De CANSLIM Investeren Strategie - Een praktische gids
CANSLIM is een beleggingsstrategie ontwikkeld door te investeren deskundige William O &'; Neil. Elke letter in de afkorting “ CANSLIM &"; vormt een belangrijk onderdeel van de selectie aandelen, die kunnen worden gemeten met behulp van kwantificeerbare variabelen in een investeringsbeslissing. De inhoud hieronder is bedoeld als een spiekbriefje van de CANSLIM strategie, die alle essentiële formules die u meteen in gebruik kunt zetten omvat
De afkorting CANSLIM eigenlijk voorstelt:.
Current (Quarterly) Winst
jaarlijkse samengestelde winst
omstandigheden in bedrijf of industrie en nieuwe hoog in prijs
Levering van de uitstaande aandelen
leiders in de industrie
< li> I:.
Institutionele ondersteuning
Markt richting
De gegevens worden hieronder gegeven
C: Huidige Winst
O &'; Neil van mening dat de eerste en belangrijkste ding dat je moet kijken naar een bedrijf is het winstoogmerk vermogen, en hij benadrukt het belang van een sterke. opleving in de meest recente winsten. Hier zijn de exacte tests die hij loopt door
test voor Quarterly winst per aandeel (EPS):.
Recente toename van de kwartaalcijfers zorgt ervoor dat het bedrijf op de manier van snelle ontwikkeling. Hier is het criterium:
EPS van het meest recente kwartaal ten minste 18% groter dan die van het kwartaal voor moet zijn. Beter nog, het moet meer zijn dan 20%. .
Als het toont een algemene geleidelijke stijging van het afgelopen jaar, is het zelfs beter
Test seizoensgebondenheid:
Criterion 1a heeft het nadeel dat de recente stijging van de kwartaalcijfers kon worden bijgedragen door seizoensgebonden reden. Vanwege dit, een extra test moet worden gebouwd om te vergelijken met de winst van hetzelfde kwartaal van het vorige jaar:
EPS van het meest recente kwartaal moet ten minste 50% groter dan die van hetzelfde kwartaal een jaar geleden. Beter nog, het moet 100% groter. Pas dezelfde test om de volgende vorige kwartaal ook.
Merk op dat deze test is niet altijd nodig als het bedrijf zich niet in een seizoensgebonden bedrijf.
Test Sales:
Soms is een toename van de winst is gewoon te wijten aan enkele recente kostenbesparingen door het bedrijf, die waar de groei niet weerspiegelt. Om een toename van de winstgevendheid te garanderen, hier is een extra test voor de kwartaalomzet van het bedrijf:
Bovendien zou het het beste zijn als een ander bedrijf in dezelfde sector ziet ook een vergelijkbare omzetgroei, omdat het betekent dat de groei wordt ondersteund door gunstige omstandigheden industrie
A: Jaarlijkse winst
Ook O &'; Neil benadrukt het belang van gestage verdienen trend van het bedrijf.. de laatste 3-5 jaar, in aanvulling op een sterke dynamiek van groei zoals hierboven uiteengezet. Hieronder staan de verschillende dingen die hij kijken
test voor Jaarlijkse Bereide Earnings:
O &'; Neil heeft een vergelijkbaar criterium voor de jaarlijkse samengestelde winst als in kwartaalcijfers.. Hier is de test:
Bereide EPS van het meest recente jaar moet minstens 18% groter dan die van het jaar tevoren. Beter nog, het moet meer dan 20% zijn.
Pas op voor elke eenmalige niet-recurrente winst die het werkelijke cijfer kan vervormen, en ze zijn beter afgetrokken voordat u de berekening.
test voor Earnings Consistentie:
O &'; Neil van mening dat de jaarlijkse winst van een consistente onderneming alleen kan tolereren slechts één jaar van de daling van de jaarlijkse EPS in de afgelopen 5 jaar. En, om de sterkte van de groei te verzekeren, tenzij dat “ dip jaar &"; wordt gevolgd door een nieuwe high van de winst volgend jaar, zou de investering niet worden beschouwd als
Slechts één “ dip &"; van de jaarlijkse winst is toegestaan in de afgelopen 5 jaar, en de dip moet worden gevolgd door een nieuwe high van de winst in aanmerking te komen
Hier is een vraag:. wat als de dip gebeurd in het meest recente jaar? In dat geval annualize de meest recente kwartaalcijfers en als het groter is dan de “ dip jaar &"; winst, is de test geslaagd
test voor Return on Equity:
Hier is O &'; Neil criterium inzake de terugkeer van het eigen vermogen (ROE) van een onderneming.
