De belangrijkste regel voor het kopen en verkopen

Wat is de belangrijkste truc voor het kopen en verkopen van aandelen? Als je alleen kunt leren één, dan laat het zijn deze:. Alleen kopen een aandeel als het bewijs van de kracht zich aandient, en verkopen alleen op de symptomen van zwakte, en in andere tijden, blijf gewoon rustig

De Tarwe Campaign.

Het volgende verhaal van Jesse Livermore, een van de grootste handelaren ooit, illustreert het punt. Op een dag, toen Livermore was lunchen met zijn vrienden, één van hen vroeg Livermore over een recente handel maakte hij in de tarwe markt, dus Livermore vermaakt hen met zijn verhaal en zei:

“ Ik voelde gewoon de de vraag naar tarwe in Amerika werd onderschat en de prijs zou gaan stijgen. Ik wachtte op wat ik noem mijn keerpunt en stapte in en kocht vijf miljoen bushels van tarwe, ongeveer zeven miljoen dollar

“. Ik keek naar de markt op de voet na de aankoop. Het bleef. Het was een saaie markt, maar het nooit afgenomen hieronder waar ik hem kocht. Toen, op een ochtend begon de markt omhoog, en na een paar dagen de opkomst geconsolideerd, de vorming van een van mijn cruciale punten. Het lag rond in er voor een tijdje, en dan een dag dook op de kop met zware volume &";.

Livermore nam het als een goed signaal en zet in een order voor nog eens vijf miljoen bushels. De prijs werd steeds hoger en hoger en Livermore was erg blij, want het was duidelijk dat de markt zeer bullish op dat moment. De trend brulde sterk en de prijs steeg gestaag gedurende enkele maanden in Livermore &'; s gunst. Hij eindelijk boekte een winst van $ 2.500.000 wanneer de prijs was 25 cent boven zijn gemiddelde.

Het leek erop dat het een succesvolle handel, maar in plaats daarvan Livermore heeft gereageerd op zijn beslissing, “ Dit was een grote fout &"; Zijn vrienden waren verbaasd

“.? Hoe de hel kan het een grote fout om een ​​winst van twee en een half miljoen dollar &" te maken; vroeg een van zijn vrienden.

Livermore legde uit dat zijn fout was dat de tarwe futures-markt geen tekenen van zwakte had laten zien toen hij het verkocht. “ Eenvoudig. Daarom was ik bang om te verliezen de track &'; s geld? Toen ik verkocht, was ik gewoon handelen uit angst. Ik was in een te grote haast om een ​​papieren winst om te zetten in een cash winst. Ik had geen andere reden voor de verkoop van uit dat tarwe, behalve dat ik was bang om de winst ik gemaakt had, &" te verliezen; zei Livermore, die besefte dat hij een grote fout van het niet hebben van de moed om de deal uit te spelen tot het einde, totdat hij een echte definitief verkoopsignaal had gemaakt

“. Dus &";?

“ Ik reentered de markt en ging terug tegen een gemiddelde prijs 25 cent hoger dan waar ik had verkocht mijn oorspronkelijke positie. Het steeg nog eens 30 cent, en dan gaf een gevaar-signaal, een echte sterke gevaar signaal. Ik verkocht in de buurt van de high van $ 2,06 per bushel. Ongeveer een week later, is verkocht tegen $ 1,77 per bushel &";.

Livermore klaar met het verhaal met de conclusie dat de reden dat hij verkocht de eerste keer was gewoon een gebrek aan moed, terwijl de tweede keer was het anders. “ De volgende keer dat ik verkocht de tarwe was het anders; Ik kon duidelijke symptomen van zwakte zien. Het gaf de aanwijzingen, de hints, de tekenen die wijzen op topping. De band geeft altijd voldoende waarschuwingstijd voor de slimme speculant te luisteren, &"; zei Livermore.

Think Recht en Sit Tight.

U moet moet moed hebben om mee te spelen, totdat de tekenen van zwakte verschijnen. Dit is de belangrijkste les die een handelaar kan leren welke, vele jaren later, werd benadrukt door de grote handelaar weer in zijn biografie met dit beroemde citaat:

“ Na vele jaren in Wall Street en na het maken van en het verliezen van miljoenen dollars wil ik u dit vertellen: het mijn denken dat het grote geld maakte voor mij was nooit. Het was altijd mijn zitten. Heb het? Mijn zitten strak! Het is geen truc helemaal naar rechts op de markt. U veel van de vroege stieren in bull markten en vroege beren in dalende markten vinden altijd. I &'; ve bekend veel mannen die recht op precies het juiste moment waren, en begon het kopen en verkopen van aandelen toen de prijzen aan het niveau dat de grootste winst moeten laten zien. En hun ervaring steevast mijne &ndash afgestemd; dat wil zeggen, maakten ze geen echt geld uit te halen. Mannen die beide kunnen worden rechts en zitten strak zijn zeldzaam. Ik vond het een van de moeilijkste dingen om te leren. Maar het is pas na een voorraad exploitant vast dit dat hij veel geld kan maken begrepen. Het is letterlijk waar dat miljoenen komen makkelijker aan een handelaar, nadat hij weet hoe te handelen dan honderden deed in de dagen van zijn onwetendheid &";.

Het is een zeer belangrijk stuk van de puzzel, maar zelfs ogenschijnlijk eenvoudig op het eerste gezicht, zou iedereen die ooit heeft geprobeerd om het in de praktijk zeer moeilijk te vinden. Net als de eerste keer Livermore verkocht in het bovenstaande verhaal, is de discipline van een handelaar meestal ingehaald door zijn angst voor het verliezen van toen zijn handel in de winst. Het toont een vreemde menselijk gedrag dat een ondernemer is erg ongeduldig met een winstgevende handel, maar valt bijna altijd verliefd op een verliezende handel. Als gevolg hiervan, een handelaar meestal gewoon de controle verliest, werkt op zijn impulsieve voelen en vergeet dit belangrijke regel helemaal.

Blijf bij uw methode

Hoe kan. een handelaar dit probleem aan te pakken? Voormalige Amerikaanse handel kampioen en marktanalist Robert Prechter geloofde dat de enige oplossing is om de discipline te houden aan uw methode te hebben. “ Om het spel te winnen, zorg ervoor dat je begrijpt waarom je &'; re in. De grote bewegingen op de markten slechts eenmaal of tweemaal per jaar komen. Dat zijn degenen die u betaalt voor al het werk, angst, zweet en verergering van de vorige elf maanden of zelfs elf jaar. Don &'; t ze missen voor andere dan de voorgeschreven door uw objectief omschreven methode, &" redenen; zei hij.

In alle, het ontwikkelen van uw eigen methode voor het herkennen van sterke en zwakke punten in een markt, en het verwerven van de discipline te houden aan de prachtige regel alleen kopen op de sterke en de verkoop van alleen op de zwakke punten, of anders gewoon zitten strak en niets doen. Als je in staat bent om dit te doen, zul je niet heel ver weg van het beloofde land van de speculatieve rijkdom.
.