Een Primer op subprimehypotheken

De term “ subprime hypotheken &"; heeft sprong uit het bedrijfsleven pagina's naar de voorpagina. Echter, niet veel mensen begrijpen wat het betekent en hoe het de oorzaak van de Amerikaanse economie te vallen.

Wat zijn Subprime hypotheken?

Simpel gezegd, hypotheken zijn subprime genoemd omdat ze onder prime-status. Dit zijn leningen gegeven aan kredietnemers die normaal niet zou &'; t worden gegeven leningen in de eerste plaats. Ze worden beschouwd als een hoog risico kredietnemers omdat ze twijfelachtige krediet geschiedenis, wat betekent dat ze ofwel kunnen van &'; t bewijzen hun bron van inkomsten of ze hebben leningen voor dat ze didn &' genomen; t afbetalen.

Het probleem begon toen banken, die te veel contant geld bij de hand had, begon met elkaar concurreren om leningen aan het publiek aanbieden. Ze werden slordig en gaf leningen aan iedereen die hen zou nemen, ongeacht hun vermogen om terug te betalen.

Zoals verwacht, subprime leners nam de leningen. Wie niet zou van &'; t willen krijgen de fondsen in staat zijn om een ​​huis te kopen zonder aanbetaling? De leningen werden gebruikt om ofwel te kopen nieuwe woningen (vandaar de term subprime hypotheek) of gebruikt worden om te betalen uit andere leningen tegen de toegenomen waarde van hun bestaande woningen. Immers, werden huis waarden verondersteld om altijd omhoog gaan. De bedoeling was om kredietnemers bieden een manier om een ​​huis te kopen terwijl ze op zoek naar een baan of terwijl het proberen om hun krediet geschiedenis te herstellen.

Wat is er gebeurd met de Subprime hypotheken?

Om de zaken nog ingewikkelder te maken, banken verkocht de hypotheken aan investeringsbanken, die ze gecombineerd in een nieuw instrument genaamd collateralized debt obligation of CDO &'; s. Deze CDO &'; s werden vervolgens verkocht aan huis hypotheekverstrekkers Fannie Mae (Federal National Mortgage Association) en Freddie Mac (Federal Home Loan Corporation), die hen aan investeerders verder verkocht, nu met de overheidsgarantie.

Sinds de overheid garantie biedt de zekerheid dat de investering zal worden afbetaald, werden ze verkocht tegen een lage rente. Dit ondanks het hoge risico in verband met CDO &';. S, aangezien de prestaties van deze instrumenten zal afhangen van de vraag of de subprime leners zou betalen van hun hypotheek

hypotheekverstrekkers, van de wereldwijde financiële instellingen zoals AIG en Citigroup om kleine lokale banken, allemaal afhankelijk van Freddie Mac en Fannie Mae beschikbare hypotheek fondsen. Ze zijn allemaal gekocht CDO &';.? S sinds Freddie Mac en Fannie Mae bezitten ongeveer de helft van de $ 12000000000000 hypotheekmarkt

Hoe werkt Subprime hypotheken Invloed op de economie

Het probleem begon toen de subprime leners begonnen standaard op hun leningen. Het was iets dat moest gebeuren ergens gezien hun slechte credit ratings. Inbeslagnames en defaults scheurde door de Amerikaanse huizenmarkt systeem op een duizelingwekkende snelheid. Er waren zo veel huizen te koop aangeboden met geen kopers. Fannie Mae en Freddie Mac moest betalen hun investeerders uit hun financiën, verlammende hen, om hun verplichtingen te voldoen. Vergelijkbaar met het domino-effect, werd de gehele industrie getroffen, omdat bijna alle financiële instellingen moesten blootstelling aan deze giftige schuldinstrumenten

It &';. S moeilijk te geloven dat de huidige financiële crisis vloeide voort uit het feit dat mensen namen leningen ze kon &'; t veroorloven (en banken gaf leningen aan mensen die ' kon &; t veroorloven), maar dat is wat er gebeurd is. Dit is een les voor iedereen, in het bijzonder het bankwezen, dat leningen correct moeten worden behandeld. GP
.