Financiële Social Media en de SEC

erkent dat het gebruik van de financiële sociale media snel versnelt, de SEC uitgegeven zijn opmerkingen na de beoordeling van de zaak. In zijn uitspraak, de SEC wijst erop dat op grond van Advisers Act Rule 206 (4) -7, bedrijven die zich bezighouden met financiële sociale media moeten aannemen, en periodiek de doeltreffendheid van het beleid en de procedures met betrekking tot financiële en sociale media in het licht van de snel veranderende technologie . Bedrijven &'; gebruik van financiële sociale media moeten voldoen aan een aantal bepalingen van de federale effectenwetgeving, waaronder, maar niet beperkt tot, de bepalingen fraudebestrijding, bepalingen voldoen, en het bijhouden van gegevens bepalingen.

Veel bedrijven hebben beleid en procedures binnen hun compliance-programma's die specifiek van toepassing zijn op het gebruik van financiële sociale media door de firma; Echter, het personeel waargenomen variatie in de vorm en inhoud van het beleid en de procedures. De SEC personeel merkte op dat veel bedrijven hebben meerdere overlappende procedures die gelden voor reclame, klant communicatie of elektronische communicatie in het algemeen, die al dan niet specifiek onder financiële social media gebruik. Zoals gebrek aan specificiteit kan leiden tot verwarring over wat de procedures of normen gelden voor financiële en sociale media gebruiken. Vele procedures waren ook niet specifiek over welke vormen van social networking activiteit worden toegestaan ​​of door de firma verboden en velen hebben het gebruik van financiële diensten sociale media niet te pakken door advocaten.

De SEC wijst erop dat bij de beoordeling van haar controles en compliance-programma, een bedrijf moet eerst conflicten en andere factoren die de naleving momenteel het creëren van blootstelling aan risico's voor de onderneming en haar cliënten te identificeren in het licht van met name de activiteiten van de onderneming, en vervolgens testen of haar bestaande beleid en procedures effectief aanpakken van die risico's.

De SEC heeft een niet-limitatieve lijst van factoren die een beleggingsadviseur zou willen overwegen bij de beoordeling van de effectiviteit van de compliance-programma met betrekking tot de onderneming gebruik van financiële sociale media:

• Richtlijnen voor het gebruik. Een bedrijf kan overwegen of vaste richtlijnen voor het gebruik die leiding geven aan Investment Advisory vertegenwoordigers (IAR) en advocaten op het passend en oneigenlijk gebruik van financiële Social Media te creëren. Een bedrijf kan ook overwegen het aanpakken van de juiste beperkingen en verbodsbepalingen met betrekking tot het gebruik van social media sites op basis van de firma &'; s analyse van de risico's voor de onderneming en haar klanten. Zo kan een bedrijf ervoor kiezen om een ​​exclusieve lijst van goedgekeurde sociale media networking sites voor IAR &' te verstrekken; gebruik of het gebruik van specifieke functionaliteiten op een website verbieden.

• Content Standards. Een onderneming kan de risico's van mening dat de inhoud die door de onderneming of de IAR of advocaten impliceert haar fiduciaire plicht of andere regelgeving (bijvoorbeeld, zoals inhoud die beleggingsaanbevelingen, informatie bevat over specifieke beleggingsdiensten of beleggingsresultaten). Een bedrijf kan ook overwegen om duidelijke richtlijnen te formuleren met betrekking tot dergelijke inhoud, en of specifieke inhoud te verbieden of andere inhoud beperkingen

•. Monitoring. Een bedrijf kan nagaan hoe effectief toezicht op de firma &'; s financiële social media sites of onderneming gebruik van sites van derden, waarbij rekening wordt gehouden dat veel sites van derden volledige toegang tot een supervisor of naleving van het personeel niet kunnen voorzien.

• Frequentie van de Monitoring. Een onderneming kan de frequentie waarmee het monitoren IAR of advocaat activiteit op een social media of een financiële social media site te overwegen. Bijvoorbeeld met behulp van een op risico gebaseerde aanpak, kan een onderneming concluderen dat periodieke, dagelijks of real-time monitoring van de postings op een site geschikt is. Deze bepaling zou kunnen afhangen van de omvang en het tempo van de communicatie gepost op een site of de aard van, en de kans om te misleiden in, het onderwerp besproken in het bijzonder gesprek stromen. De na-het feit herziening van violative inhoud dagen nadat het werd geplaatst op een stevig &'; s social networking site, afhankelijk van de omstandigheden, kan niet redelijk zijn, in het bijzonder waar de sociale media-inhoud snel en breed kan worden verspreid onder de beleggers en de markten.

• Goedkeuring van de inhoud. Een bedrijf kan willen de geschiktheid van eisen goedkeuring vooraf beschouwen (in tegenstelling tot na-de-feit beoordeling, zoals hierboven besproken).

