Correlatie en uw portefeuille

Wat is Correlatie en hoe het effecten Uw Portfolio

U net op de snelweg en gaan 65 mijl per uur. Ineens u wat verkeer hit. U &'; re rijdt 10 mijl per uur en u besluit om van rijstrook te veranderen. Whoops – slechte zet. De rijbaan u veranderen in vertraagt, en de rijstrook je net weg gaat nu sneller.

Dus u besluit om terug te gaan naar de oorspronkelijke rijbaan en hetzelfde gebeurt om je weer. U &';.. re echt gefrustreerd en boos op jezelf omdat je gewoon 2 slechte beslissingen

Sommige mensen investeren als ze rijden

Ze kopen een fast lane, want het heeft het goed gedaan in het verleden, maar dan is het vertraagt, en ze ofwel don &'; t geen geld, of ze geld verliezen. Wat een grote buzz kill. Bottom line, ze jagen prestaties. Is dat je

Investeren doesn &';?. T moet een dergelijke strijd zijn

Investeren doesn &'; t moet zijn over het kiezen van een rijstrook. U kunt een belegging in meer dan één rijstrook hebben. It &'; s genoemd diversificatie. Een deel van de banen die ik gebruik met cliënten zijn aandelen, obligaties, onroerend goed aandelen en grondstoffen. Historisch gezien zij haven &'; t bewogen dezelfde richting tegelijkertijd. Sommigen hebben zigged terwijl anderen zagged. Zo kunnen de voorraden naar beneden gaan, maar vastgoedaandelen en grondstoffen kan oplopen.

De mate waarin 2 dingen bewegen in dezelfde richting wordt correlatie genoemd. Correlatie varieert van 1,0 tot -1,0. Een voorbeeld van een correlatie van 1.0 is als de voorraden stijgen met 5% en obligaties stijgen met 5%. Een niet-correlatie is wanneer de voorraden stijgen met 5% en de obligaties dalen met 5%

Big time point – hier!!! – U wilt dingen in je portfolio om zig en zag, en zijn niet-gecorreleerde. Het frustrerende is dat correlaties verandering

Voor de laatste 5 jaar, commodities &'; correlatie met aandelen is 0,62. Maar voor de laatste 3 jaar, de correlatie tussen aandelen en grondstoffen is gestegen tot 0,71. Dat betekent dat de mate waarin deze 2 rijstroken bewegen op dezelfde wijze is toegenomen. Vergeet niet, hogere correlatie betekent minder diversificatie voor uw totale portefeuille

Een deel van de reden voor de toename is omdat we nu een mondiale economie en veel landen &'; economieën zijn allemaal met elkaar verbonden

Laten we bijvoorbeeld &';. s doen alsof je eigen voorraden van de VS en de Amerikaanse vastgoedaandelen. Griekenland is in de problemen. Denk na over het effect dat Griekenland zou kunnen hebben op de Amerikaanse vastgoedaandelen. Als Griekenland verlaat de EU, zouden hun beurs dalen en zo konden de euro. Als de euro gaat lager, kan het een nadelig effect hebben op Frankrijk, Spanje, Italië en Duitsland (andere landen) &ndash hebben; . waardoor de aandelenmarkten naar beneden te gaan

De Amerikaanse economie is sterk gecorreleerd aan Europa &'; s economie. Bijvoorbeeld, Microsoft, Johnson & Johnson, Coca Cola, Cisco en vele andere Amerikaanse bedrijven krijgen een substantieel deel van hun inkomsten uit het buitenland. Dus als de Amerikaanse economie contracten als gevolg van de Europese economie, maar beïnvloedt de VS commerciële en industriële vastgoedmarkt. Dat kan op zijn beurt oorzaak Amerikaanse vastgoedmarkt voorraden lager te gaan.

Wat gebeurt er als je een andere baan om uw snelweg portfolio toegevoegd?

Vul Amerikaanse staatsobligaties. De correlatie van de Amerikaanse Treasuries op Amerikaanse aandelen (voor de afgelopen 5 jaar) is -0,29. Dat betekent voor de laatste 5 jaar, toen de Amerikaanse voorraden jurk naar beneden, hebben Amerikaanse staatsobligaties gestegen. Dus als je Amerikaanse staatsobligaties aan uw portefeuille van Amerikaanse aandelen en de Amerikaanse vastgoedaandelen toegevoegd, zou je meer gediversifieerd zijn. Meestal is het meer gediversifieerde je bent, hoe minder risico je neemt. Sweet!

Sommige van deze rijstroken zijn inherent riskant als je kiest gewoon dat een rijstrook. Echter, wanneer je de baan als een onderdeel van uw totale portefeuille snelweg, kan het totale risico van uw portefeuille te verminderen en gekapt uw ​​niveau van misselijkheid!

Soms als u het risico van uw portefeuille te verminderen, uw rendement kan eigenlijk omhoog gaan! Dat &'; s, omdat u toevoegt niet gecorreleerde activa aan uw portefeuille. Yay

Bottom line: het bouwen van een snelweg van niet-gecorreleerde spullen. Geen achteruitkijkspiegel investeren. De diversificatie van uw portefeuille. Op die manier kun &' won; t moet voelen als je de beste baan te halen. Dat &'; s enkel gokken
.