Trend Trading - Hoe weer invloed hebben op de financiële markten

Het is al lang bekend dat de zon, of het gebrek daaraan, kan invloeden stemming en sfeer gedrag vorm te geven. Is het dan aannemelijk om te zeggen dat weer kan invloed hebben op de markten? Na alle financiële markten vaak worden gezien als een integraal van de economische stemming en het marktsentiment. Jarenlang hebben onderzoekers in financiën psychologische studies toegepast in onderzoek naar gedragsproblemen invloed op de marktprijzen. De research papers van Saunders, Hirshleifer en Shumway, en Kramer en Runde, zijn een paar gedocumenteerde werken in het bestuderen van deze vreemde en mysterieuze relatie tussen het weer en de financiële markten te noemen. In feite lijken hun werk aan een van de meest directe bewijzen zijn tot op heden dat bestand handel beoordeling prijzen zijn niet rationeel afspiegeling van de waarde alleen, maar in plaats daarvan sterk beïnvloed door beleggers &'; emotionele toestanden. In dit artikel proberen we de afgeleide algemene conclusie over hoe het weer veranderingen kunnen invloed hebben op de financiële markten in te kapselen.

De toestand van de atmosfeer op een plaats en tijd met betrekking tot de gebruikelijke klimatologische maatregelen, zoals warmte, bewolking, vochtigheid, zon, wind en regen, kan een aangenaam of onaangenaam reactie van de mensen in die regio te creëren. Deze reactie wordt majorly weerspiegeld in hun gevoelens en stemmingen, die op zijn beurt weerspiegeld in hun gedrag. Hieronder heb ik enkele belangrijke aanwijzingen van een dergelijke gedrags theorieën heb opgesomd:

1. Mensen die in een goede stemming worden verondersteld om optimistischer keuzes en oordelen dan mensen in slechte stemmingen te maken.

2. Slecht humeur kan de neiging om mensen te stimuleren deel te nemen aan gedetailleerde analytische activiteit, terwijl een goede stemming zijn oft-geassocieerd met een efficiënte feitenonderzoek andless kritische vormen van informatieverwerking.

3. Investeerders &'; subjectieve parameters, zoals de mate van risico-aversie, oordeel van factoren, enz fluctueren in de tijd als gevolg van verandering in de stemming

4. Mensen in een goede stemming zijn meer ontvankelijk voor evenals zwakke sterke argumenten

It &';. Waar dat deze lijst van theorieën eeuwig kan doorgaan, maar het punt hier is om u een idee van hoe de stemming kan beïnvloeden geven investeerders &'; gedrag. Een belangrijk onderdeel van vele theorieën van affectieve staten is dat dergelijke toestanden te verstrekken informatie, misschien onbewust, aan de individuele over milieu. In de meest eenvoudige termen, veel onderzoekers categorisch beweerd dat een zonnige dag in de regio waar de beurs coaching ligt, vormt doorgaans een positieve belegger stemming en hogere markt rendement kan worden verwacht. Zij vonden ook aanwijzingen dat de voorraden rendementen lager op bewolkte dagen waren.

Op basis van de bovenstaande discussie, moet worden opgemerkt dat weer schommelingen in mood.and kan creëren in het proces, invloed op de besluitvorming van investeerders. Bijgevolg zien we het effect van de evenwichtstemperatuur van de marktprijzen. Echter, zal alles in lijn met de massa-verwachting geen significante gedragsverandering te genereren. Een beperking van de meeste van deze studies is dat het weer op de beurs is vaak niet hetzelfde als het weer ervaren door de beleggers die het indienen van orders om de uitwisseling. Daarom, tenzij de situatie behandelt enkele eigenaardigheid orextremes, is het minder waarschijnlijk dat de markt gedrag kan worden toegeschreven aan weersinvloeden responsanalyse. Zo zou een warme dag in de winter onverwachte butwould begreatly verwelkomd door de meeste – daardoor kan over brengen plotseling positiviteit aan investeerder stemming. Anderzijds, wordt een geringe dag storm in hetzelfde seizoen geen enkel effect, zoals normaal wordt verwacht.

Ondubbelzinnig, extreme of onregelmatige weersomstandigheden bijdragen aan veranderingen in de financiële markt op meer manieren dan belegger stemming of gedrag. Dit houdt meestal een ingrijpende gebeurtenis, waar een of meer ondernemingen, of een aanzienlijk belangrijke regio is getroffen door de plotselinge klimaatveranderingen. Er zijn vijf van dergelijke potentiële mondiale klimaat schokken, zoals opgemerkt door Lawrence J. Oxley in zijn recente boek, nl .:

1. Overtollige sneeuw en ijs Pagina 2. Floodingmines
3. Landbouwgrond droogte, overstromingen en vorst
4. Orkanen en tornado's
5. Timberland branden

Zeker genoeg, deze niet veel uitleg nodig, zoals elke onderneming, direct of indirect, worden blootgesteld aan deze daden van de natuur zou een aantal dramatische prijs actie te observeren.

Tot slot, zijn er tal van studies in de psychologie dat mensen &' hebben gevestigd; s stemming en oordelen worden beïnvloed door blootstelling aan zonlicht. De onderzoekers in de financiële wereld zijn dergelijke bevindingen uitgebuit. De afgeleide theorieën bewijzen dat de zon, wolken, regen, enz. Zijn significant gecorreleerd met de dagelijkse aandelenrendementen. Verder kan uiteinde van het weer (zoals een natuurramp) markten te verrassen, in welk geval alle gerelateerde sector of bedrijfstak sterke prijsacties kunnen ervaren, niet aan de toenemende vraag van de veilige haven in de periode vermelden. Dit zou signifyincrease in investeerder angst als het hangt af van de werkelijke verlies thanmere sentiment opbouw. Om die reden is de geografische en /of economische betekenis van de ramp getroffen regio een belangrijke rol speelt. Teneinde de bottom-line: het klopt dat weer de financiële markten zowel positief als negatief kan beïnvloeden, is het echter onwaarschijnlijk dat men zou figuur in zijn of haar zeer geavanceerde vergelijkingen totdat een extreme veranderingen waargenomen, waarbij is het meestal een negatieve katalysator
.