Common Life Insurance vallen en hoe ze te vermijden

Pas deze gemeenschappelijke valkuilen gemaakt met levensverzekeringen die zijn waarde kan verminderen om uw familie ... of laat je het betalen van een bundel met de IRS

Trap.: Het bezitten van te veel levensverzekeringen, te lang. Tijdens de jaren dat je werkt en een gezin, moet je waarschijnlijk een aanzienlijke hoeveelheid van een levensverzekering om uw gezin te beschermen tegen het mogelijke verlies van uw inkomen

Maar als uw hogere jaren aanpak -. Met uw kinderen volwassen, de hypotheek afbetaald en pensioen rekeningen gefinancierd -. uw verzekering behoeften kunnen sterk worden verminderd

Voor velen is de rechtvaardiging voor het bezitten van levensverzekeringen is om successierechten te financieren. Maar deze behoefte is verminderd door de recente veranderingen belastingwetgeving dat het landgoed en schenkingsrechten vrijstelling bedrag te verhogen voor individuen om $ 1 miljoen.

Door het betalen voor onnodige verzekering bescherming, passeert u de mogelijkheid om hogere investeringen rendement te verwerven.

STRATEGIE

Controleer uw verzekering behoeften in het licht van veranderingen in uw persoonlijke omstandigheden en in uw woning fiscale blootstelling. Als u vindt dat u eigenaar teveel verzekering, interessant ..

* Het ruilen van uw levensverzekering voor een fiscaal uitgestelde lijfrente uitgegeven door een verzekeringsmaatschappij aan een toename van de investeringen terug te krijgen. Dit kan worden geregeld via een belastingvrije uitwisseling, waarmee je elke belastbare winst op de vervreemding van de verzekering te voorkomen.

* Het doneren van uw verzekering aan een goed doel. Je zult een fiscale aftrek van de kosten in de hand te krijgen beleid in het algemeen, het bedrag van de premies die u hebt betaald in.

* Het maken van een gift van het beleid om uw kind of kleinkind. Het beleid uitkering belasting vrij om de ontvanger te zijn, waardoor het kind een waardevolle voorsprong op financiële zekerheid. Het geschenk zal ook het beleid te verwijderen van uw belastbaar landgoed, ervan uitgaande dat je drie jaar overleven na de schenking.

U kunt voorkomen dat het betalen schenkingsrechten op de overdracht door gebruik te maken van uw jaarlijkse schenkingsrecht uitsluiting (momenteel $ 10.000 per ontvanger, of $ 20.000 bij geschenken worden gemaakt door een echtpaar) en, indien nodig, met behulp van een deel van uw woning en schenkingsrecht vrijgestelde bedrag.

* verzilveren in het beleid. Dit zal contant geld in je zak, maar je zal het belastbaar inkomen in de mate beseffen dat de ontvangen voor het beleid bedrag hoger is dan wat je betaald in het door premies

Estate fiscale planning. Als je merkt dat je nog nodig hebben levensverzekeringen voor de financiering van potentiële successierechten, overweeg dan het gebruik van een tweede-to-sterven beleid dat zowel u als uw echtgenoot bedekt en betaalt zijn voordeel bij het overlijden van de langstlevende.

Het landgoed fiscale echtelijke aftrek laat al een activa echtgenoot pas goed belasting vrij om de langstlevende echtgenoot, dus het is aan de dood van de langstlevende echtgenoot die goed belastingschuld van een paar verschuldigd.

Een tweede-to-die-beleid kunnen fondsen voor de financiering van dergelijke bieden landgoed aanslagbiljet tegen aanzienlijk lagere kosten dan die van het kopen van twee verzekeringen aan elke echtgenoot afzonderlijk te dekken.

VALLEN

* Het bezitten verzekering op je eigen leven. Dit kan ertoe leiden dat de verzekering opbrengsten zijn onderworpen aan successierechten met een snelheid van maximaal 55%, want als je sterft bezit van een beleid op je eigen leven van de opbrengsten worden opgenomen in uw belastbaar landgoed.

Vermijd deze val door het hebben het beleid begunstigde eigenaar, of door het creëren van een levensverzekering vertrouwen om het beleid vast te houden en te verdelen de opbrengst volgens uw instructies.