De ROE van het bedrijf ten minste 17% zou moeten zijn, en het is best groter dan 20%
Nogmaals, je indien een eenmalige bate voor het berekenen van de ROE aftrekken
test voor langlopende schulden Ratio:.
Dit is een aanvullende test. O &'; Neil denkt dat een goed bedrijf een lage verhouding van de schuld op lange termijn zou moeten hebben, en daarom:
Lange termijn D /E ratio moet minder zijn dan 2%, of geleidelijk afneemt in de afgelopen 3 jaar.
Houd er echter rekening mee dat deze test is niet van toepassing op bedrijven in de bank- en financiële sector, waar ze hebben meestal een grotere schuldgraad.
N:. Nieuwe voorwaarden voor de Vennootschap of de industrie, en New Highs
“ N &"; vertegenwoordigt twee dingen. Het eerste is een nieuwe voorwaarde voor het bedrijf of de industrie achter het bedrijf. Het kan een nieuw management, een nieuwe best verkopende product, of een verandering in de industrie. Dit criterium is zuiver kwalitatieve, dus het kan alleen worden onderzocht door de studie van nieuws
Een ander ding dat “. N &"; vertegenwoordigt, is een nieuw hoogtepunt in prijs. Een van de moeilijkste dingen om te accepteren in zijn strategie is dat O &'; Neil gelooft niet in het kopen goedkoop. Hij gelooft in het kopen van rechts. En de beste tijd om te kopen is vaak wanneer de prijs breekt uit een consolidatie patroon (bijvoorbeeld kop-en-handgrepen, dubbele bodems) met het volume op een nieuwe high bereiken;.
Test voor het kopen Niveau:
Dus hier is een paradox dat O &'; Neil gelooft in: als je het kopen van dure, heb je een hogere kans op het kopen van rechts. Daarom:
De aankoopprijs ten minste 85% van moet zijn van de vorige high, of beter nog, als het daadwerkelijk bereikt een nieuw hoogtepunt
Zoals hij altijd zei, aandelen die hoger te gaan hebben de neiging om hoger te gaan, en die dat niet doen, hebben de neiging om de andere kant op te doen
S:.. Levering van uitstaande Aandelen
O &'; Neil van mening dat het beter is om minder uitstaande aandelen hebben in de markt, want het is meer gevoelig voor de vraag en aanbod, dat wil zeggen dat sneller gaat. Natuurlijk, hij is zich bewust van het feit dat bedrijven te weinig aandelen zeer volatiel kunnen zijn, dus hij adviseert dat men bijzonder snel bij het terugdringen van de verliezen in dit soort voorraden
Test voor Outstanding te zijn Aandelen:
Er is geen objectief ideaal aantal uitstaande aandelen, maar hier is een vuistregel:
Het aantal van de uitstaande aandelen zou best zijn tussen de 3-7 miljoen. Anders is, moet het onder de 30 miljoen aandelen.
Bedrijven met meer aantal aandelen, of frequente splitsing van aandelen, hebben de neiging om de dynamiek van de voorraad kwetsen.
L:. Leiders van Industrie
Een van de belangrijkste idee in het CANSLIM filosofie is om alleen kopen de beste aandelen. O &'; Neil bedenkt de volgende tests op de leiding van een voorraad
test voor Relative Strength:.
De relatieve sterkte (RS) wordt indicator berekend door de bewegingen tussen een voorraad en een referentie-index (bijvoorbeeld S & P 500) binnen een periode (bijvoorbeeld een jaar). Als de indicator zegt een sterkte aantal 90, dan betekent dit dat de voorraad, omdat een jaar geleden, is beter dan de benchmark voor 90% van de tijd. Hier is het criterium:
De voorraad moet een RS van ten minste 80, of beter, moet groter zijn dan 90.
Als je lui bent, kunt u vrij veel uitzoeken dit door simpelweg met je ogen. Zeg, als de voorraad gaat omhoog, terwijl de algemene markt een lichte daling valt, dan is het waarschijnlijk geslaagd voor de test
Test voor de relatieve sterkte van Cousin Stock:.
De RS-test geldt ook voor de naaste concurrent van een aandeel, omdat O &'; Neil gelooft dat een aandeel is betrouwbaar alleen als de hele industrie is sterker dan de algemene markt. Hier gaat:
Ten minste één andere voorraad in dezelfde bedrijfstak moet een RS van 80.
Ook dit hebben kon vrij veel worden opgelost met behulp van je ogen
Test voor Industrie Relative Strength:.
Het is ook belangrijk om RS toepassing op een ETF (of een performance-index) van de industrie, zoals Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU) voor nutsbedrijven. Hier is het criterium:
De RS van de industrie ETF ten minste 70, of ten minste 15% van de aandelen in de industrie moet zijn rond de jaarlijkse hoog .
