Ze waarschuwden ons (en de Fed komen niet tot Rescue)

Na het lobbyen agressief tegen haar passage uitgevers van kredietkaarten gaf twee waarschuwingen over de Credit Card verantwoordingsplicht, verantwoordelijkheid en Disclosure Act van 2009; dat de rente op hun kaarten zou moeten toenemen en dat de beschikbaarheid van krediet zou afnemen. Op 22 mei 2009 heeft president Obama ondertekende het wetsvoorstel en de uitgevers zijn het maken van goede op hun waarschuwingen sindsdien. Passage s zoals; ambtenaren gevierd van de wet &' "markeren van een keerpunt voor Amerikaanse consumenten en het beëindigen van de dagen van oneerlijke renteverhogingen en verborgen kosten." Helaas voor hen de rekening was bedoeld om te beschermen, heeft haar invloed niet geëvenaard zijn opzet, als consumenten winden van de wandelingen in de tarieven, vergoedingen en betalingen worden in gezet door uitgevers van kredietkaarten voor de wet &'; s bepalingen gaan in werking <. br>

Sinds de Bill &'; s ondertekening, emittenten hebben gemaakt, en blijven de groothandel veranderingen in hun kaarten, variërend van prijsstijgingen te schakelen accounts van variabele rente vast te maken. Andere veranderingen zijn de beperking van de kaart voordelen en steile toeneemt als de credit card bedrijven race om hun pre-regulering benchmarks voordat de bepalingen pak. Een stijging die de onmiddellijke pijn zal veroorzaken voor een set van kaarthouders is Chase &'; s toename van de vereiste minimale betaling van 2 procent tot 5 procent. Emittenten worden ook wandelen evenwicht transfersommen met 60% tot 100% als ze snijden kredietlimieten over de hele linie.

Wat is er gebeurd? Hoe kan een wetsvoorstel met zo'n eerbare bedoelingen dingen zo veel slechter, althans op de korte termijn, voor de meest kwetsbare kaarthouders? Een deel van het antwoord ligt in de vergoeding van de tijd voor credit card bedrijven om klaar te zijn voor de regeling van kracht. Het probleem voor de consument is dat de tijd toelage gaf ook de emittenten een gapend venster naar de tabel voor zichzelf in termen van het verhogen van de kosten, het veranderen van aflossingsvrije perioden en beschikbare krediet beperken. Deze reacties zijn direct gerelateerd aan twee van de belangrijkste bepalingen van het wetsvoorstel

De kop bepaling van het wetsvoorstel is direct gericht op het beperken van emittenten &'; mogelijkheid om de rente op een ongecontroleerde manier te verhogen op bestaande saldi. De beperkingen zijn strakker op vaste rekeningen dus credit card bedrijven reageren door het verplaatsen van hun vaste rekeningen variabelen. Chase en Bank of America hebben al verstuurd mededelingen te veel van hun vaste rekening kaarthouders hun kennisgeving van de wijziging van de variabele accounts. Een andere reden voor de verhuizing naar variabele accounts is dat de rente in het algemeen bij cyclus dieptepunten en kan van &'; t gaat veel lager. De schakelaar weg van vaste rekeningen zal emittenten om de tarieven te verhogen onmiddellijk moeten beginnen met het aanpassen van benchmarks hoger. Emittenten wordt ook verwacht dat de marges die zij boven de benchmarks voor de bepalingen van kracht stijgen.

Veel credit card houders, in aanvulling op hun rentetarieven gaan hoger, worden ook steeds gedrukt door de toegenomen minimale betalingen en andere veranderingen, zoals de afschaffing van de aflossingsvrije periode op aankopen. Vooral vreten om credit card houders is de verklaring van de hogere minimale betalingen als een methode om de houders sneller als stijgingen van de tarieven en vergoedingen overstag meer om hun saldi elke maand af te betalen hun balansen.

Een van de andere verandert bezig met de behandeling van geen belang saldo overschrijvingen. Historisch gezien, wanneer een consument houdt zich bezig met een evenwicht overdracht aanbod en maakt vervolgens aankopen op de kaart bij de reguliere rente, eventuele betalingen van meer dan de minimale betaling zijn gericht op het verminderen van de balans die niet wordt opgeladen belang. Het netto resultaat is dat de rente toekomt op de aankoop balans totdat de balans die in volledig is betaald werd overgebracht. De nieuwe wet verandert dit door het richten van credit card bedrijven om overtollig betalingen aan de balans onder de hoogste rente van toepassing.

De emittenten hebben om die verandering door de aanscherping termen sterk reageerde op renteloze saldo overschrijvingen. Meestal een jaar duurden, de transfers zijn meestal slechts voor zes maanden aangeboden en veel moeilijker te krijgen goedgekeurd zal worden. Ten tweede zijn evenwicht transfersommen omhoog gaan van de 3% gebied om zo hoog als 5%.

Terwijl de Credit Card Act is ontworpen met positieve intenties, de mazen in het ontwerp hebben toegestaan ​​credit card bedrijven voldoende tijd om maken alles duurder voor hun kaarthouders en wijst de schuld bij beleidsmakers om hen te dwingen om het te doen. Senator Charles Schumer, beseffen te laat dat de consument gingen de betaalt een hoge prijs voor de slordige uitvoering van het wetsvoorstel, is het stellen van de Federal Reserve in te stappen naar de emittenten te stoppen van het maken van een aanfluiting van het wetsvoorstel en de politici, dat het voorbij , waaronder die in de regering-Obama, dat hard te verduren voor zijn passage. De Fed heeft geweigerd te berusten op Schumer &'; s middelen. It &'; s niet een verrassing, gezien het feit dat zij &';.. Re alle bankiers