U kunt nog steeds de financiering van de premies over het beleid door het maken van giften aan het beleid eigenaar (begunstigde of trust), met behulp van uw jaarlijkse schenkingsrecht uitsluiting te schuilen de giften van de belasting

Voordeel:.. Bij verzekering op uw leven is eigendom van de begunstigde, zal de verzekering opbrengsten goed en inkomstenbelasting vrij

Verwante fouten te vermijden ...

* Het bezitten verzekering op je eigen leven en het benoemen van uw echtgenoot als begunstigde. De verzekering opbrengst zal goed belasting op uw ontsnappen aan de dood als gevolg van de onbegrensde echtelijke aftrek - maar als uw echtgenoot overlijdt bezitten van de opbrengsten; . zij zullen belastbaar zijn in zijn /haar goed zijn

* Het bezitten van verzekering op het leven van een persoon en het benoemen van een derde persoon als begunstigde

Voorbeeld:. Een echtgenoot bezit verzekering op het leven van de andere echtgenoot, en namen een kind als begunstigde.

De val hier is dat omdat het beleid eigenaar regelt de aanwijzing van de begunstigde, de betaling van de uitkering aan de begunstigde wordt geacht een belastbare geschenk van het beleid eigenaar.

Nogmaals, vermijd deze val door het hebben van de begunstigde eigenaar van de levensverzekering, of door het hebben van een levensverzekering vertrouwen eigenaar van het beleid

Belangrijk:. Als u het opzetten van een levensverzekering vertrouwen naar eigen verzekering , zorg ervoor dat het vertrouwen wordt opgesteld door een specialist op het gebied. Trust documenten door niet-deskundigen opgesteld kan gemakkelijk bevatten verward taalgebruik, dat niet voldoet aan de technische eisen, waardoor het vertrouwen te mislukken.

* Lenen tegen levensverzekeringen. Het kan verleidelijk zijn om te lenen tegen levensverzekeringen, omdat het beleid leningen een belastingvrije bron van contant geld kan zorgen en dragen een lage rente.

Maar een paar valkuilen kunnen voortvloeien uit te lenen tegen verzekering ... < op een lening tegen verzekering Typisch, rente: br>

* Wanneer u lenen tegen verzekering u de uitkering waarvoor u waarschijnlijk kocht de verzekering, het verlaten van uw familie meer blootgesteld aan de financiële risico's te verminderen

Dangerous scenario. wordt niet betaald in contanten, maar is belast tegen het beleid. Indien de lening niet wordt afgelost en de rente verbindingen, kan de lening te groeien tot hij gelijk is aan de waarde van het beleid. Dan is het beleid zal beëindigen, en je zal belastbaar inkomen in het bedrag van de onbetaalde lening (een 'vergeven schuld ") minus uw basis in het beleid, zelfs al heb je geen geld inkomen waarmee de belasting te betalen ontvangt realiseren.

* Als u lenen tegen verzekering en vervolgens over het beleid aan een andere persoon, het beleid voordeel kunnen onderworpen zijn aan de inkomstenbelasting worden

Wby:. Wanneer een beleid dat is geleend tegen wordt overgedragen door schenking, de ontvanger wordt geacht te hebben gekocht het beleid van de veronderstelling dat de uitstaande lening verplichting, met het bedrag van de lening wordt uitgegaan van de aankoopprijs.

En, in het kader van de belastingwet, wanneer een bestaande levensverzekering wordt gekocht van het beleid ten behoeve wordt het belastbaar inkomen van de koper als de aankoopprijs overschrijdt basis van de donor in het beleid

Voorbeeld:. Een ouder is eigenaar van een $ 500.000 verzekering op zijn /haar eigen leven, dat een $ 100.000 contante waarde heeft. Hij heeft een kostprijs van $ 60.000 in het beleid. Hij leent $ 90.000 van het beleid om de contante waarde te verlagen tot $ 10.000, dan maakt een gift van het beleid om een ​​kind.

Het resultaat is dat het kind wordt geacht te hebben gekocht het beleid van de veronderstelling dat het $ 90.000 lening verplichting . Dus $ 410.000 van het beleid van uitkering belastbaar inkomen zijn om het kind bij uitgekeerd, in plaats van de belastingvrije

Bottom line:. Leningen problemen veroorzaken, dus het is best niet te nemen leningen tegen levensverzekeringen

Als u al hebt genomen leningen tegen levensverzekeringen, bekijk ze met een deskundige voor onverwachte problemen die ze kunnen veroorzaken
.