Regels Regel

Toen ik studeerde aan de universiteit, leerde ik over het spel van Bridge, en speelde veel casual games met andere beginners in de universitaire bridgeclub. Na een tijdje zei ik andere spelers dat ik iets over het spel wist, maar een betere speler niet mee eens, en in plaats daarvan vroeg hij me:

“ Nou, als je echt weet hoe het spel te spelen, kunt u Beschrijf je speelstijl aan ons, dan is &";?

Ik was sprakeloos. Ik heb gewoon niet een stijl, want ik speelde met willekeurige beslissingen in plaats van een plan, dus het bleek dat ik eigenlijk niet weet hoe het spel te spelen, helemaal niet.

Dit is hetzelfde in de handel . Hoewel de beste handelaren hebben verschillende stijlen, ze hebben allemaal hun eigen regels die zij volgen religieus om trades te maken. Het is waar dat een aantal succesvolle handelaren omschrijven zichzelf als “ discretionaire &" ;, maar ze niet dat ze de handel op “ buikgevoel &" ;, plaats ze gewoon zeggen dat ze liever meer eenvoudige criteria (bv patronen, steun /weerstand) over wiskundige indicatoren.

Missing de Trend.

Het belang van het volgen van een systeem voor de handel wordt het best geïllustreerd door het volgende verhaal. In 1983, twee grote handelaren, Rich Dennis en Bill Eckhart, aangeworven sommige vrijwilligerswerk prot é g é s (die waren zoals later aangeduid als “ Turtles &";) en leerde hen hoe de handel. Hoewel de regels die zij geleerd zijn eenvoudig, Dennis en Eckhart drong er bij de studenten om altijd volgen hun regels, ondanks het feit dat 70% van de transacties zou zijn kleine verliezen, omdat de resterende 30% zou grote trends die zou goed zijn voor de vast te leggen profit, zodat ze niet een trend mag missen, want anders kunnen ze het hele jaar te doden.

Na dat de studenten kregen echt geld voor de handel met, en een gelegenheid presenteerde zich op slechts een paar weken na de training Wanneer februari stookolie steeg van ongeveer $ 0,80 tot $ 0,84 een paar dagen in het nieuwe jaar van 1984. Curtis Faith, de beste leerling van de klas, schreef over een onvergetelijke episode in dat de handel:

“ [As de verwarming olie steeg,] Ik volgde het systeem en kocht drie contracten. De handel was meteen winstgevend, en in slechts een paar dagen dat ik het maximale 12 contracten had gekocht [… op hetzelfde moment,] merkte ik iets dat me trof als zeer vreemd; in feite is het nog steeds doet. Ik was de enige van de Schildpad met een volledige stand. Iedere andere afzonderlijke Turtle had besloten om wat ondoorgrondelijk reden het systeem Rijk en Bill had geschetst &" niet te volgen;.

Het bleek dat, hoewel ze werden herinnerd aan de regels slechts een paar weken geleden te volgen, veel studenten hadden al genegeerd, omdat ze ofwel dachten dat de handel was te riskant als het ging te snel, of de verhuizing zou niet duren, want er waren slechts een paar dagen om te verlopen. Geloof kon niet achterhalen hoe iedereen volgde dezelfde training deed hij, maar zijn niet het kopen van de februari stookolie volgens het plan, waaraan hij als commentaar: “ We kregen te horen over en niet om een ​​trend te missen, en hier was slechts een paar weken later en veel van de Turtles had de boot op een zeer belangrijke één gemist &";.

Een back-Out op het Pullback

Na dat,. de stookolie verhuizing was volatiel. Stookolie in prijs gedaald van een hoogte van ongeveer $ 0,98 tot $ 0,94, of ongeveer $ 1.200 per contract. Volgens hun opleiding moeten de studenten op te houden tijdens een korte drop en laat de winst draaien. Geloof niet houden alle 12 contracten als de prijs gedaald en zag zijn winst daling van ongeveer vanaf $ 50.000 tot $ 35.000 in slechts een paar dagen, terwijl de paar andere studenten die had significante posities geliquideerd hun contracten.

Na de korte pullback, de markt wakker en weer opstond, en al snel het voorbij de vorige high van $ 0,98 en piekte op meer dan $ 1,05 vlak voor expiratie. Omdat de uptrend was ongezien in maart contract, Dennis vertelde Faith aan zijn posities onmiddellijk te sluiten en zijn rekening was tot $ 78.000.

Later, Dennis bezochten de klasse en maakte het voor iedereen duidelijk dat het nemen van de handel was de juiste verplaatsen, en verklaarde dat degenen die de regels vast zouden worden beloond met een $ 1 miljoen rekeninghouders om de handel met. Het was dan ook zeer verrassend om het geloof toen hij kreeg een $ 2.000.000 trading account, en het was blijkbaar omdat Dennis vond de manier waarop het geloof had de stookolie verhuizing behandeld. Geloof schreef:

“ Ik werd beloond voor het houden van de methoden die we werden onderwezen door het verdienen van bijna drie keer zo veel op deze handel als een van de andere Turtles deed. De weinigen die posities van een redelijke omvang al had verlaten in de buurt van de dieptepunten van de vorige dip gehad en belandde ontbreekt de helft van de verhuizing. De Turtles die niet had ging de handel maakte niets &";.

Hij voegde ook, “ Het scenario kon niet beter voor het onderwijzen van de klasse een waardevolle les geweest. Iets meer dan een maand na de training hadden we in de werkelijke handel getuige van het belang van de niet te missen trends en had die les verstevigd op een zodanige wijze dat niemand van ons ooit zou vergeten &";.

De Winnaars en The Losers.

Echter, niet alle van de studenten geleerd van de ervaring. Hoewel sommige van hen ontwikkeld tot het winnen van de handelaren, tot de helft van de leerlingen waren veel minder winstgevend, en degenen die geld verloren werden geschrapt uit het programma. Het verschil tussen de winnaars en de verliezers was dat de verliezers kreeg ongeduldig in een onvermijdelijke losing streak, en op een gegeven moment gaf ze gewoon de regels helemaal, maar ze begreep niet dat het verliezen van een deel van de handel succes. Zoals Faith wijselijk gewezen:

“ Het blijkt dat het veel gemakkelijker is om geld te verdienen als je verkeerd zijn de meeste van de tijd. Als uw trades zijn verliezers meeste van de tijd, het laat zien dat je niet proberen om de toekomst te voorspellen. Om deze reden, je niet langer de zorg over de uitkomst van een bepaalde handel, omdat je verwacht dat de handel om geld te verliezen. Wanneer u verwacht een handel om geld te verliezen, je ook realiseren dat de uitkomsten van een bepaalde transactie zegt niets over je intelligentie te geven. Simpel gezegd, om te winnen moet je jezelf en je denken van de uitkomst vertekening bevrijden. Het maakt niet uit wat er gebeurt met een bepaalde handel. Als u 10 verliezen trades op een rij en je vasthouden aan je plan, bent u goed handel; je bent gewoon een beetje pech &";.

Conclusie

Ook Rich Dennis zichzelf uitgedrukt een soortgelijke mening, “. Ik zeg altijd: je kan regels publiceren in een krant en niemand zou hen volgen. De sleutel is consistentie en discipline &"; De taak van een handelaar, daarom is een strategie die een positieve verwachting heeft te vinden, en voer uw plan consequent door het houden van uw verliezen klein, zodat je lang genoeg kunnen leven om te zien dat levensverwachting materialiseert. De beste handelaren niet voorspellen van de uitkomst van een individuele handel, omdat ze weten dat als ze de regels volgen, zullen ze geld te verdienen in het einde
.