• Firm Resources. Een onderneming kan nagaan of het voldoende middelen naleving is gewijd aan IAR of advocaat activiteit adequaat toezicht kunnen houden op social media sites of financiële social media sites, inclusief de mogelijkheid om de activiteit van talrijke IAR of advocaten controleren. Een bedrijf kan ook overwegen gebruik gesprek controle of soortgelijke diensten van externe leveranciers, als, bijvoorbeeld, het bedrijf heeft vele IAR of advocaten die gebruik maken van social media sites. Een onderneming kan overwegen het gebruik van sampling, ter plaatse controleren of-lexicon gebaseerde of andere search methoden, of een combinatie van methoden, om toezicht te houden van sociale media gebruik en inhoud.

• Criteria voor de goedkeuring van de deelneming. Bij het analyseren van de risicoblootstelling van een onderneming en haar klanten als gevolg van het gebruik van een social networking site, de firma &'; s compliance procedures kunnen overwegen, zonder beperking, de reputatie van de site, de site &'; s privacy beleid, de mogelijkheid om te verwijderen derden berichten, controles op anonieme herkomst en de reclame de praktijken van elke social media site die de onderneming of de IAR of advocaten gebruiken om zaken te doen.

• Training. Bij de vaststelling of de herziening van elke opleiding eisen voor zijn infusiegerelateerde bijwerkingen, kan een bedrijf overwegen om opleiding in verband met de financiële diensten van sociale media die streeft naar de naleving te bevorderen en mogelijke schendingen van de federale effectenwetgeving en de firma &' voorkomen; s interne beleid.

• Certification. Een bedrijf kan overwegen of een certificering door IAR en adviserende advocaten bevestigen dat die individuen te begrijpen en zich houden aan de firma &' vereist; s social media beleid en procedures.

• Functionaliteit. Een onderneming kan de functionaliteit van elk financieel sociale media goedgekeurd voor gebruik, met inbegrip van de voortdurende verplichting om eventuele upgrades of aanpassingen aan te pakken om de functionaliteit dat de risicopositie voor de onderneming en haar cliënten beïnvloeden website te overwegen. Een dergelijke overweging is van bijzonder belang gezien de snel veranderende aard van deze nieuwe media. Bijvoorbeeld, een bedrijf dat kiest voor het hosten van de financiële diensten van sociale media op een site die een functionaliteit omvat of zich bezighoudt met een praktijk die een client-gebruiker &' blootstelt, kan het nodig zijn de privacy, die praktijk of het beleid niet kan worden uitgeschakeld of gewijzigd, na te gaan of de firma &'; s participatie geschikt is.

• Personal /Professional sites. Een bedrijf kan overwegen of het beleid en de procedures vast te stellen om een ​​IAR of advocaat uitvoeren stevige bedrijfsleven op persoonlijke (niet-zakelijke) of van derden social media sites aan te pakken. Zo kan een bedrijf ervoor kiezen om aan te geven welke soorten vaste communicatie of inhoud zijn toegestaan ​​op een site die niet wordt bediend, gecontroleerd of gesponsord door de firma. Terwijl een bedrijf kan bepalen dat het passend visitekaartje informatie over een specifieke persoonlijke site of een site van derden toe is, kan hij ervoor kiezen om te verbieden het uitvoeren van stevige bedrijf op die site.

• Information Security. Een onderneming kan overwegen of het toelaat haar IAR's om de toegang tot sociale media sites hebben vormt de informatie veiligheidsrisico's. Informatie en informatiesystemen te beschermen tegen ongeautoriseerde toegang, gebruik, openbaarmaking, verstoring, wijziging, inzage, inspectie, opname of vernietiging is een belangrijke risicofactor waarmee alle bedrijven. Hoewel hacking en andere inbreuken op de informatiebeveiliging kan worden gesteld op meerdere manieren, gebruik van financiële sociale media, met name van derden social media sites, kan verhoogde risico's opleveren. Ondernemingen kunnen overwegen het beleid en de procedures voldoen aan passende firewalls tussen gevoelige informatie over klanten, evenals de firma &' te maken; s eigen bedrijfseigen informatie, en alle social media site in de mate dat het bedrijf toelaat toegang tot dergelijke sites door zijn infusiegerelateerde bijwerkingen.

• Enterprise Wide sites. Een RIA, dat deel uitmaakt van een grotere financiële diensten of andere zakelijke onderneming kan overwegen of om het gebruik richtlijnen redelijk ontworpen om de reclame praktijken van een gehele onderneming social media site te voorkomen dat schendingen van de wet adviseurs te creëren.

De SEC ook voorzien van advies over andere zaken die verband houden met de financiële sociale gebruik van media, waaronder het gebruik van inhoud van derden en het bijhouden van gegevens
.