Het idee is om ervoor te zorgen dat de sterkte van de voorraad wordt ondersteund door de algemene macro-economische kracht in de industrie
test voor Momentum Ten opzichte van Benchmark.
Het is belangrijk om te weten dat de voorraad is nog steeds een voordeel momentum opzichte van de benchmark
De procentueel prijswijziging van de voorraad in de laatste 4 maanden moet groter zijn dan die van de gekozen benchmark dezelfde periode
O &';. Neil zei een periode van 4 maanden is gekozen omdat het elimineert de driemaandelijkse seizoensgebonden factor.
I: Institutionele steun
test voor Institutionele Ownership.
O &'; Neil beschouwt institutionele beleggingen een goede zaak, omdat hij denkt dat professionals gewoonlijk doen veel onderzoek alvorens te investeren
Een ander voordeel van het hebben van institutionele beleggers is dat zij zorgen voor de nodige liquiditeit als je naar buiten wilt
Test for Quality of Ownership.
Insider investering in het bedrijf is een goed teken, want het betekent dat ze bereid zijn om hun eigen vermogen te riskeren in het bedrijf
Institutionele ownership moet het verhogen van de afgelopen jaren, en ten minste een van hen toont een goede track record in zijn fonds
Echter, . O &'; Neil waarschuwde ook dat wanneer een bedrijf is over-eigendom , dat wil zeggen te veel institutionele beleggers, kan het een teken van topping buiten te zijn
M:. Market Direction
Als algemene regel geldt, moet men de algemene markt te volgen. richting, dwz geen aankoop in een bear market, en geen short-selling in een bull markt. O &'; Neil heeft een aantal manieren om de algemene markt richting te identificeren ontwikkeld, maar de grootte van informatie is dan de limiet van dit artikel. Verwijzen wij u naar zijn boek Hoe geld verdienen in voorraden
voor meer informatie.
Aan wanneer te kopen en verkopen
In tegenstelling tot veel andere goeroes, O &'; Neil legt de nadruk op timing en gelooft dat de beste tijd om te kopen is wanneer de voorraad duurt slechts af van een goede periode van consolidatie, wat hij noemt een “ base &" ;. Voor hem een gezonde basis heeft drie functies: ten eerste, het heeft een laag procentueel verandering in bereik; Ten tweede, is er grote aankoop volume voor de breakout; en ten slotte vormt meestal een bepaald soort patronen. Voor meer informatie verwijzen wij u naar zijn boek Hoe geld verdienen in de voorraden.
Hij gelooft ook in een winstnemingen plan, dat je verliezen moet gesneden op ongeveer 7% onder het niveau van uw aankoop, en het nemen van winst bij het aandeel steeg voor meer dan 20% -25%. Nogmaals, voor details en uitzonderingen van deze regel wordt verwezen naar zijn boek.
Samenvatting
Tot slot zijn er 9 dingen die je moet kijken alvorens te investeren in het CANSLIM manier:
Accounting Criteria: Achtergrond Criteria: Houdt u er rekening mee dat er geen perfecte voorraden in de wereld: als een voorraad kan voldoen aan 80% van de bovenstaande criteria, het is al erg goed, vooral als het gaat om de mindere degenen als uitstaande aandelen en lange termijn schulden. Gekoppeld het bovenstaande met de juiste money management technieken, het is niet zo ingewikkeld om grote geld te verdienen in de aandelenmarkt
. ..
<. br>
.
aandelenhandel
- commodity-tips, Stock Market Tips, Equity tips
- Wanneer om Opties kopen
- Hoe de handel Forex Better
- Vergelijken Day Trading met Andere Trading Termijnen (maart /2009)
- Stock Trading & Over Het
- Delen Trading gemakkelijker met 3 Belangrijke hulp van het marktaandeel van India
- Bent u nog steeds denken die voorraad vandaag halen?
- De noodzaak om je verliezen te beperken in Stock Trading
- Inzicht in het verschil tussen Valuta Futures en Spot Forex Trading
- Selling Overdekte roept heeft zijn voordelen
- Share Tips: Voorspel mogelijke veranderingen in prijs met Share Tips
- STOCK MARKTANALYSE
- Spiritualiteit en Wall Street: 7 Fiscale Oplichting vanuit een spiritueel gezichtspunt
- Can You Be Wrong Trading?
- Optimaliseer uw kennis van Singapore Aandelen
- Recessies = Innovatie voor Penny Bedrijven
- Penny Stocks en dividenden
- Het kiezen van voorraden Handel
- Het kopen van verzekering voor Uw Stock
- US dollar waarschijnlijk stijgen