Nieuwe wetten in te voeren als reactie op de Housing Bubble

De huizenbubbel

Een van de uitkomsten van de vastgoedzeepbel en de daaropvolgende crisis is dat wetgevers steeds meer bezig met huiseigenaren rechten en de algemene toestand van de hypotheek-industrie. Talrijke gevallen voorafgaand aan de 2010 Dodd-Frank Act geïllustreerde vergissingen, miscommunicatie en misverstanden tussen huizenkopers en kredietverstrekkers. Een van de oorzaken achter de buste was dat kopers documenten ondertekenen zonder dat de gevolgen van de lening op lange termijn volledig te begrijpen. Na een paar jaar, ontdekten ze dat ze niet meer verder kon met ballonvaren huis betalingen te doen.

Verbeteringen Door de Dodd-Frank Act

Na de Dodd-Frank Act, het Bureau of Consumer Financial Protection heeft veranderingen onder de Real Estate Settlement Procedures Act en de Waarheid in Lending Act regelgeving voorgesteld. Het doel van deze wijzigingen is ervoor te zorgen dat de kopers van een woning beter worden geïnformeerd over alle financiële aspecten van een hypotheek. Meest in het bijzonder, zal de veranderingen toestaan ​​huizenkopers om meer nauwkeurige schattingen met betrekking tot de totale kosten van hun huis en waar die kosten zijn te zien.

De reglementen zijn de revue, maar als gingen zij zullen verschillende andere gebieden die zijn vaak een probleem gebied voor kredietverstrekkers. Eerste, facturering verklaringen die detail rente, hoofdsom en andere betalingen zal verplicht en vereenvoudigd voor het gemak van beoordeling zijn. Lenders vereist zal zijn om alle van de volgende:

Proces en post betalingen in een nauwkeurige en tijdige wijze

Volg bepaalde richtlijnen voor het oplossen van problemen met de financiering

hypotheekstukken

een beter beheer Lever afbetalen uitspraken in een tijdig op verzoek

Voorkomen Gedwongen Mortgage Insurance

Een gebied dat van belang kunnen zijn voor veel huiseigenaren is een verordening betreffende gedwongen hypotheek verzekering. Ik heb gehoord van een groot aantal huiseigenaren over hypotheek bedrijven die zijn snel om hun eigen verzekering te dwingen op kopers wanneer blijkt dat de huiseigenaren hebben geen dekking. Niet alleen is deze verzekering veel duurder dan een huiseigenaar normaal kan verkrijgen, maar in veel gevallen is er geldige bereik van kracht. De nieuwe regelgeving zal kredietverstrekkers verplichten ten minste twee specifieke mededelingen met betrekking tot verzekeringen zaken voorafgaand aan het slaan van een lener met een verhoogde maandelijkse betalingen te sturen als gevolg van een gedwongen verzekering plan.

Verbeteringen in de Mitigation Process

Een ander veranderen het Bureau of Consumer Financial Protection zou graag zien dat heeft te maken met mitigatie processen. Kopers die in de problemen met hun hypotheek moeten in staat zijn om consequent te communiceren met de kredietgever. De nieuwe regels zouden noemen specifieke mitigatie processen, snelle communicatie en zal kredietverstrekkers aan te moedigen om goed opgeleid personeel beschikbaar om te helpen kredietnemers te saneren hun leningen te maken. Hoewel dit klinkt misschien als een dure verplichting voor kredietverstrekkers, kan het daadwerkelijk een stap in de goede richting voor alle betrokkenen zijn.

A Brighter Future

Nieuwe wetten die beter geïnformeerd huizenkopers te maken zal helpen om ervoor te zorgen dat mensen kopen huizen die ze zich kunnen veroorloven. Sterke communicatie en de juiste procedures kan de kans van afscherming te verminderen en het versterken van de woningmarkt. Een sterkere marktpositie zal het aantal eigenaren die ondersteboven op hun huizen te verminderen en versterken de financiële situatie voor velen.

Het is duidelijk dat een paar nieuwe regels zijn niet van plan om een ​​slam dunk overwinning die elke huiseigenaar redt in bieden een wanhopige situatie. Echter, de kennis is een van de meest krachtige dingen elk huis koper kan hanteren en het dwingen kredietverstrekkers om ervoor te zorgen kopers worden opgeleid is een geweldige manier om sterke transacties te creëren in de toekomst
.