seculiere bear markt in Australië 1969-1982, historische P /E ratio's dieptepunt op 5,4 in 1974. De gemiddelde P /E ratio voor de Australische markt 8.4 uit de periode 1974-1981.

Dus terwijl commentatoren bezig zijn te zeggen dat de waarderingen zijn goedkoop voor de markt, moet u overwegen dat ja, ze goedkoop kunnen zijn als de markt was in een seculiere bull markt . Maar als je denkt dat we &';. Re in een seculiere bear markt, dan de waarderingen zijn eigenlijk heel duur

Zelfs voor fundamentele beleggers op lange termijn, wordt het belangrijk om de aard van de marktomstandigheden die domineren om erachter te komen welke het geschikte gemiddelde te passen. En nu, we gewoon moeten afwachten hoe de worm zal blijken
.