Dure Golden Star Resources Stock door de aantallen

Numbers kan liegen, maar ze zijn de beste eerste stap bij het bepalen of een aandeel is een te kopen. In deze serie, maken we gebruik van een aantal zorgvuldig gekozen metrics op maat van een aandeel werkelijke waarde op basis van de volgende aanwijzingen:

De huidige prijs veelvouden
Eerst zullen we kijken naar de meeste beleggers 'favoriete metric de P /E ratio. Het verdeelt de aandelenkoers van het bedrijf door de winst per aandeel (EPS) de lagere, hoe beter.

Dan zullen we dingen een inkeping met een meer geavanceerde metrische ondernemingswaarde tot unlevered vrije kasstroom. Dit verdeelt het bedrijf enterprise value (in principe, de marktkapitalisatie plus haar schuld, verminderd met de cash) door zijn unlevered vrije kasstroom (de vrije kasstroom, het toevoegen van de rug van de rentebetalingen op de schuld). Net als de P /E, hoe lager dit getal is, hoe beter.

Analisten twisten over wat belangrijker is de winst of cash flow. Dat boeit niemand? Een goede koop heeft idealiter lage multiples op beide.

Golden Star Resources heeft een P /E ratio van 51,8 en een EV /FCF-ratio van 18,5 op de achterrand 12 maanden. Als we strekken en de huidige waarderingen te vergelijken met de vijf jaar gemiddelden voor de winst en de vrije kasstroom, Golden Star Resources heeft negatieve P /E en EV /FCF verhoudingen.

Een een-jaar-ratio onder de 10 voor zowel metrics is ideaal. Voor een periode van vijf jaar metrische, onder de 20 is ideaal.

Golden Star Resources is nul voor vier op het raken van de ideale doelstellingen, maar laten we eens kijken hoe het zich verhoudt tegen een aantal concurrenten en de industrie vrienden.

De consistentie van het verleden winst en cash flow
Een ideale onderneming zal consequent sterk in de winst en kasstroom.

In de afgelopen vijf jaar, Golden Star Resources 'nettowinst marge varieerde van -35 procent tot 23,6 procent. In diezelfde periode heeft unlevered vrije kasstroom marge varieerde van -134,4 procent tot 17,6 procent.

Hoe deze cijfers te vergelijken met die van collega's van het bedrijf? Zie voor jezelf

Bovendien, in de afgelopen vijf jaar, Golden Star Resources heeft drie jaar van positieve winst en twee jaar van positieve vrije kasstroom opgeteld.

Volgende, laten we uitzoeken

Hoeveel groei kunnen we verwachten
Analisten hebben de neiging om komisch overschatten hun vijf-jaar groei schattingen. Als je ze te aanvaarden tegen de nominale waarde, u betaalt voor de voorraden. Maar terwijl u zeker voorspellingen van de analisten moet nemen met een korreltje zout, kunnen ze nog steeds een nuttig uitgangspunt in vergelijking met soortgelijke nummers van een bedrijf naaste rivalen.

Laten we beginnen bij het zien van wat dit bedrijf meer dan gedaan de afgelopen vijf jaar. In die periode heeft Golden Star Resources opgemaakt sommige verliezen die haar EPS groeipercentage zinloos maken. Ondertussen analisten van Wall Street verwachten dat de toekomstige groei van 132 procent
.