De rol van een CTA Commodity Trading Advisor

Vandaag Commodity Trading Advisor is niet meer te worden gedacht alleen als Portfolio Manager. Zijn rol is aanzienlijk uitgebreid als beleggingsproducten complexer geworden.

Commodity Trading Advisor, Genuine Trading Solutions, een geregistreerd CTA met de CFTC, zegt dat de verantwoordelijkheid van vandaag van een CTA is een voortdurend veranderende rol in de huidige markt.

Nog niet zo lang geleden een Commodity Trading Advisor was tevreden bekend als Portfolio Manager handel in grondstoffen en futures voor een managed futures fonds. Er is geen vraag van beleggers van vandaag is verfijnder geworden. In reactie hierop heeft de huidige selectie van beleggingsproducten steeds complexer en gevarieerd te worden, de noodzaak voor de CTA naar het gebruik en beheer van deze producten te begrijpen wordt nog nijpender.

Dus wat is nu precies de rol van de Commodity van vandaag Trading Advisor. Zeker de handel van afgeleide producten voor een managed futures fonds blijft zo belangrijk als voorheen. Een CTA is inmiddels ook meer betrokken bij afgeleide analytics. Deze rol wordt voornamelijk gericht op steeds een analist te structureren en analyseren van de meer veelzijdige eisen die hedge funds, pensioenfondsen en gestructureerde producten.

Het gebruik van afgeleide analytics om de negatieve risico van een eigen vermogen beheren of obligatieportefeuille veroorzaakt door ongunstige marktomstandigheden is van cruciaal belang bij het behoud van de groei van activa. Het gebruik van hedging om de volatiliteit te voorkomen is al lang begrepen door de grootste instellingen, maar is nu beschikbaar voor de kleinere onderneming en de individuele belegger. Ongetwijfeld als producten blijven te ontwikkelen zal de CTA evolueren naar de behoefte van de hedendaagse professionele geld manager te ontmoeten.

Afgeleide producten zijn niet langer beperkt tot verhandelde commodities futures en opties te wisselen. Er blijft een steeds groeiende lijst van over-the-counter afgeleide producten. Deze zijn swaps. Swaps en particulier verhandelde producten verhandeld zonder het gebruik van een erkende beurs. De moeilijkheid is de koper en verkoper moeten elkaar op een dergelijke regeling, niet altijd even gemakkelijk te ondernemen vinden. Het tweede probleem is geen liquiditeit. Er is niemand te verkopen ook dit moet een van de partijen willen de transactie te beëindigen voorafgaand aan op de afgesproken datum.

Een rol Commodity Trading Advisor is niet langer voldoende om te worden beperkt tot de handel. Het is nu noodzakelijk om de industrie te begrijpen in een nieuw licht, zodat de veranderende investeringsklimaat te begrijpen. Analyse wordt nu de katalysator om een ​​dienst met toegevoegde waarde aan klanten te behouden bevatten. Dit geldt ook voor gestructureerde producten, risicobeheer en OTC-derivaten. . Voortgezet onderwijs heeft
  geweest en blijft het kenmerk van de beste in de bedrijfstak te zijn;